金融硕士MF金融学综合财务报表分析模拟试卷1

金融硕士MF金融学综合（财务报表分析）模拟试卷1(总分：86.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：12，分数：24.00)1.在长期投资决策中，一般来说，属于经营期现金流出项目的有()。（分数：2.00）A.固定资产投资B.开办费C.经营成本√D.无形资产投资解析：解析：只有经营成本是经营期间费用。2.一个公司“当期的营业性现金净流入量等于当期的净利润加折旧之和”，就意味着()。（分数：2.00）A.该公司不会发生偿债危机B.该公司当期没有股利分配C.该公司当期的营业收入都是现金流入D.该公司当期的营业成本与费用除折旧外都是付现费用√解析：3.下列关于投资项目营业现金流量预计的各种说法中，不正确的是()。（分数：2.00）A.营业现金流量等于税后净利加上折旧B.营业现金流量等于营业收入减去付现成本再减去所得税C.营业现金流量等于税后收入减去税后成本再加上折旧引起的税负减少额D.营业现金流量等于营业收入减去营业成本再减去所得税√解析：解析：折旧只是账面上的减少项，实际资金并没有减少，所以应加上折旧。4.净现金流量是指()。（分数：2.00）A.现金流入量的现值B.现金流入量与现金流出量的差额√C.净现值D.净利润解析：解析：净现金流是资金流出入之差。5.投资方案的年营业收入为：100000元，年营业成本为60000元，年折旧额10000元，所得税税率为33％，该方案的每年营业现金流量为()。（分数：2.00）A.26800元B.36800元√C.16800元D.43200元解析：解析：营业现金流=(100000－60000)×(1－33％)+10000=36800(元)。6.现金作为一种资产，它的()。（分数：2.00）A.流动性强，盈利性差√B.流动性强，盈利性也强C.流动性差，盈利性强D.流动性差，盈利性也差解析：解析：资产的流动性和盈利性呈反比关系。．7.流动资产各项目中，可能带来最大收益率的是()。（分数：2.00）A.现金B.有价证券C.应收账款D.存货√解析：解析：存货是流动资产中流动性最差、单盈利性最高的项目。8.流动资产中，变现能力最差的资产是()。（分数：2.00）A.现金B.有价证券C.应收账款D.存货√解析：9.净营运资本是()之差额。（分数：2.00）A.总资产与总负债B.流动资产与流动负债√C.总资产与流动负债D.流动资产与总负债解析：解析：净营运资本=流动资产－流动负债。10.在公司流动资产中，永久性流动资产是指满足公司一定时期()需要保留的、满足公司()需要的那部分流动资产。（分数：2.00）A.最低长期稳定发展√B.最高长期稳定发展C.最低短期发展D.最高短期发展解析：解析：永久流动资产是从长期需求角度考虑保有的流动资产。11.在各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是()。（分数：2.00）A.交易动机B.预防动机√C.投机动机D.长期投资动机解析：解析：预防动机是预防未来现金可能出现波动而持有现金。12.下列项目中不属于现金的是()。（分数：2.00）A.库存现金B.银行存款C.银行本票D.商业汇票√解析：解析：银行本票也有很高的流动性，所以它属于广义现金。二、名词解释(总题数：3，分数：6.00)13.财务报表(会计报表)（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________正确答案：(正确答案：财务报表，亦称对外会计报表，是会计主体对外提供的反映会计主体财务状况和经营的会计报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表或财务状况变动表、附表和附注。财务报表是财务．报告的主要部分，不包括董事报告、管理分析及财务情况说明书等列入财务报告或年度报告的资料。对外报表即指财务报表。对内报表是以会计准则为规范编制，向所有者、债权人、政府及其他有关各方及社会公众等外部使用者披露的会计报表。)解析：14.现金流量表（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________正确答案：(正确答案：现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。我国企业现金流量表采用报告式结构，分类反映经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，最后汇总反映企业某一期间现金及现金等价物的净增加额。)解析：15.资产负债表（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________正确答案：(正确答案：资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的报表。资产负债表主要反映资产、负债和所有者权益三方面的内容，并满足“资产=负债+所有者权益”平衡式。)解析：三、计算题(总题数：11，分数：22.00)16.Anna网球店2006年和2007年的长期负债分别为280万美元和310万美元，2007年利息费用为340000美元。该公司2006年普通股为820000美元，股本溢价为680万美元，2007年这两项分别为855000美元和760万美元，2007年支付现金股利600000美元。该公司2007年净资本性支出为760000美元，净营运资本减少165000美元。该公司2007年的经营性现金流量(即OCF)是多少?（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________正确答案：(正确答案：(1)流向债权人的现金流量=利息费用－借款净额=340000－(3100000－2800000)=40000(美元)(2)流向股东的现金流=支付现金股利－股权净值=600000－[(855000+7600000)－(820000+6800000)]=－235000(美元)资产现金流量=流向债权人的现金流+流向股东的现金流=40000－235000=－195000(美元)从而得到：资产现金流量=－195000=经营性现金流量－(－165000)－760000解得：经营性现金流量=730000(美元))解析：17.Gordon驾校2006资产负债表上的固定资产净额为420万美元，2007年资产负债表上的固定资产净额为470万美元，2007的利润表上有折旧费用925000美元。其2007年的净资本性支出是多少?（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________正确答案：(正确答案：净资本支出=年末固定资产净额－年初固定资产净额+折旧费用=4700000－4200000+925000=1425000(美元))解析：18.SDJ公司的净营运资本为1320美元，流动负债为4460美元，存货为1875美元。它的流动比率是多少?速动比率是多少?（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________正确答案：(正确答案：流动比率=流动资产／流动负债=1320／4460≈0．30速动比率=(流动负债－存货)／流动负债=(4460－1875)／4460≈0．58)解析：19.假如RotenRooters公司的权益乘数为1．75，总资产周转率为1．30，利润率为8．5％，它的ROE是多少?（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________)75≈19％30×1．％×1．5．=8利润率×总资产周转率×权益乘数(ROE)=权益报酬率正确答案：(正确答案：解析：20.某项拟议的新投资的预计销售收入为650000美元，变动成本为销售收入的60％，固定成本为158000美元，折旧为75000美元。请编制预计利润表。假定税率为35％，预计的净利润是多少?（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________正确答案：(正确答案：净利润=(销售收入－变动成本－固定成本－折旧)×(1－税率)=(650000－650000×60－158000－75000)×(1－35％)=(650000－390000－158000－75000)×65％=27000×0．65=17550(美元))解析：21.TimberLine公司的销售收入为2900万美元，资产总额为3700万美元，债务总额为1300万美元。如果利润率为9％，净利润是多少?ROA是多少?ROE是多少?（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________正确答案：(正确答案：由利润率=净利润／销售收入，可得：净利润=利润率×销售收入=0．9×2900=261(万美元)资产报酬率(ROA)=净利润／资产总额=261／3700≈7％权益报酬率(ROE)=净利润／权益总额=261／1300≈20％)解析：22.Forester防火公司的利润率为9．20％，总资产周转率为1．63，ROE为18．67％。该企业的债务权益率是多少?（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________正确答案：(正确答案：权益报酬率(ROE)=利润率X总资产周转率×权益乘数18．67％=9．20％×1．63×权益乘数权益乘数=18．67％／(9．2％×1．63)≈1．24权益乘数=1／(1－资产负债率)=1．24资产负债率≈19％债务权益率=资产负债率／(1－资产负债率)=19％／(1－19％)≈23．45％)解析：23.MontBlancLivestockPens公司预计一项扩张项目在第2年销售收入为1650美元，成本通常为销售收入的60％，即990美元；折旧费用为100美元，税率为35％。经营现金流量是多少?请分别用本章中讲述的各种方法计算。（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________正确答案：(正确答案：息税前盈余=1650－990－100=560(美元)税费一息税前盈余×税率=560×35％=196(美元)经营现金流量=息税前盈余+折旧－税费=560+100－196=264(美元))解析：24.一个公司的净利润为173000美元，销售利润率为8．6％，应收账款余额为143200美元，假设销售额中有75％为赊销，该公司的应收账款回收期是多少天?（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________正确答案：(正确答案：需要通过应收账款周转率以求出应收账款回收期。为计算应收账款周转率，需要知道赊销额；要求出赊销额，需要计算总销售额。由于销售利润率和净利润已知，所以可以这