风险管理期末完整版

一、名词解释1.流动性风险：是指金融机构持有的资产流动性差和对融资能力枯竭而造成的损失或破产的可能性。2.操作风险：广义：市场风险和信用风险以外的所有风险。狭义：指经营过程中出现的风险。包括后台财务部门、交易过程、系统中的故障及技术崩溃失灵。3.信誉风险：由于社会评价降低而对商业银行外部市场地位产生的消极影响。商业银行通常将信誉风险视作是对其经济价值最大的威胁。4.投机风险：既能带来损失又能带来收益的风险。5.内控体系：指金融机构为实现经营目标，根据经营环境的变化，对机构经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。6.灵敏度：市场风险因素发生细微变化后，资产组合预期价值变化的大小。7.风险价值：又称风险收益，是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬，投资风险越大，投资者对投资报酬率的要求就越高。8.边际VaR：指组合中某资产变动1单位后，该组合的VaR随之变化的敏感程度。9.基差风险：因不同的定价基准或定价基准之间的非同步变化导致的风险。10.套期保值：构筑一项头寸（衍生产品）来临时替代未来某资产（或负债）头寸的价值，或者构筑一项头寸来保护现有某资产（或负债）头寸的价值，直到其变现而采取的行动。11.交叉对冲：对冲使用的基础资产与要保值的现货资产不一致。12.压力测试：指将某个金融机构或资产组合置于某一特定的（主观想象的）极端市场情况下，然后测试金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，看是否能经得起市场的突变。13.返回检验：指将实际的历史数据输入到VaR模型中去，然后将该模型预测的某投资组合的VaR值与实际损益数据相比较，以检验该VaR模型的有效性。14.经济资本(EC)：又称风险资本（CapitalatRisk，CaR），指银行根据实际承担的风险计算的、用以抵御超出预期信用损失而需要持有的权益资本数量。15.信用风险缓释：指将经过识别和计量的信用风险采取分散、对冲、转移、规避、补偿等操作，达到有效管理和控制信用风险的过程。16.银行拨备：是指的银行贷款损失准备和银行资产损失准备。17.拨备覆盖率：指贷款损失准备金余额与不良贷款余额的比率。18.一般准备金：为弥补尚未发现的可能损失而计提的准备金。二、选择题1.按弗兰克.奈特（Knight）爵士对风险的定义，风险是指（D）。A.确定性；B.不确定性；C.可能性；D.既知道未来发生的所有可能状态，而且知道各种状态发生概率的大小。2.只能带来损失而不能带来收益的风险是（C）。A.市场风险；B.信用风险；C.纯粹风险；D.投机风险。3.操作风险的主要来源是（A）。A.银行内部；B.银行外部；C.宏观经济；D.交易对手。4.在银行的经营过程中，被视为各种风险综合的是（C）。A.市场风险；B.法律风险；C.流动性风险；D.操作风险。5.商业银行通常将（D）视作影响其经济价值最大的威胁。A.市场风险；B.流动性风险；C.操作风险；D.信誉风险。6.（B）通常被视作一种综合风险，是其他风险的最终表现形式。A.市场风险；B.流动性风险；C.操作风险；D.信誉风险。7.按系统风险的从大到小排序正确的是（B）。A.信用风险、市场风险、操作风险；B.市场风险、信用风险、操作风险；C.市场风险、操作风险、信用风险；D.操作风险、市场风险、信用风险。8.对风险管理负最终责任的是（B）A.风险管理组；B.董事会；C.风险管理委员会；D.银监会。9.当代风险管理的核心概念是（C）。A.套期保值；B.风险识别；C.风险价值；D.股东附加值。10.当代风险管理的核心是（D）。A.风险识别；B.风险暴露；C.风险控制；D.风险度量。11.模型风险属于（D）。A.市场风险；B.信用风险；C.结算风险；D.操作风险。12.法律风险总是和（B）有关。A.市场风险；B.信用风险；C.流动性风险；D.操作风险。13.巴林银行的倒闭说明了（C）。A.信用风险管理的重要性；B.投机风险管理的重要性；C.构建风险管理内控机制的重要性；D.信誉风险管理的重要性。14.下面既能带来收益又能造成损失的风险是（A）。A.市场风险；B.信誉风险；C.事件风险；D.操作风险。.15.结算风险发生的主要领域是（B）A.股票交易；B.外汇交易；C.债券交易；D.衍生产品交易。16.结算风险发生的期限是（A）。A.几天；B.几个月；C.1年；D.几年。17.结算风险的典型案例是（A）A.赫斯塔特（Herstatt）银行破产；B.巴林银行破产；C.长期资本管理公司重组；D.百富勤银行的破产。18在金融机构经营中，（D）被称为中台（前台、后台）。A.交易部门；B.财务部门；C.后勤部门；D.风险管理部门。19.当前风险管理的趋势是（D）。A.保险；B.财务风险管理；C.操作风险管理；D.全面风险管理20.全面风险管理实施的标志是（C）的产生。A.风险价值概念；B.套期保值；C.巴塞尔协议；D.期权定价。21.风险识别的关键是（A）。A.建立风险识别的工作流程；B.风险识别的方法；C.制作风险清单；D.风险度量。22.风险识别的日常工作是（C）。A.建立风险识别的工作流程；B.确定风险管理目标；C.制作风险清单；D.风险度量。23.下面说法正确的是（A）。A.头寸是按会计科目讲的概念，风险暴露是按市场因子分类的概念；B.头寸是按市场因子分类的概念，风险暴露是按会计科目讲的概念；C.二者都是按会计科目讲的概念；D.二者都是按市场因子分类的概念。24.风险暴露概念最早起源于（C）。A.股票市场；B.债券市场；C.外汇市场；D.期货市场。25.银行信用风险管理主要集中在银行的（A）。A.银行账户；B.交易账户；C.资产账户；D.负债账户。26.银行市场风险管理主要集中在银行的（B）。A.银行账户；B.交易账户；C.资产账户；D.负债账户。27.利率的灵敏度是（A）。A.持续期；B.伽玛系数；C.德尔塔系数；D.贝塔系数。.28.当代风险计量与管理的核心概念是（A）。A.风险价值；B.灵敏度；C.套期保值；D.资本充足率。29.假定某资产有5000个未来损益值，在给定99％的置信水平下，VaR是将这5000个损益值按从小到大顺序排列的第（B）个值。A.10；.B.50；C.950；D.1000。30.对持续期描述错误的是（C）。A.持续期的值越大，利率风险越大；B.持续期以年为单位；C.持续期等于债券的融资期限；D.持续期是利率风险的敏感度。31.当不能确定利率变化方向时时，应将持续期（久期）缺口调整为（C）。A.正值；B.负值；C.0；D.不变。32.属于股票价格风险的灵敏度是（D）。A.德尔塔系数；B.伽玛系数；C.持续期；D.贝塔系数。33.有关风险敞口描述正确的是（B）。A.风险敞口越大，风险越大；B.通过风险管理技术，可使风险敞口变为零；C.风险敞口越小，风险越大；D.风险敞口完全描述了风险的大小。34.风险价值计算的核心是（C）。A.置信水平；B.持有期限；C.估计未来收益的分布；D.观察期间。35.在计算VaR时，持有期限是1天，95%的置信水平意味着（C）天会发生1次这样的损失。A.100；B.95；C.20；D.1。36.久期的计算是假定收益率曲线是（C）的。A.向上倾斜；B.向下倾斜；C.水平；D.蝶形。37.修正久期的期限（B）到期期限。A.大于或等于；B.小于等于；C.等于；D.不能确定。38.久期的单位是（D）。A.日；B.周；C.月；D.年。39.久期是（C）概念。A.收益；B.收益率；C.时间；D.头寸。40.零息债券的久期（C）债券的到期期限。A.大于；B.小于；C.等于；D.不能确定。41.现金的久期等于（B）。A.到期期限；B.0；C.1；D.不能确定。42.其他条件不变，息票率越大，久期（B）。A.越大；B.越小；C.不变；D.不好说。43.其他条件不变，风险越大的债券，久期（B）。A.越大；B.越小；C.不变；D.不好说。44.其他条件不变，到期期限越长，久期（A）。A.越大；B.越小；C.不变；D.不好说。45.其他条件不变，一年付息次数越频繁，久期（A）。A.越大；B.越小；C.不变；D.不好说。46.利率的市场风险和再定价风险之间的关系是（B）。A.同向的；B.互相弥补的；C.无关系；D.不确定。47.久期短于投资期，当利率上升时，该债券的市场风险（A）再投资风险。A.大于；B.小于；C.等于；D.好于。48.债券的免疫策略是：买入债券的久期（C）其投资期限。A.大于；B.小于；C.等于；D.２倍于。49.久期的下降速度要（C）到期期限的下降速度。A.快于；B.等于；C.慢于；D.2倍于。50.在债券的生命期里，久期的下降速度要慢于到期期限的下降速度的原因是（A）。A.久期在付息日有一个突然的跳升；B.久期在付息日有一个突然的下降；C.久期在发行日有一个突然的跳升；D.久期在发行日有一个突然的跳升。51.债券的免疫策略需要再平衡，再平衡的时机是（C）。A.６月１日；B.债券的发行日；C.债券的付息日；D.３月１日。52.当利率变化较大时，必须考虑（D）。A.久期；B.贝塔；C.得尔塔；D.凸性。53.在险价值被（B）首次提出。A.花旗银行；B.ＪＰ摩根公司；C.大通银行；D.巴塞尔委员会。54.在运用期货套期保值时，并没有完全消除市场风险，只不过是将市场风险变为更小的（C）。A.结算风险；B.交易对手风险；C.基差风险；D.操作风险。55.形成基差风险的因素是（）。A.流动性、风险性、安全性；B.时间因素、数量因素、交叉对冲；C.久期、凸性；D.预期损失、意外损失。56.最优对冲比率是指（）的对冲比率。A.组合收益最大；B.组合波动性最小；C.线性对冲；D.对冲比为1。.58.假定某资产有1000个未来损益值，在给定95％的置信水平下，VaR是将这1000个损益值按从小到大顺序排列的第（B）个值。A.10；.B.50；C.950；D.1000。59.将历史模拟得出的500个组合的损益按从小到大的顺序排序后，在C=95%的置信水平下，VaR应是第（C）个损益值。A.5；B.10；C.25；D.50。60.巴塞尔委员会对计算市场风险资本要求的持有期限规定为（B）。A.1天；B.10天；C.1个月；D.1年。.61.巴塞尔委员会对计算市场风险资本要求的置信水平规定为（C）。A.95％；B.97.5％；C.99％；D.99.9％。5.对使用内部模型计算资本要求的金融机构，BIS规定其置信水平参数为（D）。A.95%B.96%C.97.5%D.99%。62.按新资本协议，市场风险的资本要求为20，则市场风险的加权资产为（D）。A.80；B.100；C.200；D.250。63.按照2003年的《新资本协议》，未纳入监管资本要求的风险是（D）。A.信用风险；B.市场风险；C.操作风险；D.流动性风险。64.下列属于一级资本的是（C）。A.准备金；B.重估价值；C.资本公积；D.优先股。65.按新资本协议，市场风险的资本要求为20，则市场风险的加权资产为（A）。A.250；B.200；C.100；D.80。66.经济资本的度量是（A）。A.CaR；B.VaR；C.SVA；D.RAROC。67.CaR适用的层次为（C）。A.交易柜台；B.业务部门；C.公司层；D.监管当局。68.计提信用风险一般准备金的依据是（B）。A.意外损失；B.预期损失；C.风险价值；D.经济资本。69.如果某资产的CaR为10，则要求的经济资本为（B）。A.8；B.10；C.12.5；D.120.5。70.当前可用于绩效评价的概念是（D）A.EAD；B.LGD；C.PD；D.RAROC。.72.与市场风险相比，信用风险具有的特征有（C）。A.损益的分布对称；B.风险来源单一；C.非系统风险特征明显；D.无法律可供参考。73.正态分布假设下，市场因子的日波动性为10，则10日波动性为（D）A.10；B.10；C.100；D.101074.在测量VaR的诸模型中，假定组合损益为正态分布的是（A）