互联网金融对我国传统金融业的影响和对策研究

互联网金融对我国传统金融业的影响和对策研究西南财经大学天府学院应用金融研究中心报告思路•一、互联网金融概述•二、互联网金融的发展趋势•三、互联网金融对金融业传统业务的影响•四、金融业的应对策略一、互联网金融概述互联网金融是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。•（一）互联网金融的内涵和特征•（二）互联网金融的主要模式•（三）互联网金融监管概述互联网金融内涵•互联网金融是通过互联网、移动互联网等工具，介入传统金融业务过程的一种混合金融。•从广义金融角度来看，互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介、金融电子商务等模式。•从狭义的金融角度来看，互联网金融是涉及货币的信用化流通支付的相关层面，也就是资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。互联网金融内涵•当前互联网金融格局由传统金融机构和非金融机构组成•传统金融机构的互联网金融主要包括传统金融业务的网上银行创新以及电商化技术创新等。•非金融机构的互联网金融主要由凭借商业性互联网技术进行资金运作的电商企业、人人贷（P2P）模式的网络借贷平台、众筹模式的网络投资平台、理财类的手机理财APP以及第三方支付平台等组成，是以互联网体系与思维去打造类金融业务，运用互联网的特性去完成金融的渠道、借贷、信息、销售、客户管理等工作。互联网金融特征•成本低和效率高•覆盖广且发展快•管理弱且风险大互联网金融特征一：成本低效率高•互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。•一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；•另一方面，消费者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。•互联网金融特征二：覆盖广且发展快•互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。•互联网金融依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。•信息处理具有私人信息公开化、隐性信息显性化、分散信息集中化、海量信息指标化等特点。大数据既包括结构性的数据，也包括非结构性的数据，既包括自身数据，也包括第三方获取的数据，通过这些数据银行可以认识客户，了解客户。互联网金融特征三：管理弱且风险大一是风控弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题，已有众贷网、网赢天下等P2P网贷平台宣布破产或停止服务。互联网金融的信用风险大。目前我国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。特别是P2P网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床。二是监管弱。互联网金融在我国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。网络安全风险大。我国互联网安全问题突出，网络金融犯罪问题不容忽视。一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全互联网金融的主要模式•1、第三方支付平台模式•2、P2P网络贷款平台模式•3、大数据金融模式•4、金融机构信息化模式•5、其他模式模式一：第三方支付平台模式概述•一些和产品所在国家以及国外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。在通过第三方支付平台的交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，就可以通知付款给卖家，第三方再将款项转至卖家账户。如：支付宝，在线支付•2013年中国第三方互联网支付市场交易规模达53729.8亿，同比增长46.8%，•2013年中国第三方互联网支付核心企业交易规模市场份额相对保持稳定。第三方支付平台优缺点•优点：（1）比较安全，第三方支付通过采用二次结算的方式，实现了大量小额交易在第三方支付公司的轧差后清算，在一定程度上承担了类似中央银行的支付清算功能，同时还能起到信用担保的作用。（2）支付成本较低，支付中介集中了大量的电子小额交易，形成规模效应，因而支付成本较低（3）使用方便。对支付者而言，他所面对的是友好的界面，不必考虑背后复杂的技术操作过程（4）支付担保业务可以在很大程度上保障付款人的利益。央行支付清算系统商业银行3商业银行2商业银行1客户3客户2客户1央行支付清算系统客户3客户2客户1第三方支付中心商业银行3商业银行2商业银行1传统支付模式第三方支付模式缺点：•（1）这是一种虚拟支付层的支付模式，需要其它的“实际支付方式”完成实际支付层的操作•（2）付款人的银行卡信息将暴露给第三方支付平台，如果这个第三方支付平台的信用度或者保密手段欠佳，将带给付款人相关风险；•（3）第三方结算支付中介的法律地位缺乏规定，一旦该终结破产，消费者所购买的“电子货币”可能成了破产债权，无法得到保障•（4）由于有大量资金寄存在支付平台账户内，而第三方平台非金融机构，所以有资金寄存的风险。•（5）由于涉及网络，当遇到黑客袭击，资金无法保障安全。第三方支付平台发展展望（1）第三方支付平台作为中介方，可以促成商家和银行的合作。对于商家第三方支付平台可以降低企业运营成本，同时对于银行，可以直接利用第三方的服务系统提供服务，帮助银行节省网关开发成本。（2）第三方支付服务系统有助于打破银行卡壁垒。由于中国实现在线支付的银行卡”各自为阵“，每个银行都有自己的银行卡，这些自成体系的银行卡纷纷与网站联盟推出在线支付业务，客观上造成消费者要自由地完成网上购物，手里面必须有十几张卡。同时商家网站也必须装有各个银行的认证软件，这样就会制约网上支付业务的发展。第三方支付服务系统可以很好地解决这个问题。（3）第三方支付平台能够提供增值服务，帮助商家网站解决实时交易查询和交易系统分析，提供方便及时的退款和止付服务。（4）第三方电子支付平台可以对交易双方的交易进行详细的记录，从而防止交易双方对交易行为可能的抵赖以及为在后续交易中可能出现的纠纷问题提供相应的证据，虽没有使用较先进的SET协议却起到了同样的效果。总之第三方电子支付平台是当前所有可能的突破支付安全和交易信用双重问题中较理想的解决方案。模式二、P2P网络贷款平台模式概述：•P2P借贷是peertopeerlending的缩写，peer是个人的意思，中文翻译为“人人贷”，即个体对个体信用贷款。P2P网络借贷平台，是p2p借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。•《中国P2P网络借贷行业2014年3月份月报数据》•与成交指数对应的，网贷行业的人气指数也在不断攀升。P2P的模式分析：（1）担保机构担保交易模式，这也是最安全的P2P模式。（2）“P2P平台下的债权合同转让模式”的宜信模式。（3）以交易参数为基点，结合O2O（OnlinetoOffline，将线下商务的机会与互联网结合）的综合交易模式。P2P网贷行业的发展路径（1）通过民间借贷服务中心予以规范。比如，温州、鄂尔多斯成立了民间借贷登记服务中心，以公司的方式引导P2P平台入驻，要求将有关交易数据登记备案，对P2P的业务进行监管，这是一种较规范的方式。（2）通过信息服务行业协会进行规范，这种模式在上海已开始尝试。因为中国对金融机构有着严格的审批制度和准入要求，所以把P2P平台定性为信息服务机构较准确，通过行业协会探索自律规范也是可行的解决办法。（3）成立P2P行业的自律联盟。我们国家要成立一个行业协会需要先找到主管部门，然后才能去民政部门审批。P2P网贷行业的风险分析（1）网贷公司的信用风险。由于资金流量规模较小，多数银行并不给予P2P网贷公司资金托管服务，这便给部分恶意创办的网贷平台提供了利用管理不严的资金托管机构进行欺诈的机会，这也是“淘金贷”和“天使计划”诈骗案得以发生的原因。（2）激烈竞争下的经营风险。由于网贷平台创立初期往往难以盈利，运营成本较高，加之激烈的行业竞争更是延长了“烧钱”的阶段，长期难以盈利的平台将不得不面临关闭的（3）担保杠杆过高引致市场风险。《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》规定，担保机构担保责任余额一般不超过担保机构自身实收资本的5倍，最高不超过10倍。而网贷公司担保倍数突破10倍警戒线是业内常态，一旦发生系统性风险，大面积的违约将拖垮网贷平台模式三：大数据金融模式概述大数据(bigdata)，或称巨量资料，指的是所涉及的资料量规模巨大到无法通过目前主流软件工具，在合理时间内达到撷取、管理、处理、并整理成为帮助企业经营决策更积极目的的资讯。大数据的4V特点：Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多样）、Value（价值）。•随着数据价值被越来越多地认可，金融行业的大数据应用市场规模在未来几年将以非常快的速度增长。金融行业大数据的主要应用场景银行业客户管理、营销管理、风险管理证券业客户服务保险业客户细分、代理人甄选、交叉销售、客户体验•另外，随着大数据在金融行业的应用，必然要求金融企业在IT基础设施方面增加投入，使其更易于数据的整合与集中，并具备极大的可靠性及可控性，预计在未来，IT投资规模会更大。大数据金融的特征：1.网络化的呈现。2.信息不对称性大大降低。在大数据金融时代，金融产品和服务的消费者和提供者之间信息不对称程度大大降低。3.高效率性，交易成本也会大幅降低。4.风险可控。通过网络化呈现的金融产品，对消费者而言，风险是可控、可受的。5.服务范围和对象扩展。大数据金融的高效率性及扩展的服务边界，使金融服务的对象和范围也大大扩展，金融服务也更接地气。传统金融大数据金融对客户需求掌控能力不同传统模式，信息披露程度低，信息不对称程度高。大数据拥有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算。这些使得大数据金融的市场信息不对称程度非常低。运营模式不同传统金融机构在资金流通过程中充当的是一个中介的角色，其服务的对象也主要是规模较大、信誉度较高的企业。大数据金融属于直接融资模式，着重于解决中小企业融资问题，促进民间金融的阳光化、规范化。运营成本不同有高昂的客户需求分析费用，成本较高。依托互联网大数据，运营成本低具体操作不同传统金融的信息通过人工进行处理，信息不对称，且标准化、碎片化、静态化。大数据的信息处理和风险评估通过网络化方式进行，在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播。大数据金融与传统金融的对比模式四：金融机构信息化模式•概述：指在互联网金融时代，通过广泛运用以互联网为代表的信息技术，对传统运营流程、服务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。金融机构信息化情况•根据IDC的数据,2007-2013年,我国银行业信息化的投资规模由503.1亿元增长至765.6亿元,复合增速为7.25%;•保险业信息化的投资规模由38.5亿元增长至60.7亿元,复合增速为7.88%;•根据证监会的数据,证券业信息化的投资规模由76.57亿元增长至135.4亿元,年复合增速近10%。金融机构信息化的特点：•（1）金融服务更加高效便捷。•（2）资源整合能力更为强大。•（3）金融创新产品更加丰富。金融机构信息化发展趋势：•（1）服务机构虚拟化。•（2）服务对象平民化。•（3）金融机构平台化。•（4）金融服务个性化。服务机构虚拟化•基于计算机技术的信息化在互联网时代的广泛运用，营造出一个全新的不同于实体经济的虚拟经济,而未来的金融机构将会呈现出显著的虚拟化趋势。网络信息技术在金融业中的应用可以实现在互联网上设立网络银行等网络金融机构,从事虚拟化的金融服务，或者传统金融机构以现有专用网