股票基础技术分析

专题证券投资技术分析教学内容证券技术分析概述K线理论K线理论本节主要包括以下内容：K线的绘制方法K线的类型单一K线图分析K线组合分析（两根K线，三根K线和多根K线）一、绘制方法根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。根据开盘价与收盘价的波动范围，可将Ｋ线分为小阳星、小阴星，小阴、小阳，中阴、中阳、和大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围（如图所示）。二、K线的类型我们结合分时图走势，分别说明几种常见的单个日Ｋ线图的形成过程和不同含义。分时走势图记录了股价的全天走势，不同的走势形成了不同种类的K线，而同一种K线却因股价走势不同而各具不同的含义。三、单一Ｋ线图分析1.小阳星:1.小阳星:小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期Ｋ线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。2.小阴星:2.小阴星:小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。3.小阳线:3.小阳线:其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。4.上吊阳线(1)4.上吊阳线(1)如果在低价位区域出现上吊阳线，如图所示，股价表现出探底过程中成交量萎缩，随着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大事态，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。5.上吊阳线(2)5.上吊阳线(2)如果在高价位区域出现上吊阳线，意味着要变盘，需要留心。6.下影阳线6.下影阳线它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。7.上影阳线7.上影阳线显示多方攻击时上方抛压沉重,涨势不强。8.穿头破脚阳线(1)8.穿头破脚阳线(1)股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。10.光头阳线10.光头阳线光头阳线若出现在低价位区域，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。11.光脚阳线:11.光脚阳线:表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。12.上影阳线13.光头光脚阳线13.光头光脚阳线从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示强烈的涨势，买方疯狂涌进，不限价买进。持有者因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。14.小阴线14.小阴线表示空方呈打压态势，但力度不大。15.光脚阴线15.光脚阴线光脚阴线的出现表示股价虽有反弹，但上档抛压沉重。空方趁势打压使股价以阴线报收。16.光头阴线16.光头阴线这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。一开盘卖方力量就特别大，价位一直下跌，但在低价位上遇到买方的支撑。后市可能会反弹。17.下影十字星、T形线17.下影十字星、T形线这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。如果在高价区，意味着要变盘。18.上影阴线、倒T形线18.上影阴线、倒T形线这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明后市仍有上升空间。19.十字星:19.十字星:这种线型常称为变盘十字星，无论出现在高价位区或低价位区，都可视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的走向。20.大阴线(1)20.大阴线股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。对单个K线的分析只能理解其含义，对于中长期投资实践并无太大指导意义，所以在实践中还需要分析不同K线组合的含义，一般K线组合都是由若干条单个K线组成，至于多少条K线才能有代表性，学术界并无定论。下面我们分析几种典型的K线组合的代表意义。四、K线组合分析不管是两根K线还是三根K线预测行情，其主要依据都是与前面的K线比较后得出结论。一根标准的K线可以把其分为5个区域。如果后面的K线越是靠下方，说明空方的力量越强，相反，越是靠上方，说明多方的力量越强。第二根阳线跳空开出，表明多方已经全面展开进攻，跳空缺口越大，多方的力量越大。A、如果此情况出现在长期下跌行情，往往表明是多方建仓的机会，可能产生一轮做多行情。B、如果出现在上涨行情中，往往表明多方最后的胜利，走势即将发生转轨。1、跳空阳线（阴线与其相反）先阳后阴型（先阴后阳与其相反）第二根阴线跳空开出，表明尽管是跳空开出，空方逐渐开始反击，并且已经有能力阻止价格的继续上涨，这个阴线的实体和上影线越长，越能表明空方的能量。如果出现在上涨行情中，一轮价格下降的行情要出现。2、跳空阴阳交替K线图为两阳型（两阴与其相反）。第二根阳线没有突破前日的阳实体，说明多方能量有限，可能出现盘整或是变向。第二根阳线越在下方区域，越说明多方能量的枯竭。3、两阳和两阴阴线吞没了第一根阳线，说明多方力量已经败退，空方占据优势，阴线的上影线越长，越说明空方力量的强大，股价有继续下跌的迹象。4、阴吃阳（阳吃阴与其相反）长阴线后有个小阳线，而这个小阳线没有突破阴线，说明多方试图反击，但效果欠佳，空方仍然占据主动权。有继续下跌的可能。如果这根阳线突破了阴线，就成了阳吃阴型了。5、进攻失败型6、反攻失败型尽管出现连续两天的阳线，甚至是跳空的阳线，但是不能因为这两根阳线的存在就孤立地认为次日会上涨。尽管两天的反击，但并没有超过前面的阴线实体。说明这也是一种反攻失败。7、反攻失败型主要考察第三根线是否突破了长的阴线。如果突破了，表明市场是多方占优的，反之，还是空方占优。第二天出现长的阴线后，第三天出现了一根阳线，并且出现了一个有意义的上影线，这就进一步表明，小阳线是对长阴线的一次反弹。后市看淡。8、阳加阴阴加阳与前有一明显区别，第三天的阳实体已经突破了前一天的长阴线。充分表明尽管说第二天出现了一个长的阴线实体，但第三天多方表明了能量，使得整个市场还是多方占优。9、阴加阳阳加阴趋势线所谓趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线，前者被称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线。上升趋势线的功能在于能够显示出价格上升的支撑位，一旦价格在波动过程中跌破此线，就意味着行情可能出现反转，由涨转跌；下降趋势线的功能在于能够显示出价格下跌过程中回升的阻力，一旦价格在波动中向上突破此线，就意味着价格可能会止跌回涨。压力支撑三角形形态三角形价格变动区域从左至右由大变小，由宽变窄，且一个高点比一个高点低，一个低点比一个低点低。上升三角形从Ｋ线图中可绘制低点与低点相连，出现由左至右上方倾斜的支撑线，而高点与高点相连，基本呈水平位置。由于上升三角形属于强势整理，价格的底部在逐步抬高，多头买盘踊跃，上升三角形突破成功的话，突破位为最佳买点，后市则会有一波不俗的涨幅。下降三角形下降三角形属于弱势盘整，卖方显得较积极，抛出意愿强烈，不断将价格压低，从图形上造成压力颈线从左向右下方倾斜，买方只是将买单挂在一定的价格，造成在水平支撑线抵抗，从而在Ｋ线图中形成下降三角形形态。W底M头头肩底头肩顶