医药行业简要 报告(1)

Contents目录一、中国药品产业链形态二、中国药品行业现状三、中国药品价格情况01中国药品产业链形态产业链分析供需链分析价值链分析影响产业链的因素如何分析产业链？W确定产业链上下游是谁？H明确产业链各环节之间关系W确定产业链的主导者谁？该产业链的商业模式是什么？影响该产业的KSF预期产业发展趋势关键成功因素(keysuccessfactors，KSF)，关键成功因素是在探讨产业特性与企业战略之间关系时，常使用的观念，是在结合本身的特殊能力，对应环境中重要的要求条件，以获得良好的绩效化学原料药和中药饮片子行业化学制剂药、中成药、生物制药企业医药流通企业药房、医院、诊所我国医药行业的产业链分析消费者医药供应链与医药电子商务相结合后产品供应模式：医药供应链的变化：原医药产品供应模式：面对医院，经营模式以纯销为主。面对基层，经营模式以调拨为主。目前，医院直销模式逐步在生产企业中进行试点，DTC模式也在分销商的推动下加速发展。DTC(DirectToConsumer)是指直接面对的模式，它包括任何以终端为目标而进行的传播活动，它与传统媒体如电视广告等的传播方式相比，优势主要体现在更接近，更关注消费行为的研究，更重视生活形态的把握。比如针对宣传的印刷品投递、会员活动、产品网站等。我国医药产业供需链分析（侧重产品流通）目前，中国的医药流通模式从操作模式上看主要有两种：纯销和调拨，这两种模式在利润率及回款周期上都存在很大不同。我国医药价值链分析根据马士华的产业概念，考虑到医药行业及其医药产品的特点，医药产品的研究与开发由于其在整体医药产业的地位应该包含于医药产业链中，因此，完整的医药产业链为：医药产品研究与开发（R&D)医药产品生产（或制造）医药服务与医药产品消费医药产品流通与交换药物研究所、高等医药院校、制药企业药物研究部门等各类制药企业等医药商业企业（代理商、批发商、零售商等）、第三方物流企业、医院等医药商业企业、制药企、医院等组织参加，还有广大的消费者影响供应链的主要因素有以下这些：1.国家政策和措施直接影响着企业供应链的构成和选择，特别是物价、招标和卫生保障体系公共卫生政策的改革迫使企业要做出相应的决策。2.产品本身的特点决定着分销的主要渠道。农村的市场只占1/7～1/8，主要是价格低廉，药效较好常用品种，对这类功能性的产品，成本控制是其关键。在城市中创新型的产品将占据相当大的部分，这类产品利润率较高，重点是在市场的开拓。3.药品效期管理要求企业提高对市场的预测能力和反应能力。中成药3～5年，西药1.5～2.5年。相对来说，医药更少受到经济周期的影响，但是如何保持合理的库存应对公共卫生的突发事件以及应对周期性的产品需求都是需要合理预测和平衡的。4.逆向物流：存在的可能情况包括药品质量问题、非质量问题（销售不好、包装损坏、临近或已过有效期、因药品不良反应强制性的回收）。产业链上中下游受到的影响因素：上游的子行业受产品价格波动影响较大中游的子行业受政策影响较大，如药物价格调控、生物技术的扶持、新医改政策的实施对不同的子行业会带来不同的影响。下游医药流通的发展动力来自于销售渠道的重组；医疗服务的发展则来自于原有医药企业业务的扩张。02中国药品行业现状医药制造企业流通企业终端医药电商医药企业现状近年来，国家对医药卫生事业的投入加大，资本市场迅猛发展，医药工业保持了较好发展态势，整体利润水平平稳增长，国内规模以上医药制造企业经营状况良好。2017年全国医药制造业企业营业收入2.82万亿元，实现利润总额3315.1亿元。医药业企业数量截止至2017年底，中国医药制造业企业数量已达7697个，比上年同期增加248个。纵观2012-2017年我国医药企业数量不断增加，六年间共增加了1622个，增长十分迅速。0100020003000400050006000700080002012201320142015201620172012-2017年中国医药制造企业数量统计6075679774497697企业数量个65257116医药行业盈利能力近年来，我国医药行业盈利能力处于稳中有长趋势，2017年，我国医药行业毛利率达到32.4%,与上年相比提高3个百分点，医药行业利润率达到11.8%。与上年相比增加1.1个百分点。医药流通市场体量不断扩大，2017年超过2万亿2017年，国家在医药领域不断出台新政策，如针对中药产业发布的《中医药法》、《中医药发展规划纲要(2016-2030)》等，在这样的趋势下，2017年我国医药流通市场销售规模超过2万亿元。05000100001500020000250002010201120122013201420152016201770849426111741502116613183931303621467医药流通商现状2017年我国公立医院终端药品销售额达10955亿元，同比增长约7.0%；较2016年下降0.6个百分点。增速持续放缓。我国公立医院终端主要分为：城市公立医院市场（占比74%）及县级公立医院市场（占比26%）。城市公立医院市场销售额达到8120亿（同比增长5.8%）、县级公立医院市场销售额达到2835亿（同比增长10.5%）。我国的三大药品销售终端，分别为：公立医院终端，零售药店终端，公立基层医疗终端。2017年我国三大终端市场药品销售额1.61万亿，同比增长7.6%。如果加入未统计的终端市场（民营医院、私人诊所、村卫生室），我国药品终端总销售额约1.90万亿。在药品销售的终端市场上：2017年公立医院终端依然占据最大市场份额，占比达68.0%；较2016年下降0.4个百分点。2017年零售药店终端市场份额，占比达22.6%；较2016年上升0.1个百分点。2017年公立基层医疗终端市场份额，占比达9.4%;较2016年上升0.3个百分点。公立医院终端市场占比正在下滑，而零售药店终端市场、公立基层医疗终端市场占比正在上升。从历史数据来，基层医疗终端市场占比正在逐年提升，趋势较明显。医药终端的现状2017年我国零售药店终端药品销售额达3647亿元，同比增长约8.0%，零售药店终端主要分为：实体药店市场（98%）及网上药店市场（占比2%）。实体药店市场销售额达3577亿（同比增长7.5%）、网上药店市场销售额约70亿（同比增长45.0%）0500100015002000250030003500400020102011201220132014201520162017销售额（亿元）173920002268255828283111364733752017年我国公立基层医疗终端药品销售额达1517亿元，同比增长约11.6%，公立基层医疗终端主要分为：城市社区卫生中心（站）市场（占比37%）及乡镇卫生院院市场（占比63%）。城市社区卫生中心（站）市场销售额达到563亿（同比增长12.5%）、乡镇卫生院院市场销售额达到953亿（同比增长11.0%）。0200400600800100012001400160020102011201220132014201520162017销售额（亿元）4415357038681033120113591517医药电商模式方兴未艾，规模逐步走高至750亿元左右2016年，面对互联网+的发展机遇，药品流通企业以及行业外的互联网企业均表现出极大的信心。全年网上药店药品销售额同比增长50%。各种新型的医药电商模式不断涌现，B2B逐步向B2C、O2O(线上到线下)等模式转型，传统商业贸易逐步向现代综合服务转型。2016年医药电商直报企业4销售总额达612亿元。其中，B2B(企业对企业)业务销售额576亿元，占医药电商销售总额的94.2%;B2C(企业对顾客)业务销售额36亿元，占医药电商销售总额的5.8%。B2B业务中移动端占4.3%，B2C业务中移动端占46.0%。订单总数4305万，其中B2B订单数1632万，订单转化率96.7%;B2C订单数2673万，订单转化率86.3%。医药电商现状2015-2017年中国医药电商销售规模走势图(单位：亿元，%)0100200300400500600700800201520162017612748476医药电商市场规模03中国药品价格情况药价虚高难解，回扣顽疾OTC药品价格持续上涨两票制根本解决不了回扣高药价进口药零关税，价格将不下来药价虚高难解，回扣顽疾推高药价的真正原因，既不是医药代表无良，也不是所谓以药养医制度和医生的道德败坏，甚至也不是药品集中招标，而是药品回扣的刚性需求客观存在，且积重难返。药价虚高不是一个独立的药品流通问题，它与我国特有的医疗制度息息相关，甚至可以说是一个必然的结果。药品回扣顽疾，看似是一个仅与药品流通相关的局部现象，但问题表现在“药”，问题的根源却在“医”。只要不对医疗制度整体进行彻底的反思和改善，就很难解决药价虚高的问题。回扣不过是医院（医生）垄断租金的一种实现形式，并且是一种成本颇高的形式。如果能够以诊疗费或者批零差价的形式充分实现这一垄断租金，医院（医生）很可能就不会选择回扣这一高成本模式，但这需要其他改革措施的配套，只有打破铁饭碗，才有可能实现医生收入的阳光化。任何试图在流通领域独立地解决药价虚高问题的方案都一定是徒劳的。无论零差率、两票制和考核药占比，都是姿势不同的假摔，不仅不可能解决药价虚高问题，而且很可能进一步催生整体医疗费用的继续增高。一、品牌效应凸显随着OTC市场的持续扩容，明星产品的品牌效应也开始凸显。“一味追求毛利率，劣币驱逐良币的时代已经过去了，现在我们这行在供应商的选择上更看重产品本身和推广模式创新，在这方面传统大型药企有先发优势。由于消费者的购买力也在上涨，对产品质量的要求提升，市面上的明星产品涨价后，销量不降反升。OTC药品通常具有较高粘性，消费者认可产品疗效后重复购买率很高，所以OTC市场虽然竞争激烈，但品牌OTC仍占有各细分品类的主要市场份额。品牌OTC产品价格近年来呈持续上涨趋势，其生产药企也处于强势地位，而且这种格局在未来也不太可能改变，OTC药品价格将持续走高。随着消费者对品牌药的认知提升、连锁药房竞争日益激烈、电商渠道有望全面放开等多种因素的联合作用，OTC市场有望持续量价齐升。OTC药品价格持续上涨OTC药品价格上涨主要受中药原料价格上浮驱动，产品价格上涨成为各中药公司利润爆发增长的核心动力。消费者的购买力也在上涨，对产品质量的要求提升，市面上明星产品涨价后，销量不降反升。“处方药无法上网销售，且利润微乎其微，无论是从零售终端，还是从药企的角度出发都更愿意发展OTC药品。”此前曾做过卫生院医生的张梅认为，一方面受制于处方药严格的销售管制影响，非处方药在过去几年经历了高速增长；“另一方面从国内消费者的消费习惯而言，因对医院高额的诊疗费有所顾忌，大多数病人都会选择购买OTC药品诊治。二、市场持续扩容受政策放开、处方药渠道限制、医药分家的影响，OTC（非处方药）市场持续扩容；另一方面消费升级的拉动效应开始显现，OTC市场的需求端也呈上升趋势，两相作用之下，OTC药品价格上涨已成为药品市场持续关注的焦点。仿制药的价格一般是专利药的一半，甚至更低。研究报告显示：2014年—2020年，将有近1.8万亿的药品面临专利到期。专利药专利到期，致使药品价格大跌，2010年其价格约为20000元/盒。2015年底，波生坦专利到期，为应对仿制药带来的冲击，其价格降到约4000元/盒，降幅近八成，通常情况下，最先上市的仿制药一般是以专利药价格的70%——80%上市；随后大量的仿制药上市后，药品价格可能跌至专利药的30%——50%左右。仿制药价格之所以能大跌，与仿制药企之间的激烈竞争有关。仿制药企之间的激烈竞争从其上游产品原料药的大跌也可窥视。专利药的大量到期，将刺激大量制药企业生产仿制药。医疗健康领域调研公司EvaluatePharm发布报告称，2014年—2020年，将有2590亿美元（约合1.8万亿人民币）的药品面临专利到期，并预期将有46%的市场份额会被仿制药占据。仿制药竞争激烈，价格仅为专利