流程（2）

首创集团业务拓展部工作管理流程（讨论稿）第一部分资本运作管理流程第二部分投资决策管理流程第一部分资本运作管理流程一、管理概要（一）管理项目界定：1、非投资性质的资本运作项目（含国际合作的同类项目）：集团层次的重组、私募（境内外）、融资、上市、退出等工作。2、下属业务板块不涉及投资的资本运作项目：重大重组、上市等的支持与协调工作。（二）管理目标：资本价值的最大化，国有资产的保值增值。（三）负责部门：业务拓展部（四）参与部门：1、集团层次业务：计划财务部、战略规划部、证融国际公司2、板块层次业务：运营管理部、战略规划部、计划财务部、证融国际公司二、管理工作程序（一）立项阶段1、根据集团董事会制定的首创集团发展战略，为不断提升集团的规模、层次，寻找各种可进行资本运作的机会。2、拟定最初的项目建议报集团主管领导批准。3、进行初步的行业、政策等相关调查。4、征求业内专家意见（根据项目需要）。5、编写立项建议书，报总经理（总经理办公会）审批。（二）方案论证、编写、谈判阶段1、成立项目领导小组和工作班子，或工作小组（视项目大小、重要程度而定）。2、进行深入的调查，组织研究、论证、编写项目方案。3、与合作方进行商业谈判，签署相关框架协议、合作意向书等。4、撰写项目建议书。（三）审批阶段1、将项目建议书、项目方案等，提交总经理在5个工作日内审核。2、上述文件在总经理审核后，提交集团董事会批准。3、总经理、董事会可以否决该项目提案，或者令业务拓展部修改方案、计划。（四）实施阶段1、根据董事会决议，与合作方签署正式商业合同书。2、执行、实施合同书内容，完成资本运作过程。（五）项目完成项目进入实施程序，业务拓展部的资本运作任务即完成。后续工作交相关部门或板块，纳入正常运营管理渠道。（例如一项私募完成后，企业股东结构发生变化，新股东的入资可能在若干年内完成。后续若干年的入资工作，交与计财部纳入正常工作程序。）三、管理流程图第二部分投资决策管理流程一、管理概要（一）管理项目界定集团业务：1、符合集团发展战略的新建投资项目（包括合资新建）。2、涉及兼并、收购、合资以及对现有的股权进行运作的投资项目。板块业务：（过渡期为运营部管理）下属板块限额以上重大投资项目。投资限额为：1、指标管理型（房地产）：亿元以上；2、扶持型（基础设施）：亿元以上；3、培育型(科技)：千万元以上；4、效益监控型（贸易、酒店）千万元以上。（二）管理目标1、增强集团的产业核心竞争力和可持续发展能力；2、规范集团投资管理控制程序，最大可能防范风险。（三）负责部门：集团业务：业务拓展部板块业务：各控股公司（四）参与部门战略规划部、计划财务部、运营管理部、各控股公司二、管理工作程序集团业务（一）立项阶段1、根据集团董事会制定的首创集团中、长期发展战略，及投资委员会制定的投资策略，综合考虑包括行业发展趋势、竞争对手动态、公司核心能力等因素，研究、论证、发现、寻找新的投资领域和项目。2、拟定最初的项目构想建议，报集团主管领导批准。3、进行初步的行业、政策等相关调查，并征求业内专家意见。4、编写立项报告，报集团总经理（总经理办公会）审核批准。（二）尽职调查、论证、商业谈判阶段1、成立包括财务人员、技术人员和市场调查人员的项目小组。2、必要时，聘请外部专家或咨询公司。3、进行尽职调查和可行性研究。可行性研究包括财务分析、技术分析和市场分析，具体内容包括投资回报、成本、技术创新程度、目标市场和目标客户等。4、与合作方进行商业谈判，签署框架协议、合作意向书等。5、编写项目尽职调查报告、项目可行性研究报告（投资计划书）和项目建议书。注：根据投资意向的两种不同情况，投资决策分析要求不同。新建项目的投资，可根据情况，不出具尽职调查报告。而股权运作的投资项目，则一定要求尽职调查报告和可研报告同时出具。（三）项目审批阶段1、将项目投资建议书、可研报告和尽职报告，提交总经理在5个工作日内审批。2、上述文件在总经理审批后，提交专家委员会，在10个工作日内进行书面表决通过。3、专家委员会通过后，上述文件提交集团董事会批准。4、总经理、投资委员会、董事会可以否决该项目提案，或者责令业务拓展部修改投资计划。（四）执行投资阶段1、与合作方（如果有时）签署正式的商业投资合同。2、组织协调集团各种资源，实施投资计划书（投资合同）通过的投资项目。（五）项目完成一项投资完成后，即表示投资项目完成。后续管理工作纳入运营管理部的日常管理轨道。三——（一）集团投资决策流程图板块业务（限额以上投资）（一）准备阶段1、控股公司在对项目进行可行性研究后，撰写项目建议书。提交业务拓展部评估。2、业务拓展部征求主管运营管理部门意见，必要时，进行补充尽职调查。3、将项目建议书和部门意见汇总交集团总经理审批。（二）论证阶段1、总经理审核有三种结果。（1）项目不符合集团的发展目标或投资要求，直接予以否决；（2）项目符合要求，直接进入集团审批阶段；（3）项目基本符合要求，但项目建议书尚需进一步完善，则需要控股公司重新组织项目小组进行调研。2、控股公司项目小组进行进一步调研。3、项目小组完善项目建议书和投资计划。4、拓展部重新对控股公司的项目提出评估意见。（三）集团审批阶段1、将项目投资建议书、可研报告、尽职报告，提交总经理在5个工作日内审核。2、上述文件在总经理审核后，提交专家委员会在10个工作日内书面表决通过。3、专家委员会通过后，上述文件提交集团董事会在5个工作日内批准。（四）执行阶段1、集团董事会批准该项目后，由集团派出董事在控股公司董事会表决通过。2、控股公司组织各种资源执行投资计划。（五）项目完成投资流程结束，运营管理部跟踪监控。三——（二）板块投资流程图