黄金投资流程(段世华)

CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31黄金投资操作和流程段世华CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31卷首语中国黄金市场应当逐步实现三个转变：一是实现中国黄金市场从商品交易为主向金融交易为主的转变；二是实现中国黄金市场由现货交易为主向期货交易为主的转变；三是实现中国黄金市场由国内市场向国际市场的转变。————周小川《关于促进黄金市场发展的若干意见》————国家六部委CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31内容提要1.黄金投资市场概况2.投资流程3.核心业务流程4.黄金理财规划5.银行黄金投资业务拓展CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31黄金定价权：国际黄金市场CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31全球黄金交易时间表CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31银行主要黄金投资产品1CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31银行主要黄金投资产品2CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31银行主要黄金投资产品3CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31参与黄金交易基本流程准备材料审核并开户入金和下载交易软件研究和制定交易策略交易清算平仓或交割风控和绩效分析CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31交易所和交易制度CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31黄金交易制度《黄金管理条例》一行一会两所保证金交易制度每日无负债制度涨跌停板制度持仓限额制度大户报告制度强行平仓制度实物交割制度中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31交易业务规则交易通则交易细节清算规则交割规则相关税收规则CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31交易流程与技术系统交易流程交易技术系统CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31上海黄金交易所中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31会员的权力和义务中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31金交所代理流程委托开户，签署代理协议；登记表；开户申请书客户编码登记备案通过会员下达指令结果通知客户办理财务和交割CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31交易要素交易时间：每周一至五（节假日除外）上午9:00-11:30，下午13:30-15:30，晚上21:00-2:30。交易品种：四大；标准和非标准；4大现货+2递延+2中远期报价方式：竞价交易对手：金融；综合；自营交易系统：清算：4大+城市商行交割：一户一码，统一调配质检提供税收：CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31清算中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31交割中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31核心业务流程2：银行客户参与T+DCGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31上海期货交易所成交额（亿元）552231601100565841196117136967223431608230145394901083891469351344482100464097227191421E+063E+06成交量（万手）890.6912111636123425715876104467363.95461.1120461394327986305703228544947728431363892157433133530500001000001500002000002500003000003500000500000100000015000002000000250000030000003500000总成交量总成交额年度全国期货市场历年交易情况统计（1993年—2010年）CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31核心业务流程3：如何参与黄金期货CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31核心业务流程1：如何参与纸黄金CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31核心业务流程4：黄金定投CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31核心业务流程5：实物投资金条申购CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31核心业务流程6：实物投资金条申购CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31核心业务流程7：境外黄金期货开立账户资料准备（证件；境外证明；签署合同；境外银行账户）开户流程资金划拨（出入金）软件下载及交易使用结算单传递及确认CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31核心业务流程8：黄金信托准备信托材料（计划说明书和投资顾问操作协议）路演推介签署信托合同并认购信托份额开始执行信托计划定期发布信托报告和收益分配信托计划终止CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31核心业务流程9：黄金GDII和ETFCGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31投资进化论CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31简化的投资管理流程CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31普通投资者的投资管理预测交易盘后分析CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31投资品种收益方式风险来源风险度收益度特点流动性专业度要求储蓄利息货币贬值、利率下调低0.72%-4.14%传统投资方式之一活期最高;流动性灵活可选低国债货币贬值无5.74%-6.34%不必扣利息所得税一般在3-5年低黄金保值增值和国际政治经济金融紧密相关中中传统的保值工具变现能力强中股票增值、股息政府政策及经济形势综合影响高10%-12%近年来热门的投资工具，股息低较高高基金净值增长收益与风险成正比高8%-10%收益与股市不可分割关系较高高房产地产增值自然灾害等不可抗力中2006-2008年6月上海：25%租金收益高于利息受景气程度影响,一般较弱中CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31黄金-收益冠军CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31房地产30%活期存款3%基金30%黄金5%理财产品15%股票15%保险2%房地产理财产品活期存款股票基金黄金保险CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31五.银行黄金投资业务拓展加大业务发展力度拓宽投资品种提供全方位金融服务扩大做市商影响力参与黄金市场存款清算交割仓储业务培养黄金人才和风控能力CGIA中国黄金协会黄金投资分析师资格评审专家委员会2019/8/31欢迎提问谢谢大家段世华海通期货电话：[phone]手机：[phone]E-mail:[e-mail]