投资项目可行性分析-第三章-市场与规模

第三章投资项目的市场调查与规模分析陆菊春EconomicsandmanagementofWuhanuniversity案例——全国最大“毒地”被退真相•总面积280亩，地处灵秀温婉的汉水南岸，距武汉市中心仅20分钟车程。•2006年3月，该地由武汉三江航天房地产公司(下称“三江地产”)竞得后，迄今已整整荒芜了4年。直到日前，该地才被“退还”给武汉市土地储备中心。•令人称奇的是，开发商并未因囤地而遭政府处罚。相反，武汉市土地储备中心还向开发商赔偿了1.2亿元。真相•这块黄金宝地，是一块被有害化学物质重度污染过的“毒地”。•武汉市土地储备中心的重大失误在于，当初收储该地时未作前期调查，进行环评和勘测。直至开发商施工中毒后，才最终引发了这起全国最大“毒地”被退事件，成为武汉土地储备中心最讳莫如深的隐痛。事件背景•2006年3月，三江地产耗资4.055亿元成功竞得赫山001地块(土地编号)，获得280亩土地的使用权，占地面积约18.6万平方米，总建筑面积为33万平方米，容积率2.0，楼面地价1229元/平方米，70年住宅规划用地性质。该地的项目名称为“春江花月”，计划投入10亿元巨资，开发30栋高层住宅。•因该地拥有武汉不可再生的独特自然资源和人文景观，被三江地产寄予厚望。•项目命名为“春江花月”，位置无可挑剔–北临汉水南岸–南面是宽阔的琴台大道–西接碧水晴天住宅小区–东邻武汉船舶技术学院，乃素有高山流水美誉的汉阳最核心地带。•三江地产当时的开发总投资计划超过15亿元，定于2008年下半年开盘销售。然而，厄运不期而至。就在开工仪式仅仅几周之后，庆典场地上残留的彩纸还没来得及清理干净，“春江花月”项目就戛然而止。•当工人在进行桩基作业时，随着深层土壤被逐步挖起，刺鼻的化学有毒味道越来越浓，起初大家并没有意识到危险，但接下来，有工人陆续出现头晕和呼吸困难等不良反应，直至最后，中毒工人症状明显加重，有人倒地后，施工方才意识到，此地有毒。•情况被迅速上报，相关部门在第一时间赶到现场勘察，结论是，该地被农药化学物质污染，必须立即停止施工。事件发生后，武汉当地媒体都接到了禁止报道的禁令。•2010年2月25日，三江地产董事长披露，该地原属武汉市农药厂，大部分地块都被化学有害物质污染了。上世纪武汉农药厂的农药残渣等有害化学残留物的处理方式，基本上都是就地排放掩埋，离地面只有五六米。”•相关部门的调查显示，该地的土壤中含有大量六六六和DDT等现已遭到禁止的有机磷和有机氯农药的化学成分，该成分的最大特点是，化学稳定性强，即便深埋地下也很难降解。诡异的拍卖•三江地产的窝火在于，武汉市土地储备中心对该地被污染的事实，并未履行告知和风险提示义务。•“无论从哪个角度来看，储备中心都负有不可推卸的责任”，一业内人士认为，武汉市土地储备中心作为唯一买家，在收储前对化工用地的安全性进行调研，是应有之义。•在2006年3月10日的竞价现场，连拍卖师都感到了意外。•备受瞩目的赫山001地块挂牌价为3.87亿元，起拍价4.025亿元，但仅有两家企业竞价（三江和中铁）。•最终，三江地产仅两个回合就以4.055亿元轻松拿下。•全程不超过15分钟，三江地产仅比挂牌价高出300万元就拿下了，一名现场人士深感蹊跷，当时参加竞拍的有国内外30多家地产商，但明显都是“陪太子读书”。•土地交易中心的解释是，地块大、总价高是开发商望而却步的原因。此说显然荒谬，当时实力超过三江地产的企业比比皆是。•直到2007年初“毒地”事件发生后，业界才恍然大悟。•武汉农药厂在此生产长达数十年，2003年农药厂完成改制后搬离。2005年初，武汉市土地储备中心储备二部对该地进行收储，地块编号为“赫山001号”。2005年5月，该地挂牌对外出让。•但在出让公告中，对化学污染只字未提。地产界人士介绍，国家明确要求，建设项目在开发前必须经过土地环评，包括原址用途、地块瑕疵、土壤化学成分和危害性分析报告等。三江地产退回毒地•直到2010年春节前，三江地产才最终办完退地手续，“毒地”被武汉市土地储备中心“重新”收储。•经济损失主要包括两方面：•首先，土地储备中心要背负收储该地所耗资金及其利息。–该地的挂牌起价为3.87亿元，依据1：1的比例，去掉必须上缴国土资源部的土地出让金1.935亿元后，余下的1.935亿元即为收储成本。从盈利角度看，姑且认为该地在挂牌时储备中心已进账1350万元利润，收储成本也至少有1.8亿元。–收储资金来自财政和银行两个渠道。“向银行贷款的资金要还本付息，而来自财政的借款利息甚至还要高于银行贷款。–从2004年收储该地，1.8亿元资金的使用年限已6年，仅以贷款折中利率5%计算，6年利息应为5400万元。•其次，土地储备中心要背负的就是对三江地产的损失补偿。–早在2007年3月前，三江地产就付清了全部地款4.055亿元，而直到2010年春节前，储备中心才退完这笔购地款。仅以4.055亿元的2年银行贷款利息，按5%利率计算，就应得到4550万元的补偿。–6年来三江地产为获得和运作该项目投入不菲，前期费用、户外广告和对中毒工人的救治等，业内人士估算，至少应在2800万元以上。•综上所述，截至日前，武汉土地整理储备中心因该地块所背负的经济损失已超过1.2亿元。而且，1.8亿元的本金“解冻”还遥遥无期。•2010年2月25日，三江地产董事长证实：“所有损失，储备中心已按规定全部补偿到位”，但他拒绝透露补偿细节。•一名不愿具名的知情者披露，事实上，土地中心并未真金白银补偿三江地产7000多万元损失，而是资金补偿一小部分，另一部分体现在“拿地”环节中。近年来，三江地产在武昌三角路等区域拿了一些“价廉物美”的地块，已成公开的秘密。从案例中得到结论•投资项目市场调查的重要性•投资项目的一条铁律：–顺市场者昌，逆市场者亡•理性市场的四个条件：–足够的市场需求–一定的购买力–项目能满足目标市场–能拥有一定的市场占有率本章内容•如何进行市场调查•如何进行预测•如何确定项目规模一、市场调查概念及特征二、市场调查内容三、如何进行市场调查（步骤及收集数据方法）第一节市场调查WHATISTHEINVESTIGATION•广义的市场调查则是针对商品或劳务，即对商品或劳力从生产者到达消费者这一过程中全部商业活动的资料、情报和数据作系统的收集、记录、整理和分析，以了解商品的现实市场和潜在市场•狭义的市场调查是以科学方法收集消费者购买和使用商品的动机、事实、意见等有关资料，并予以研究。例如进行住房市场购买力的调查，只有通过一定数量的各种年龄结构的人员进行抽样调查，才能分析消费者房地产购买力的情况。市场调研的目的•问问自己：—顾客的需要是什么？—顾客需要项目提供什么样的产品和服务？—在满足顾客需要的同时，有没有竞争对手？—在满足顾客需要的过程中，项目能否保持合理的盈利水平？市场调研的原则•客观性用数据和实证资料反映客观情况•目的性根据决策需要来进行•系统性全面分析市场要素之间的内在联系•效益性费时最少、费用最省、效果最佳有效市场调研的特征•调研方法的科学性•研究方法的创新性•多维考证的综合性—避免过分重视某一种方法—最好从多个来源收集信息•信息价值与成本的合理性•宏观与微观、整体与局部相结合市场调查内容•市场外部调查——市场环境调查–政治和法律环境调查–社会经济环境调查–自然环境调查–行业调查•市场内部调查——市场专题调查•政治法律环境调查–国家、省、城市有关项目开发的方针政策。–有关项目开发经营的法律规定。–有关国民经济社会发展计划、发展规划、城市发展战略等。•经济环境调查–国家、地区或城市的经济特性–包括经济发展规模、趋势、速度和效益–项目所在地区的经济结构、人口及其就业状况、就学条件、基础设施情况、地区内的重点开发区域、同类竞争物业的供给情况。–一般利率水平，获取贷款的可能性以及预期的通货膨胀率。–国民经济产业结构和主导产业–居民收入水平、消费结构和消费水平。–项目所在地区的对外开放程度和国际经济合作的情况，对外贸易和外商投资的发展情况。–与特定房地产开发类型和开发地点相关因素的调查。–财政收支•自然环境调查–地理位置（与商业中心距离、交通、教学等）–自然风光（植被、山脉、河流）–气候•行业调查–项目所在行业整体发展状况•投资状况•发展速度–区域发展状况•发展潜力•周围环境案例——湖北核电项目•中国广东核电集团与湖北省政府2008年3月四日签署了合作开发湖北核电项目协议。湖北省省长李鸿忠、中广核董事长钱智民在签字仪式上说，此举标志着中国内陆首个大型核电站的建立为期不远。•咸宁通山县城东北的大畈镇，被确定为湖北核电首选厂址。湖北省核电项目最快可望在2010年获审批。项目开工后，将在55个月内建成。项目将分两期建设，总投资500亿元，首期投资250亿元。咸宁大畈核电站效果图•湖北省能源结构欠优，虽然是水电大省，但水电季节性特征太强，而火电，既缺煤炭又影响环境，上核电非常符合国家节能环保政策和湖北省省情。•湖北省是中国中部经济大省，伴随经济的快速发展，对能源需求甚殷。•湖北缺煤少油乏气，因此对安全、清洁、经济、可靠的核电能源情有独钟。•中广核集团早在改革开放前期就建设了中国大陆第一座大型商用核电站——大亚湾核电站，目前承担着岭澳核电站二期、辽宁红沿河核电站、福建宁德核电站等多座核电站的建设，迄去年为止，其上网电量占全国核电总上网量的四成七，具备面向全国、跨地区、多基地同时开工建设和运营管理多个核电、风电及其他清洁能源项目的能力。•因此，双方一拍即合，决定联手开发中国内陆第一座核电站——湖北咸宁大畈核电项目。市场内部调查——专题调查（消费者、产品、价格、竞争者）•消费者行为调查1、需求和欲望的调查2、消费观念的调查3、购买者认识过程的调查4、关于购买行为的特点的调查5、关于顾客信息来源的调查6、顾客购买决策模式的调查•竞争者的调查–行业竞争的整体形式（审计行业）–竞争对手的类型、数量、规模及给竞争态势带来的影响–竞争对手的策略和可能发生变化的原因（降价）–主要竞争对手在技术、管理、产品和满足顾客需求方面的优势和不足–竞争对手近期在市场营销活动方面的动向和发生的概率HOW——如何进市场调查前期准备策划阶段计划实施结果分析STEP1——前期准备1、提出问题（销售额不畅、市场占有率不高）2、对精通有关问题的人进行访问，探询一些建设性意见3、将调查范围缩小，确定最主要的因素做为调查重点STEP2——策划阶段1、确定调查项目销售渠道产品价格产品质量2、确定信息来源3、估算调查费用（资料费、差旅费、统计费、交际费、调查费、劳务费及其他杂费）STEP3——计划实施阶段查询文字资料的阶段（资料调查法）图书馆网络来源电子媒体、刊物免费信息的机会：公开的报告、报表等政府统计资料局限性：a、某些信息原则上不可用b、时效性差STEP4——结果分析•对调查结果进行分析说明–描述信息特征–揭示规律全聚德的总裁说他刚刚接手全聚德烤鸭店的时候跟师傅们交流，他问：“我们做饼的标准是什么呢？”师傅们张口就答：“薄如镜，软如纸。”多薄才如镜啊？软如纸是软如什么纸啊？用数字来反映调查结果METHODS——市场调查方法•调查方法询问调查访问调查观察实验电话调查邮寄调查观察电脑辅助座谈会个别深访实验访问调查•1.调查者与被调查者通过面对面地交谈而获得资料•2.有标准式访问和非标准式访问–标准式访问通常按事先设计好的问卷进行–非标准式访问事先一般不制作问卷对不起，打扰了！邮寄调查1.也称邮寄问卷调查2.是一种标准化调查3.调查者与被调查者没有直接的语言交流，信息的传递依赖于问卷4.通过某种方式将调查表或问卷送至某调查者手中，由被调查者填写，然后将问卷寄回指定收集点5.问卷或表格的发放方式有邮寄、宣传媒介传送、专门场所分发三种电话调查1.调查者利用电话与被调查者进行语言交流以获得信息2.时效快、成本低3.问题的数量不宜过多您好!我是××调查公司的调查员…电脑辅助调查1.又称电脑辅助电话调查2.电脑与电话相结合完成调查的全过程3.一般需借助专门的软件进行4.硬件设备