财务预测

7.2财务预测7.2.1销售收入预测1.据前面对未来五年文化旅游需求量估计，未来五年旅游人数达到200，350，700，800，1000。2.计2015年第三季度开始投资，第四季度开始运行。未来五年的收入预测见表7-2：年度（英国）第一年第二年第三年第四年第五年单位收入17470销售收入17470002620500524100059398006988000年度（韩国）第一年第二年第三年第四年第五年单位收入9795销售收入489750979500195900022528502938500年度（日本）第一年第二年第三年第四年第五年单位收入9845销售收入4922509845001969000226435029535007.2.2固定资产投资明细苏州银行拟于我公司合作，对我公司进行投资，该项投资将应用于生产经营等。下表为固定资产明细表序号名称型号规格数量单价总价1电脑十九寸液晶63500210002打印，传真机三星4521F2125025003电话步步高81008004办公桌------8------50005房子100m2140000400006水电费用------------------24007装修费------------------5000合计------------------------767007.2.3第一年期间费用预测现在公司初步发展，16人中其中6人为股东，不发放薪资。分别在财务部，外联部，计调部，接待部都有1人，宣传部有2人。人员分配人数薪资/年/¥财务部230000外联部330000计调部124000宣传部618000接待部118000研发部336000合计16156000市场推广费用数量费用传单400001500海报30900网页------5000app软件开发------5000宣传活动礼品------1000合计------13400注：由于初步经营，运输费、差旅费、办公费等较少，忽略不计。7.2.4利润表（单位：元）注：由于一年后的费用无法估计，此处省略。但整体利润为上升趋势。7.3公司盈利能力销售毛利率第一年第二年第三年第四年第五年销售净利率31.76%36.37%25.66%32.04%38.44%销售毛利率42.21%42.21%40.77%46.97%54.55%资产报酬率73.32%109.06%87.66%186.52%203.19%净资产收益率84.61%92.64%94.67%138.19%142.86%分析说明：销售毛利率，是企业一定时期的毛利与营业收入的比率。毛利率越大，说明营业收入净额中营业成本所占比重越小，企业通过销售获取利润的能力越强，由上表看出本企业销售利润率保持在40%以上，即每百元营业收入能够创造40元以上的利润，并且总体趋势为上升趋势，说明公司盈利能力可观。资产报酬率也叫资产净利率，是企业一定时期的净利润与资产平均总额的比率，反应企业的资产报酬率，由上表可以看出，本公司资产净利率稳中有升，表明企业的盈利能力逐步增强。项目第一年第二年第三年第四年第五年一、营业收入2729000458450091690001045700012880000减：营业成本246650041470008294000945950011655000减：营业税金及附加463930779365155873017776902189600二、营业利润2625004375008750009975001225000销售费用246100------------------------管理费用0------------------------财务费用0-------------------------三、利润总额16400------------------------减：所得税2132------------------------四、净利润14268142680513680------------由于公司在未来不准备举借外债，所以资产净利润是驱动本公司净资产收益率的基本动力。净资产收益率，是净利润与股东权益的比率，由上表相关数据可以看出，公司的净资产收益率较高，反映了本公司的全部经营业绩和财务业绩，说明本公司的总体盈利能力很强。公司未来五年的盈利能力指标在稳中有升，因此就目前来看企业的盈利能力是比较不错的，前景良好。7.3.1投资净现值计算得：NPV=1.07（亿元）注:NPV——净现值；NCF——净现金流量；n——投资涉及的年限；i——预定的现值系数；（P/F,I,t）——复利现值系数代号考虑到各因素，复利现值系数i取10%，此时NPV=1.07亿元,NPV0说明实际报酬率大于贴现率，因此投资方案可行.第一年第二年第三年第四年第五年净现金流量-3000011242254272180152763581累积净现金流量-30000824203366925168441705909