20120815国泰君安环保行业固废热点论坛会议纪要餐厨垃圾处理条条大路通罗马

请务必阅读正文之后的免责条款部分[Table_MainInfo][Table_Title]餐厨垃圾处理，条条大路通罗马——固废热点论坛会议纪要王威（分析师）肖扬（研究助理）张赫黎（研究助理）[e-mail][e-mail][e-mail]证书编号S0880511010024S0880112040056S0880110110155本报告导读：8月10日，我们参加了在清华大学举办的固废热点论坛。论坛主题是“餐厨垃圾处理处臵与利用”。摘要：[Table_Summary]各国对餐厨垃圾处理的路径选择各有不同。亚洲的台湾和韩国采取的是将餐厨垃圾处理后喂猪的传统方法；美国的处理理念是将剩余食物分发给需要的人群，因此大部分的食物并不通过垃圾回收的途径处理。德国的餐厨垃圾处理途径主要是堆肥和厌氧消化制沼气发电。中国在餐厨垃圾处理方面还处于摸索期。我国已经在一些大城市如上海、北京、苏州等开展餐厨垃圾处理试点。但是餐厨垃圾处理存在收集运输成本过高、厌氧制沼气依赖政府补贴、餐厨废油制生物柴油的利润远远不及非法制售地沟油的利润等等问题。我国餐厨垃圾处理处臵走上正规与产业化的道路之前还有许多现实问题需要解决，短时间内还处于摸索期。寻找适合中国的餐厨垃圾处理处臵道路。参会专家认为，应当寻找适合中国的餐厨垃圾处理处臵道路。现在将具有饲料价值的餐厨垃圾处理后制造肥料、在现有补贴水平下进行不经济的厌氧制沼气或者制造生物柴油的路径是否适合中国，需要进一步的思考和验证。[Table_Invest]评级：增持上次评级：增持[Table_Industry]细分行业评级环保无评级[Table_Report]相关报告环保：《经济转型中节能与新能源产业的机遇》2012.08.06环保：《监测站TO模式，第三方运营山东铺开》2012.08.06环保：《节能环保产业，可持续发展支柱》2012.07.23环保：《群雄割据，并购求发展》2012.07.12环保：《毒地凶猛，能否掀起土壤修复热潮》2012.06.06行业更新报告环保2012.08.15股票研究证券研究报告行业更新报告请务必阅读正文之后的免责条款部分2of9目录1.国外餐厨垃圾的处理路径......................................................................31.1.台湾与韩国：餐厨垃圾处理以喂猪为主.......................................31.2.美国：不同的利用理念，回收利用比例低...................................41.3.德国：堆肥与厌氧消化处理成为主流...........................................51.4.新加坡案例：厌氧消化技术成熟后的经济性困境.......................52.我国餐厨垃圾处理面临的问题..............................................................52.1.厌氧消化无法离开政府补贴...........................................................62.2.需要从源头降低餐厨垃圾含水率...................................................62.3.生物柴油不如地沟油挣钱的窘境...................................................62.4.产品标准缺失及选址问题...............................................................73.专家对于餐厨垃圾处理的建议..............................................................7行业更新报告请务必阅读正文之后的免责条款部分3of9我国每年产生的固体废弃物大约60亿吨，其中生物来源固体废弃物44亿吨，占70%。这其中餐厨垃圾产生量约5000～6000万吨/年。根据参会嘉宾介绍，全国城市餐厨垃圾产生量的规模大约为：18个特大城市大于500吨/天，79个大城市约200～500吨/天，238个小城市大约50～100吨/天。餐厨垃圾同普通垃圾相比，含水率高（70%～90%），油脂含量1%～5%，含盐量1%～3%，富含淀粉、脂肪、蛋白质等有机物，以及其他微量元素，是制作饲料与有机肥料的资源。但是餐厨垃圾容易腐败变质，容易滋生携带病菌。因此餐厨垃圾的妥善处理处臵对于城市化进程加快的中国愈发重要。此次“固废热点论坛”关注的主题是“餐厨垃圾处理处臵与利用”。会议嘉宾邀请了政府专家、高校教授、以及企业家等。参会嘉宾主要从国外餐厨垃圾处理路径与经验，我国餐厨垃圾处理面临的困境与解决道路两方面进行了讨论。1.国外餐厨垃圾的处理路径餐厨垃圾的处理路径主要有：1）用作动物饲料，即中国传统用潲水喂猪的做法；2）好氧堆肥，或者深加工成为土壤腐植酸；3）厌氧消化，产生沼气后发电，残渣经过无害化处理后排放，或可用作肥料；4）将餐厨垃圾中的油脂分离，制作生物柴油；5）与普通生活垃圾混合后，进行焚烧或填埋等“协同处理”。图1：餐厨垃圾处理路径餐厨垃圾高温蒸煮消毒，加入营养元素用作动物饲料高温好氧堆肥用作土壤肥料厌氧消化产生沼气，发电分离油脂制作生物柴油与普通生活垃圾混合焚烧或填埋数据来源：固废热点论坛资料，国泰君安证券研究1.1.台湾与韩国：餐厨垃圾处理以喂猪为主台湾的餐厨垃圾处理从2000年左右开始起步，餐厨垃圾处理率经过近行业更新报告请务必阅读正文之后的免责条款部分4of910年左右的时间才提升至10%左右。在这期间，喂猪成为台湾餐厨垃圾处理的主导方式，大约占处理量的60%以上。其次是堆肥。两者的处理量都是逐年上升。从2004年至2011年，用于养猪的餐厨垃圾，每桶（约170公斤）的售价从20元新台币上涨到196元新台币。图2：台湾餐厨垃圾处理率逐步上升0%2%4%6%8%10%12%20032004200520062007200820092010数据来源：固废热点论坛资料，国泰君安证券研究韩国每年产生大约1.3万吨餐厨垃圾。2005年，韩国政府及私营的餐厨垃圾处理设施共有261家，日处理能力为9100余吨。其中大约50%用于饲料处理，大约30%用于堆肥处理。图3：韩国不同方式的餐厨垃圾处理设施数量分布图4：韩国不同方式餐厨垃圾处理能力分布49%35%3%3%1%8%饲料堆肥厌氧消化与污泥共处理培育蚯蚓其他54%30%1%4%1%10%饲料堆肥厌氧消化与污泥共处理培育蚯蚓其他数据来源：固废热点论坛资料，国泰君安证券研究数据来源：固废热点论坛资料，国泰君安证券研究1.2.美国：不同的利用理念，回收利用比例低美国对剩余食物的处理理念同其他国家不同。首先考虑的途径是食物援助。政府或者慈善组织收集来自食品店、工厂、餐馆的剩余食物，再分发给需要的人群。华盛顿地区以及北卡还专门制定了食物捐助法案，规定餐馆必须负责一定量的食物捐助。其次是在农场用于饲养动物，或者在饲料加工厂加工成饲料。此外是对不适合食用或回收的食物垃圾进行堆肥处理。美国食品垃圾回收利用比例不足3%。并且直到20世纪60年代，这些食物垃圾主要用于喂猪。行业更新报告请务必阅读正文之后的免责条款部分5of9图5：美国食品垃圾产生量与处理比例0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%050001000015000200002500030000350004000019501960197019801990200020102020（千吨）食品垃圾量处理比例数据来源：固废热点论坛资料，国泰君安证券研究1.3.德国：堆肥与厌氧消化处理成为主流德国的餐饮与食物垃圾处理方式同亚洲国家不同，主要是用作堆肥处理和厌氧处理。在2011年，德国生物质堆肥处理能力1100万吨/年，厌氧消化产沼气处理能力260万吨/年，处理场大约100座，年发电装机容量85MW。图6：德国生物质垃圾收集量01234567891019901993199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009（百万吨）数据来源：固废热点论坛资料，国泰君安证券研究1.4.新加坡案例：厌氧消化技术成熟后的经济性困境2007年，新加坡餐厨垃圾处理厂建成并投入使用，采用德国引进的成熟厌氧消化处理工艺，规划处理规模800吨/日，总投资6000万新元，沼气发电装机9.5MW。一期工程建成后处理能力300吨/日，发电装机3.MW。然而该工厂于2011年倒闭。公司与政府各执一词。公司认为是餐厨垃圾在前端的分类处理做的不好。而政府方面认为，项目公司没有好的运营模式。参会嘉宾认为采用的德国技术已经成熟，问题应当是工厂的盈利能力不足所致。2.我国餐厨垃圾处理面临的问题行业更新报告请务必阅读正文之后的免责条款部分6of92.1.厌氧消化无法离开政府补贴根据嘉宾的资料，以200吨/日厌氧产沼气项目为例：总投资8000万元，总成本270元/吨（折旧90元/吨，资金成本130元/吨，人工、管理、其他等50元/吨），如果沼气收入小于70元/吨，那么处理补贴应大于200元/吨（还不包括收集运输费用）。现实状况是，我国已有北京、上海、苏州等10多个城市出台餐厨垃圾管理办法，但是各地补贴标准低，执行力度也不一致。2.2.需要从源头降低餐厨垃圾含水率含水量过高造成目前餐厨垃圾的处理成本居高不下。目前餐厨垃圾的成分中，高达85%以上都是水分。无论是做饲料化处理，肥料化处理，还是厌氧消化制沼气等，从物流角度上都是不经济的。因为一吨水通过下水道进入污水处理厂的处理成本大约1元左右，而通过垃圾收集后进行交通运输的成本要100元甚至200元以上。水分控制需要从源头努力，在餐饮企业安装脱水设备。这样才能保证餐厨垃圾处理的经济性。2.3.生物柴油不如地沟油挣钱的窘境地沟油的问题由来已久。关于我国地沟油的产生量并没有权威数据。根据餐厨废弃油脂占餐厨垃圾量的10%～15%，估算全国每年产生约300～450万吨。为了解决这一问题，国务院办公厅曾发布《关于加强地沟油整治和餐厨废弃物管理的意见》，主要内容是开展“地沟油”专项整治，推进餐厨废弃物资源化利用与无害化处理。此后国家发改委、住建部、财政部、环保部、农业部五部委联合发布餐厨垃圾无害化处理城市名单。但是，政策支持的背后是生物柴油同地沟油之间巨大的利润差距。目前每吨生物柴油的利润同地沟油利润差距约3200～4500元/吨。因此要想扭转生物柴油的成本劣势，必须采取政府财政补贴的方式。据参会嘉宾介绍，欧洲生产生物柴油每吨补贴1000～2000元。美国用餐厨油脂生产1吨生物柴油，补助500～600元。日本政府以高于非法收购地沟油作坊可承受的高价格收购餐厨废弃油脂，并且在收购餐厨废油的桶中立刻加入蓖麻油，断绝提炼后食用的途径。收集的废油经过政府出资提炼，生产出生物柴油后用于运输车燃料。我国于2010、2011年两度颁布通知（《关于对利用废弃的动植物油生产纯生物柴油免征消费税的通知》，《关于明确废弃动植物油生产纯生物柴油免征消费税适用范围的通知》），对于利用废弃动植物油生产纯生物柴油免征消费税，每吨生物柴油的生产成本因此降低约900元。然而这一补贴水平只是扭转了生物柴油本身不盈利的状况，并不能保证生物柴油的利润能够同地沟油竞争。行业更新报告请务必阅读正文之后的免责条款部分7of9图7：餐厨油脂制生物柴油利润同地沟油利润相差巨大每年6000万吨餐馆、食堂收集环节油品提纯加工站300元/车500元/吨地沟油1000元/吨潲水油5500