第四章-建设工程的投资估算2

第四章建设工程投资估算工程造价教研室2建设投资动态部分主要包括价格变动可能增加的投资额，即主要是对涨价预备费的估算，如果是涉外项目，还应该计算汇率的影响。动态部分的估算应以基准年静态投资的资金使用计划为基础来计算，而不是以编制的年静态投资为基础计算。汇率的估算依据实际汇率的变化情况进行估算。（二）建设投资动态部分的估算3（1）涨价预备费的基本概念涨价预备费（又称价差预备费）是指针对建设项目在建设期间内由于材料、人工、设备等价格可能发生变化引起工程造价变化，而事先预留的费用，亦称为价格变动不可预见费。涨价预备费的内容包括：人工、设备、材料、施工机械的价差费，建筑安装工程费及工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等增加的费用。涨价预备费是将项目投资额考虑到了建设期末，更能直接地放映出项目建设投资的整体性，更加能够保证投资的严谨与充足性。作用概念1.涨价预备费的估算411[(1)1]ntfttPIf（2）涨价预备费计算公式演进1）在我国建设项目总投资中要求计算涨价预备费是20世纪90年代初提出来的。1992年2月4日，原国家计委发布了《关于核定大中型基本建设项目总投资的通知》（计投资〔1992〕382号）。通知指出：项目总投资包括建设项目概算投资、动态投资。而动态投资则包括两部分：建设期贷款利息和建设期价格变动引起的投资增加额。通知中第六条的内容为：“1993年至1995年的投资价格指数按6%执行。Pf——计算期价格变动引起的投资增加额；n——计算期年数It——计算期第t年的建安工程费用和设备及工器具购置费；f——投资价格指数；t——计算期第t年背景计算公式1——建设期中第t年的用款额，包括工程费用、其他费用及基本预备费；m——估算年到项目开工年的间隔年数；Pf——计算期价格变动引起的投资增加额；n——计算期年数It——计算期第t年的建安工程费用和设备及工器具购置费；f——投资价格指数；t——计算期第t年5mt1'1[(1)1]nfttPIf'tI2）随后，国内比较有影响的文献、执业资格考试教材、规程、编制办法陆续推出了不同的涨价预备费计算公式。1998年3月出版的《投资项目经济咨询评估指南》（中国国际工程咨询公司编著）给出的计算公式为：背景计算公式263)2002年3月出版的《投资项目可行性研究指南》给出的计算公式。背景计算公式311[(1)1]ntfttPIf——建设期中第t年的用款额，包括工程费用、其他费用及基本预备费；m——估算年到项目开工年的间隔年数；Pf——计算期价格变动引起的投资增加额；n——计算期年数It——计算期第t年的建安工程费用和设备及工器具购置费；f——投资价格指数；t——计算期第t年'tIfPt--建设期年份数；It--建设期中第t年的投资计划额，包括工程费用、工程建设其他费用及基本预备费，即第t年的静态投资；f--年均投资价格上涨率；m--建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）。7nitmtfffIPF115.0]1)1()1()1[(4）2007年5月出版的中国建设工程造价管理协会标准《建设项目投资估算编审规程》（CECA／GC1—2007，国家建筑材料工业标准定额总站主编）、《建设项目设计概算编审规程》（CECA／GC2—2007，中国石油天然气股份有限公司石油工程造价管理中心主编）和2009年4月第5版全国造价工程师资格考试培训教材《工程造价计价与控制》背景计算公式48'11[(1)1]2nftttfPIf5）2007年11月出版的建设部《市政工程投资估算编制办法》（上海市政工程设计研究总院主编）中，新建、改建和扩建的市政工程项目的价差预备费计算公式同式，“引进技术和进口设备项目投资估算编制办法”中给出的世界银行贷款项目的计算公式为：背景计算公式5值得指出的是该《编制办法》将计算公式中的指数“t-1”错印为“n-1”t--建设期年份数；It--建设期中第t年的投资计划额，包括工程费用、工程建设其他费用及基本预备费，即第t年的静态投资；f--年均投资价格上涨率；m--建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）。9nitmtfffIPF115.0]1)1()1()1[(3.涨价预备费计算公式的选用自该通知发布后，政府主管部门没有下达过新的“投资价格指数”，在建设项目编制投资估算和投资概算时，通常由工程咨询人员自行预测或确定是否考虑建设期的价格上涨因素。由于近些年来我国物价基本稳定，一般建设期较短的项目均不再计算建设期涨价预备费，而对一些建设工期较长或引进技术的项目，如公路干线项目、大中型水电站项目、中外合资项目、进口原材料和引进技术的项目等，仍然需要计算建设期的涨价预备费，通常选择计算公式4。1999年9月20日原国家价计委发布《关于加强对基本建设大中型项目概算中‘价差预备费’管理有关问题的通知》根据物价形势变化趋势，需要重新调整概算有关内容的核定方法，以严格控制工程造价，防止建设资金流失”。同时“自本通知发布之日起，编制和核定基本建设大中型项目初步设计概算时，投资价格指数按零计算。今后，我委将根据物价变动形势，适时调整和发布投资价格指数”计算公式410某建设项目建安工程费10000万元，设备购置费6000万元，工程建设其他费用4000万元，已知基本预备费率5%，项目建设前期年限为1年，建设期为3年，各年投资计划额为：第一年完成投资20%，第二年完成60%，第三年完成20%。年均投资价格上涨率为6%，则该建设项目第二年涨价预备费为多少？涨价预备费的公式：公式含义可以理解为：公式含义可以理解为：（1+f）m(1+f)0.5=(1+f)1.5本题的计算过程为：静态投资=（10000+6000+4000）×（1+5%）=21000万元建设期第一年完成投资=21000×20%=4200万元第一年涨价预备费为：PF1=I1[(1+f)1.5－1]=4200×0.0913=383.61万元第二年完成投资=21000×60%=12600万元第二年涨价预备费为：PF2=I2[(1+f)（1+f）0.5(1+f)－1]=12600×0.1568=1975.89万元例题nitmtfffIPF115.0]1)1()1()1[(11反映固定资产投资额价格变动趋势和程度的相对数。固定资产投资额是由建筑安装工程投资完成额、设备、工器具购置投资完成额和其他费用投资完成额三部分组成的。编制固定资产投资价格指数应首先分别编制上述三部分投资的价格指数，然后采用加权算术平均法求出固定资产投资价格总指数。编制固定资产投资价格指数可以准确地反映固定资产投资中涉及的各类商品和取费项目价格变动趋势和变动幅度，消除按现价计算的固定资产投资指标中的价格变动因素，真实地反映固定资产投资的规模、速度、结构和效益，为国家科学地制定、检查固定资产投资计划并提高宏观调控水平，为完善国民经济核算体系提供科学的、可靠的依据。（1）概念定义2.投资价格指数（f）12=100%++++++报告期建筑安装工程费建筑安装工程造价指数报告期人工费报告期材料费报告期施工机械使用费报告期措施费报告期间接费利润税金人工费指数材料费指数施工机械使用指数措施费指数间接费指数=100%（报告期设备工器具单价报告期购置数量）设备、工器具价格指数（基期设备工器具单价报告期购置数量）++1f建筑安装工程投资价格指数相应的权重设备、工器具购置投资价格指数相应的权重其他费用投资价格指数相应的权重=100%报告期其他费用占报告期全部投资额比重其他费用价格指数基期其他费用占基期全部投资额比重（2）测算原理其中：13指标名称以上年同期为100的指数四季度1-4季度固定资产投资价格指数104.6106.5建筑安装、装饰工程107.1110.6＃人工费111.1110.2材料费106.5111.6钢材106.4113.9木材102.8104.3水泥107.5114.4地方建筑材料106.3111.2化工材料111.4110.1电料101.4104.6其他材料101.5102.8机械使用费104.9104.1设备、工器具购置99.699.7其他费用102.8102.7例如上海市统计局2012年1月20日发布的2011年4季度固定资产投资价格指数固定资产投资价格统计范围、采集渠道及主要指标解释一、统计范围：固定资产投资价格调查构成当年建筑工程实体的钢材、木材、水泥、地方建筑材料、电料、化工材料等主要建筑材料价格，以及作为活劳动投入的劳动力价格(单位工资)和各种施工机械使用价格，设备工器具购置和其他费用投资价格。二、指标解释：固定资产投资价格指数是反映固定资产投资活动中所涉及的建筑安装工程、设备工器具和其他费用三部分投资价格变动趋势和程度的相对数。三、采集渠道：固定资产投资价格调查是非全面性调查，采用重点调查与典型调查相结合的方法。包括建筑、安装施工企业和装修装饰企业；土地管理部门、建设管理部门、财政局、证券公司及银行等单位。142012年1季度单位：%指标名称以上年同期为100的指数本季本年本季止累计固定资产投资价格指数102.1102.1一、建筑安装、装饰工程101.4101.4二、设备、工器具购置97.797.7三、其它费用103.7103.7例如北京市统计局国家统计局北京调查总队公布的2012年1季度的价格指数三、主要统计指标解释固定资产投资价格指数：指反映固定资产投资活动中涉及的建筑安装工程、设备工器具购置和其他费用投资价格水平变动趋势和程度的相对数。该指数在分别编制建筑安装工程、设备工器具购置和其他费用投资价格指数的基础上，采用加权算术平均法计算得到。建筑安装工程投资价格指数：指反映建筑安装企业或部门在建筑安装活动中所涉及的人工费、材料费和机械使用费价格水平变动趋势和程度的相对数。设备工器具投资价格指数：由于设备、工器具购置活动情况复杂，购置单位难以取得基期价格资料，采用变通办法，即以国家及北京工业生产者出厂价格指数中的机械工业部门产品出厂价格指数(非标设备和进口设备暂不考虑)加权计算代替该指数。其他费用投资及其价格指数：指除建筑安装工程投资、设备工器具购置投资和商品房购置以外的构成固定资产投资完成额的各种费用价格水平变动趋势和程度的相对数固定资产投资价格统计范围、采集渠道及主要指标解释一、统计范围抽样选取的获得《建筑业企业资质证书》的建筑业法人单位和有建设项目的建设单位。二、采集渠道调查涉及北京市16个区县。纳入统计范围的单位按照《固定资产投资价格统计报表制度》的要求，通过统计数据集中采集平台上报统计数据。15建设投资是项目费用的重要组成，是项目财务分析的基础数据。根据项目前期研究各阶段对投资估算精度的要求、行业的特点和相关规定，可选用相应的投资估算方法。在估算出建设投资后需编制建设投资估算表，为后期的融资决策提供依据。按照费用归集形式，建设投资可按概算法或按形成资产法分类。（三）建设投资估算表的编制1.概算法分类编制投资估算表序号工程或费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计其中：外币比例（%）1工程费用1.1主体工程1.1.1……..1.2辅助工程1.2.1……..1.3公用工程1.3.1……..1.4服务性工程1.4.1………1.5场外工程1.5.1………1.6………2工程建设其他费用2.1………3预备费3.1基本预备费3.2涨价预备费4建设投资合计比例（%）2.形成资产法编制投资估算表序号工程或费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计其中：外币比例（%）1固定资产费用1.1工程费用1.1.1……..1.1.2……..1.1.3……..1.2固定资产其他费用1.2.1……..1.2.2……..2.无形资产费用2.1……..2.2……..3其他资产费用3.1……..4预备费4.1基本预备费4.2涨价预备费5建设投资合计2比例（%）1811()2jjjqPAiqj——建设期第j年应计利息；Pj-1——