投资家2018上半年VCPE市场统计报告2018750页

上半年市场看点RawdenimtypewriterCarlesirony.HelveticafarersBlueBottle,disteryveroyou.135%WORKSDONELidestlaborumdolorumesfugatsuntras.174%WINNERPROJECTLidestlaborumdolorumesfugatsuntras.105%DESIGNSOLUTIONLidestlaborumdolorumesfugatsuntras.188%COSTSERVICELidestlaborumdolorumesfugatsuntras.上半年市场看点-67%65%3,796-74%募资寒冬募集规模3012.85亿元，较2017年同比下降56%，环比下降67%VC/PE市场融资交易数量VC/PE市场募资总规模A股市场IPO案例数量融资热度不减VC/PE市场共计成交2,106起融资交易，融资总规模达3,136.17亿元。交易数量同比增加65%，环比减少63%并购交易估值降低并购市场共计成交3,796起交易，交易总规模达2,828.15亿元并购市场交易数量A股市场IPO滑铁卢IPO案例数量来看，较2017年同比减少74%，较2016年同比减少18%；环比减少62%数据支持：WFin数据库、视野金服统计全球PE市场：上半年PE基金募集数量创六年最低，募资总规模1,740亿美元2332622664322743442974743194633714994074473515033493773093582462345288631166813771127768675137112141731261241511361098886Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201320142015201620172018DateofFinalCloseGlobalQuarterlyPrivateEquityFundraising,Q12013-Q22018No.ofFundsClosedAggregateCapitalRaised($bn)数据支持：WFin数据库、Preqin数据库2007-2018H1股权投资市场基金募集概况3030.954569.501438.652736.504559.432590.253111.366224.798591.0516165.5015897.313012.85148198145289640672699895256021012503585-3000-2000-10000100020003000-2500.002500.007500.0012500.0017500.0022500.00200720082009201020112012201320142015201620172018H1募集金额（单位：亿元）基金个数统计中国VC/PE市场：上半年共计完成募集基金585支，募资总规模3,012.85亿元数据支持：WFin数据库、视野金服2007-2018H1创投vs私募基金募集概况434.27773.501951.95668.20569.731629.491996.005633.424698.20833.20100176401283223324584617928184-1000-800-600-400-200020040060080010000.001000.002000.003000.004000.005000.006000.007000.008000.002009201020112012201320142015201620172018H1创投市场基金募集募集金额（单位：亿元）VC基金个数1004.381963.002607.481922.052541.634595.316595.0510532.0811199.112179.6545113239389476571197614841575401-2500-2000-1500-1000-50005001000150020000.002000.004000.006000.008000.0010000.0012000.0014000.0016000.002009201020112012201320142015201620172018H1私募市场基金募集募集金额（单位：亿元）PE基金个数统计PE基金募集完成度较好，VC基金募集市场面临寒冬数据支持：WFin数据库、视野金服1019.531224.803829.282210.652602.605261.436727.505885.3010585.903136.17867147625482001248540506214412269892106-4000-200002000400060008000-1000.001000.003000.005000.007000.009000.0011000.0013000.0015000.002009201020112012201320142015201620172018H1融资金额（单位：亿元）案例数量统计上半年2,106起融资案例发生，共计完成3,136.17亿元规模交易2009-2018H1股权投资市场融资交易概况数据支持：WFin数据库、视野金服2009-2018H1创投vs私募市场融资概况239.07438.751096.55664.50731.581289.472737.932623.732815.281622.8453692217981232131427884218298646881843-5000-4000-3000-2000-10000100020003000400050000.00500.001000.001500.002000.002500.003000.003500.004000.002009201020112012201320142015201620172018H1VC市场融资VC融资金额（单位：亿元）VC案例数量780.46786.052732.731546.161871.033971.963989.573261.577770.621513.3333155475076911711262199611362301263-2000-1500-1000-50005001000150020002500-1000.001000.003000.005000.007000.009000.0011000.002009201020112012201320142015201620172018H1PE市场融资PE融资金额（单位：亿元）PE案例数量统计上半年VC市场融资热度不减，PE市场遇冷数据支持：WFin数据库、视野金服2009-2018H1中企并购交易趋势概况2938.653138.145366.994471.357168.208952.7121148.1416112.9215370.362828.1535271313981090145324583898301027653796-3000-2000-100001000200030004000-1000.004000.009000.0014000.0019000.0024000.0029000.002009201020112012201320142015201620172018H1交易金额（单位：亿元）案例数量统计上半年并购案例3,796起，交易规模仅实现2,828.15亿元数据支持：WFin数据库、视野金服2009-2018H1中企全球市场IPO交易概况4270.507453.363890.251316.121164.284286.953492.002842.452961.861460.5018747836419278256335303498113-2000-1500-1000-50005000.001000.002000.003000.004000.005000.006000.007000.008000.009000.0010000.002009201020112012201320142015201620172018H1募集金额（单位：亿元）案例数量统计上半年中企实现113例IPO，募资总规模达1,460.50亿元数据支持：WFin数据库、视野金服2015-2018年上半年VC//PE基金募集趋势3481.405109.658531.257634.256878.569018.753012.8513821178119490772217815852015H1H22016H1H22017H1H22018H1基金规模（单位：亿元）基金数量趋势基金募集：数量与规模双双创新低，同比环比均降幅明显2018年上半年，VC/PE市场已募集完成基金有585支，全部规模有9,918.75亿元；基金募集数量来看，较2017年同比下降8%，环比下降67%；募集规模来看，较2017年同比下降56%，环比下降67%。对比2015H1-2018H1的7个时间区间的数据统计来看，2018H1的基金募集数量与规模均创最低。随着头部效应和二八效应的日趋明显，募资难困境愈发突出，VC/PE市场迎来新一轮洗牌。大机构募资不存在“寒冬”，而小机构则面临生死考验，随时会被淘汰出局。数据支持：WFin数据库、视野金服2018上半年VC/PE市场完成募集基金类型在全球市场/亚洲市场/中国市场的数量/规模分布趋势基金募集：世界环境VC基金募集数量占据优势，中后期募资难度加大数据支持：WFin数据库、Preqin数据库2018上半年VC/PE市场完成募集基金类型数量、规模比例分布趋势基金募集：2018H1Growth基金主导中国VC/PE市场，早期基金陷入低迷数据支持：WFin数据库、视野金服57.9319.6512.096.054.2828.382.5664.79.513.7680.0060.0040.0020.000.0020.0040.0060.0080.00创投基金并购基金成长基金PE母基金其它类型基金类型数量分布比例（%）全球中国60.2120.8111.9242.7713.3223.0157.39.925.3680.0060.0040.0020.000.0020.0040.0060.0080.00并购基金创投基金成长基金PE母基金其它类型基金类型规模分布比例（%）全球中国2017-2018上半年VC/PE市场LP类型（除高净值个人群体）分布演变趋势LP参与主体类型添入新军，广东地区LP主体数量居全国首位企业/上市公司,49%私募基金资产管理机构,24%大学捐赠基金,3%其它渠道,7%养老金,1%家族基金,1%母基金,1%政府/主权基金,12%金融机构,2%2017H1私募基金资产管理机构,38.71%银行,0.06%保险机构,0.16%政府高新投资平台,2.16%政府产业引导基金,1.32%公募及基金子公司,0.13%A股三板公司,2.29%政府机构,2.25%其他机构单位,1.04%券商及直投,0.24%金融资产管理公司,0.05%信托公司,0.10%国家投资平台,0.00%母基金,0.10%金融控股集团,0.14%国有企业,2.28%其余大型企业,48.97%2018H1数据支持：WFin数据库、视野金服私募市场LP数量地域分布（截至时间：2018年上半年度）9319629430030635138447155659662669279084185395898198810611143126314031444166518782347521275659473102151148502000400060008000100001200014000青海甘肃宁夏黑龙江海南内蒙古吉林广西贵州山西云南新疆辽宁陕西河北西藏河南重庆安徽湖南江西湖北天津四川福建山东江苏浙江上海北京广东数据支持：WFin数据库、视野金服截至2018H1，参与投资私募市场基金的LP主体中，数量占比最多的为大型企业和公司，为34,145家，占比约为4