全球产业资本大势跟踪2019年20期思内观外企业服务领域持续火热氪空间获10亿元投资2019

请务必阅读正文之后的免责条款部分[Table_Title]产业研究报告思内观外：企业服务领域持续火热，氪空间获10亿元投资产业研究2019.05.22[Table_Summary]全球产业资本大势跟踪2019.05.13-2019.05.192019年20期正文摘要过去一周，2019年5月13日至2019年5月19日，中国和美国分别有72家和96家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降60%/下降51%，中/美环比下降3%/上升21%。企业服务领域领跑本周中国市场，占比约为14%，本周美国市场的投融资热点则是医疗健康领域，占比约为28%。在已披露投融资金额的项目中，中国和美国获投企业分别有29家和85家，总计获得融资金额分别约为27.54亿元和31.4亿美元（约合216.86亿元）。其中，中国融资项目数量最多的领域为金融（4笔），获得融资金额约9.54亿元。美国融资项目数量最多的领域为医疗健康（25笔），共获得融资金额约8.96亿美元（约合61.88亿元）。中美资本流入最高的领域分别是企业服务和医疗健康领域，获得融资金额分别约10.15亿元和8.96亿美元（约合61.88亿元）。对比上一期已披露投融资金额的项目：美国市场方面，投融资热点为医疗健康领域，主要集中在医药服务（7笔）、医疗技术（5笔）、医疗信息化（4笔）、医疗器械（3笔）、康体养生（3笔）和患者服务（1笔）等细分领域；中国市场方面，资本流入最高的企业服务领域获得了最高单笔融资。中国和美国分别有17和23家公司发生并购/收购。中美发生并购/收购数量最多的领域分别为医疗健康（7笔）和企业服务（6笔）。上周中美分别有6家企业上市，上市企业最多的交易市场为纳斯达克交易市场（4家），纽交所（3家）、上交所（2家）、深交所（2家）均有企业成功上市。我们还挑选了5家过去一周最具代表性的获投企业，分别是：营销技术平台CMGroup，人造肉生产商ImpossibleFoods，医用无人机供应链服务商ZiplineInternational，共享办公室及企业孵化器氪空间，以及互联网金融公司哈银消费。感谢国泰君安产业研究中心的蔡航对本报告的贡献。[Table_DocReport相关系列报告《思内观外2019年19期：旷视科技Face++获得51.4亿元D轮融资》2019.05.15《思内观外2019年18期：中美企业服务双双领跑》2019.05.12《思内观外2019年17期：区块链、教育培训领域领跑中国投融资市场》2019.05.08《思内观外2019年16期：造车新势力合众汽车完成30亿元B轮融资》2019.04.25《思内观外2019年15期：Klook客路获15亿元融资，软银远景基金领投》2019.04.18[Table_Author]作者作者：鲍雁辛电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880513070005作者：郑宇舟电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880118060037作者：郝亚雯电话：[phone]邮箱：[e-mail]资格证书编号：S0880518010005产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分2of24目录1.企业服务与医疗健康热度持续，中美各有侧重.................................31.1.中美已披露融资金额项目114个，共计规模约为244.4亿元...31.2.中美尚未披露融资金额项目54个................................................51.3.中美并购/收购项目40个...............................................................61.4.中美IPO项目12个.......................................................................72.本期重点关注企业:CMGroup,ImpossibleFoods,氪空间等............83.附录：本期一级市场投融资全貌.........................................................9产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分3of241.企业服务与医疗健康热度持续，中美各有侧重过去一周，2019年5月13日至2019年5月19日，中国和美国分别有72家和96家非上市公司获得各类融资，中/美同比下降60%/下降51%，中/美环比下降3%/上升21%。企业服务领域领跑本周中国市场，占比约为14%，本周美国市场的投融资热点则是医疗健康领域，占比约为28%。图1：美国医疗健康领域融资数量最高，占比约为28%数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究图2：中国企业服务领域融资数量最高，占比约为14%数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1.1.中美已披露融资金额项目114个，共计规模约为244.4亿元过去一周，已披露融资金额的中美两国公司分别有29家和85家，总计获得融资金额分别约为27.54亿元和31.4亿美元（约合216.86亿元）。从融资项目所在行业领域上看，中国主要集中在电子商务（4笔）、金融（4笔）、教育培训（4笔）、及医疗健康（4笔）等领域；美国主要集中在医疗健康（25笔）、企业服务（11笔）及人工智能（10笔）等领域。28.1%14.6%10.4%7.3%4.2%3.1%3.1%3.1%3.1%22.9%医疗健康企业服务人工智能金融文娱传媒科研及技术服务先进制造消费升级生产制造其他13.9%12.5%12.5%8.3%8.3%8.3%6.9%5.6%2.8%20.8%企业服务电子商务医疗健康人工智能教育培训生产制造金融汽车交通区块链其他产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分4of24在医疗健康领域，美国的投融资项目集中在医药服务（7笔）、医疗技术（5笔）、医疗信息化（4笔）、医疗器械（3笔）、康体养生（3笔）和患者服务（1笔）等细分领域。其中医疗技术在投融资项目中融资金额较大，关注度较高，例如细胞和基因治疗技术研发商ElevateBio致力于开发细胞与基因疗法，与传统医疗手段相比，基因治疗几乎无副作用，且效果显著。公司日前已获得一亿五千万美元的A轮投资。其他获投项目细节，请见附录。图3：过去一周获投项目集中在医疗健康和企业服务领域数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究从融资金额上看，中美资本流入最高的领域分别是企业服务和医疗健康领域，获得融资金额分别约10.15亿元和8.96亿美元（约合61.88亿元）。其中,美国资本流量主要集中在医疗健康（8.96亿美元）、金融（5.1亿美元）、先进制造（3.68亿美元）和科研及技术服务（2.25亿美元）等领域；中国主要集中在企业服务（10.15亿元）、金融（9.54亿元）和医疗健康（2.73亿元）等领域。从融资轮数上看，过去一周中国获投公司中战略投资最多，A轮、Pre-A轮和天使轮较多，美国的获投公司中A轮最多，种子轮、B轮、C轮和战略投资数量较多。25332311210512212131111111110040010312401100140000014001135035医疗健康科研及技术服务先进制造文娱传媒消费升级企业服务生产制造人工智能金融旅游户外物联网区块链硬件社交社区餐饮业电子商务建筑大数据房产家居VR/AR工具软件汽车交通教育培训服装纺织物流运输食品饮料生活服务美国（笔）国内（笔）8.962.253.680.771.231.940.581.115.100.040.330.060.161.270.020.250.110.550.120.500.300.030.110.051.900.000.002.730.000.000.150.0010.150.530.509.540.000.100.030.000.000.201.680.000.000.000.000.000.101.610.000.000.100.1015015医疗健康科研及技术服务先进制造文娱传媒消费升级企业服务生产制造人工智能金融旅游户外物联网区块链硬件社交社区餐饮业电子商务建筑大数据房产家居VR/AR工具软件汽车交通教育培训服装纺织物流运输食品饮料生活服务美国（亿美元）国内（亿元）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分5of24图4：过去一周国内投融资集中在战略融资数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究1.2.中美尚未披露融资金额项目54个过去一周，尚未披露融资金额的中国和美国初创公司分别有43家和11家。公司尚未披露融资金额有可能是刚完成投资，也有可能是信息不准确，因此我们单独拿出来讨论，并会持续跟踪进展。从融资项目所在行业领域上看，美国分布在企业服务（3笔）、医疗健康（2笔）、文娱传媒（2笔）、金融（2笔）、建筑（1笔）和生产制造（1笔）等领域；中国主要集中在企业服务（7笔）、医疗健康（5笔）、电子商务（5笔）和生产制造（5笔）等领域。我们将在未来持续追踪这些初创公司并更新其融资相关信息。图5：国内外尚未披露融资金额项目的领域分布数据来源：企名片,TechCrunch,VentureBeat,FinSMEs,BusinessWire,国泰君安证券研究11111903172111131144076101010000924024天使轮种子轮Pre-A轮A轮Pre-A+轮A+轮B轮C+轮C轮D轮E轮F轮债权融资战略融资美国（家）国内（家）22031020000010000005117541111151132111808医疗健康文娱传媒消费升级企业服务生产制造人工智能金融物联网区块链社交社区餐饮业电子商务建筑VR/AR汽车交通教育培训食品饮料游戏批发零售美国（笔）国内（笔）产业研究报告请务必阅读正文之后的免责条款部分6of241.3.中美并购/收购项目40个过去一周，发生并购/收购的中国和美国公司分别有17家和23家。从并购/收购项目所在行业领域上看，美国分布在企业服务（6笔）、医疗健康（6笔）、金融（3笔）、生产制造（1笔）、物流运输（1笔）、电子商务（1笔）和文娱传媒（1笔）等领域；中国分布在生产制造（7笔）、物流运输（2笔）、大数据（1笔）、食品饮料（1笔）、文娱传媒（1笔）、建筑（1笔）、房产家居（1笔）和消费升级（1笔）等领域。表1：美国并购/收购项目行业领域公司名称成立时间公司简介最近融资轮次披露时间交易金额(亿美元)交易对手企业服务AdvancedMedical1989医疗人力资源服务商-2019.05.142AMNSimpleLegal2013法律部门服务商A轮2019.05.15未披露Onitbitnami2011服务器应用程序和开发环境库种子轮2019.05.16未披露VMwareResy2014餐厅预订软件A轮2019.05.16未披露AmericanExpressSalesfusion2007营销自动化公司B轮2019.05.16未披露SugarCRMVidyo2005视频会议系统和软件开发商战略融资2019.05.180.4EnghouseSystems医疗健康PBCDermatology1998皮肤病护理诊所-2019.05.13未披露watersEdgeBernoulliHealth1988医疗器械服务商-2019.05.14未披露CapsuleTechCrystalTips1995一次性