2019中国旅游业产业金融发展报告20191121页

中国旅游业产业金融发展报告（2019）1政策加持科技赋能融合再造中国旅游业产业金融发展报告2019研究机构联合发布报告主编柏亮于百程执笔团队赵越孙宇林蒋照生温泉中国旅游业产业金融发展报告（2019）中国旅游业产业金融发展报告（2019）21目前，金融对旅游产业的支持还不够深入，以银行为主的金融机构尚未将旅游业纳入信贷扶持重点。以旅游业中典型的住宿和餐饮行业为例，2018年，金融机构的总信贷投放中平均只有不到2%的资金流向住宿和餐饮业。面对旅游业巨大资金缺口，线上旅游平台基于在旅游场景的数据优势和金融科技方面的积累布局产业金融。线上旅游平台布局产业金融的动力来源于供应商、平台自身和监管机构三类主体的需求或支持。随着消费升级，用户更倾向于中高端旅游，供应商需要资金来升级服务，平台自身也需要完善产业链，寻求更多发展方向，同时又契合国家关于旅游业发展的要求，符合国家促进小微企业发展的政策导向。线上旅游平台产业金融布局模式分为两种：一种是以途牛牛业贷、同程企程宝为代表的传统模式；一种是以同程同驿贷、携程驿启装为代表的创新模式。两种模式均以数据优势为基础，但在数据应用方式和服务对象上存在差异。创新模式突破了线上旅游平台的供应链体系，服务于整条产业链上的供应商，是未来的发展趋势。目前线上旅游平台产业金融布局处于初期阶段，仍面临风控难度增大、供应商信息碎片化、旅游产业金融产品创新不足等问题。ABSTRACT摘要中国旅游业产业金融发展报告（2019）中国旅游业产业金融发展报告（2019）23（一）产业金融概念（二）产业金融政策环境宽松（三）互联网巨头已建立成熟的产业金融布局（一）旅游业金融扶持力度低，存在较大资金缺口（二）线上旅游平台发挥资源优势，布局产业金融（一）满足产业链中小企业的需求（二）垂直场景具备天然优势，寻求更多发展可能性（三）契合政策方向，引领行业发展趋势（一）传统模式：基于平台数据优势的供应链模式（二）创新模式：基于平台科技优势的产业链模式（一）同程旅游历程（二）同驿贷在旅游产业金融的创新（三）同程旅游在旅游产业金融的更多探索（四）同程旅游的创新价值（一）突破自身供应链体系，风险控制难度加大（二）供应商数据信息碎片化，数据维度不完善（三）旅游业整体投资率低，信用体系待完善CONTENTS/目录政策加持、巨头入场，产业金融成风口旅游业产业金融布局正当时拉动线上旅游平台产业金融发展的“三驾马车”旅游业产业金融模式：以大数据为引擎，“连接”供应商和金融机构线上旅游平台产业金融标杆案例：同程旅游游业产业金融面临的问题与挑战金融是实体经济的血脉，金融服务应回归本质，赋能实体经济的发展，促进产业的优化和升级。在经历消费金融的洗礼后，以BATJ等为代表的互联网巨头借助生态优势、技术优势、数据优势，通过金融赋能产业发展，布局产业金融，将“金融、科技、产业”三者相融合，利用技术手段提高金融的产业服务效率。旅游业作为第三产业的龙头产业，是国民经济新的重要增长点。伴随消费升级，低端旅游市场趋于饱和，消费者越来越重视自身体验，倾向中高端旅游，酒店住宿、交通出行、娱乐等全旅游产业链服务亟待升级。受限于经营规模和经营水平，旅游产业链上众多参与主体财务状况较差，抵押物有限，信用数据积累不足，难以直接从银行获得融资。为解决这一行业痛点，线上旅游平台利用自身的数据优势布局产业金融，“连接”酒店、旅行社等资金需求方与银行、小贷公司等金融机构，通过技术手段解决旅游产业链上的供应商“融资难”问题，助力旅游业升级。本报告以互联网巨头布局产业金融为切入点，结合同程旅游的产业金融布局体系、发展路径及特点，剖析了线上旅游平台布局产业金融的原因、模式及未来的发展趋势。报告发现，创新数据应用模式，突破自身供应链体系，利用技术手段赋能产业发展成为线上旅游平台布局产业金融新趋势，但布局过程中仍面临风控难度增大、供应商信息碎片化、旅游产业金融产品创新不足等问题。041014202632中国旅游业产业金融发展报告（2019）中国旅游业产业金融发展报告（2019）45在经济持续健康发展的过程中，金融往往起到至关重要的作用。金融就像是经济的“心脏”一样，源源不断地为各类产业发展提供“血液”。改革开放以来，金融为我国的国民经济发展做出了突出贡献，但金融业在发展过程中也逐渐出现了脱离实体经济自我循环、虚拟膨胀进而导致资本配置失衡、中小微企业融资困难的局面。因此监管方和市场方开始认识到金融必须服务于实体经济，赋能产业发展，产业金融的概念开始兴起。南京大学教授钱志新在其《产业金融》一书中指出，随着现代产业的发展，金融与产业的融合显得愈来愈重要，全球金融危机的发生正是因为金融脱离了产业，自我发展，过度膨胀，产生了严重的泡沫，“产业与金融的结合是医治金融危机的最佳良药”。结合理论研究和相关实践，报告将产业金融定义为“以满足生产者（企业）的融资需求为主要功能的金融体系。”产业金融的概念范畴要大于供应链金融，核心是解决生产者（企业）的融资问题，赋能企业发展，促进产业升级。解决企业融资问题作为产业金融的核心，在政策层面得到了大力支持，国家出台多项政策鼓励促进企业发展，解决企业融资难问题。2013年7月，国务院就曾出台《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，指出要整合金融资源支持小微企业发展，加大对“三农”领域的信贷支持力度伴随信息技术的不断成熟，通过科技手段促进金融服务产业发展的效率也成为国家的鼓励方向。2019年8月22日，中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》（以下简称《规划》）。《规划》指出要运用金融科技手段实现滴灌式精准扶持，缓解小微企业融资难融资贵、金融支农力度需要加大等问题，并提出要加强供应链大数据分析应用，确保借贷资金基于真实交易，通过跨界融合、搭建供应链金融服务平台、建立产业链生态等，为供应链上下游企业提供高效便捷的融资渠道，解决供应链资金配置失衡等问题，合理引导金融资源配置到经济社会发展的关键领域和薄弱环节。1政策加持、巨头入场，产业金融成风口PART01产业金融概念产业金融政策环境宽松（一）（二）中国旅游业产业金融发展报告（2019）中国旅游业产业金融发展报告（2019）67时间部门政策文件相关要点2013-7国务院办公厅《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》（国办发〔2013〕67号）优化小微企业金融服务，根据小微企业不同发展阶段的金融需求特点，支持金融机构向小微企业提供融资、结算、理财、咨询等综合性金融务。2015-3中国银监会《中国银监会关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见》（银监发【2015】8号）“三个不低于”：小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，小微企业贷款户数不低于上年同期户数，小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。2015-10中国银监会《中国银监会关于进一步落实小微企业金融服务监管政策的通知》（银监发【2015】56号）对符合授信条件的小微企业，要积极给予信贷支持，不得因其暂时的经营困难而抽贷、短贷。要加强自身风险管控能力建设，有效识别和防范小微企业贷款风险，不得“一刀切”地采取惜贷、拒贷等行为。要在小微企业金融服务各项业务上主动减费让利，不得延长融资链条，变相抬升融资成本。2017-10国务院办公厅《国务院办公厅关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》（国办发【2017】84号）推动全球和地方信用信息共享平台、商业银行、供应链核心企业等开放共享信息。鼓励商业银行、供应链核心企业、金融机构与人民银行征信中心建设的应收账款融资服务平台对接，发展线上应收账款等供应链金融模式。2018-8中国银保监会《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》（银保监办发【2018】76号）要求银行业和保险业在坚持“保本微利”原则下，加大对小微企业和民营企业等领域的资金支持，降低融资成本。2019-2中国银保监会《关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知》（银保监发【2019】8号）要求银行保险机构要加强内外部数据的积累、集成和对接，搭建大数据综合信息平台，精准分析民营企业生产经营和信用状况。健全优化与民营企业信息对接机制，实现资金供需双方线上高效对接。2019-3国务院政府工作报告加大对中小银行定向降准力度，释放的资金全部用于民营和小微企业贷款。完善金融机构内部考核机制，激励加强普惠金融服务，切实使中小微企业融资紧张状况有明显改善。2019-3中国银保监会《关于2019年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》（银保监办发【2019】48号）优化“两增两控”总体目标，推动小微企业贷款继续增量扩面，进一步提升银行业信贷占小微企业融资总量的比重，带动小微企业融资成本整体下降。金融机构应单列小微企业信贷计划，强化执行力度。2019-4中共中央办公厅、国务院《关于促进中小企业健康发展的指导意见》破解中小企业融资难融资贵问题，研究促进中小企业依托应收账款、供应链金融、特许经营权等进行融资。清理规范中小企业融资中强制要求办理的担保、保险、评估、公证等事项，减少融资过程中的附加费用，降低融资成本。2019-8中国人民银行《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》运用金融科技手段实现滴灌式精准扶持，环节小微企业融资难融资贵、金融支农力度需要加大等问题。充分运用信息技术与互联网资源做强线上服务，丰富完善金融产品和业务模式，为客户提供全方位、多层次的线上金融服务。加强供应链大数据分析应用，确保借贷资金基于真实交易，通过跨界融合、搭建供应链金融服务平台、建立产业链生态等，为供应链上下游企业提供高效便捷的融资渠道，解决供应链资金配置失衡等问题，合理引导金融资源配置到经济社会发展的关键领域和薄弱环节。表1-1:关于解决企业融资问题的相关政策文件资料来源：零壹智库根据公开资料整理中国旅游业产业金融发展报告（2019）中国旅游业产业金融发展报告（2019）89与网商银行在产业金融各环节的布局类似，京东数科旗下的京东金融于2013年10月就创立了“京东金融供应链综合服务中心（京东企业金融）”，面向从京东商家到龙头企业、自个体店铺至核心集团的各类企业提供全链金融产品和服务，覆盖了企业融资、理财、支付、风控能力等全场景金融服务，涉足大零售、医药、物料、制造等行业领域。“京小贷”“京东快银”“京保贝”等产品已经为京东生态圈内外数万家企业和各类产业提供了丰富和高效的金融产品和服务。图1-2:京东金融企业金融服务布局资料来源：零壹智库京小贷：服务于京东开放平台商家企业采金：面向企业采购商户跨境融资：面向全网外贸行业各类企业京保贝：服务通过应收账款的企业京东快银：服务于正常纳税企业动产融资：面向全网企业商户票据秒贴：面向全网企业商户中国的互联网巨头中，以阿里巴巴和京东为代表的电商巨头目前在满足各类产业内企业的金融需求方面已经有了比较成熟的业务布局，基于电商平台建立起的各类企业网络为相关产业的融资活动奠定了服务基础。阿里系的蚂蚁金服入股并主导成立的网商银行，是国内首批民营银行之一，以服务小微企业、支持实体经济、践行普惠金融为使命，为小微企业、个人创业者提供高效、便捷的金融服务。目前网商银行针对各产业内的中小微企业提供了一系列的资金融通产品和解决方案，例如为小微企业和初创企业推出的“网商贷”，为农业产业设计推出的“旺农贷”以及为企业供应链上资金融通推出的两大解决方案“自保理”和“回款宝”等。互联网巨头已建立成熟的产业金融布局（三）图1-1:网商银行企业金融服务布局资料来源：零壹智库产品网商贷：服务于小微企业、初创企业旺农贷：服务于农业自保理和回款宝：使供应商提前收回应付账款解决方案中国旅游业产业金融发展报告（2019）中国旅游业产业金融发展报告（2019）10112旅游业产业金融布局正当时PART02经过多年发展，旅游业已发展成为第三产业中的龙头产业，是国民经济发展到一定阶段在消费结构转型方面最具代表性的产业，直接或间接推动交通、酒店住宿、餐饮等相关行业的发展。但目前金融对旅游产业的支持还不够深入，以银行为主