2018中国互联网趋势报告

12018中国互联网趋势报告娱乐和零售创新引领世界*Disclaimer–Theinformationprovidedinthefollowingslidesisforinformationalandillustrativepurposesonly.Norepresentationorwarranty,expressorimplied,isgivenandnoresponsibilityorliabilityisacceptedbyanypersonwithrespecttotheaccuracy,reliability,correctnessorcompletenessofthisInformationoritscontentsoranyoralorwrittencommunicationinconnectionwithit.HillhouseCapitalmayholdequitystakesincompaniesmentionedinthissection.Abusinessrelationship,arrangement,orcontractbyoramonganyofthebusinessesdescribedhereinmaynotexistatallandshouldnotbeimpliedorassumedfromtheinformationprovided.TheinformationprovidedhereinbyHillhouseCapitaldoesnotconstituteanoffertosellorasolicitationofanoffertobuy,andmaynotberelieduponinconnectionwiththepurchaseorsaleof,anysecurityorinterestoffered,sponsored,ormanagedbyHillhouseCapitaloritsaffiliates.2中国互联网娱乐和零售创新引领世界•宏观经济走势：强劲•移动互联网使用量：加速增长•在线娱乐：移动长、短视频和多人组队游戏快速发展•零售创新：线上赋能线下•移动支付/广告/共享出行：增长迅猛3中国宏观经济走势强劲4消费者信心指数接近四年来最高点制造业指数稳步扩张48495051525354809010011012013014020142015201620172018中国采购经理人指数中国消费者信心指数中国消费者信心指数（左轴）中国采购经理人指数（右轴）数据来源：国家统计局、MorganStanleyResearch中国消费者信心指数+采购经理人指数(PMI)5国内消费支出对GDP增长贡献逐年上升35%62%0%20%40%60%80%200320062009201220152018E在GDP增长中所占百分比中国国内消费支出对GDP增长贡献比例数据来源：国家统计局、MorganStanleyResearch6中国移动互联网使用量加速增长7中国移动互联网用户vs.年增长率数据来源：CNNIC0%20%40%60%80%0200MM400MM600MM800MM2008200920102011201220132014201520162017年增长率中国移动互联网用户（百万)中国移动互联网用户同比增长中国移动互联网用户突破7.53亿，同比增长8%8中国移动互联网使用数据流量同比增长162%，增速逐年加快中国移动互联网数据流量&年增长率0%60%120%180%010EB20EB30EB201220132014201520162017年增长率中国移动数据流量(EB=艾字节)中国移动互联网数据流量同比增长数据来源：工业和信息化部。注：移动互联网流量统计不包括WiFi。9中国在线娱乐移动长、短视频以及多人组队游戏快速发展10中国移动互联网媒体娱乐使用时长同比增长+22%网络视频增速最快数据来源：QuestMobile，2018年3月社交网络60%视频13%游戏13%新闻7%音频4%阅读3%2016年3月平均每日20亿小时中国移动互联网媒体/娱乐使用时长社交网络47%视频22%游戏13%新闻11%音频4%阅读3%2018年3月平均每日32亿小时,+22%Y/Y11移动短视频成为增长亮点0100MM200MM300MM400MM500MM201620172018日均移动媒体使用时长（百万小时）中国日均移动互联网使用时长LongFormVideoShortFormVideoLive&GameStreaming数据来源：QuestMobile，2018年3月长视频短视频娱乐、游戏直播12抖音+快手成为中国短视频行业领先产品巨大的用户规模（1亿+日活）、增长以及高粘性(日均50分钟)数据来源：QuestMobile,2018年4月抖音人工智能辅助的移动视频创作个性化推荐日活=95MM+78xY/Y人均每日使用时长=52分钟DAU/MAU=57%快手去中心化/个性化/基于地理位置的移动视频日活=104MM+2xY/Y人均每日使用时长=52分钟DAU/MAU=46%13中国长视频内容采购支出视频网站超过了电视台$0$2B$4B$6B$8B200920102011201220132014201520162017年内容预算电视台*网络视频平台**中国主要电视台*vs.在线视频平台**内容采购预算资料来源：公开数据整理、高盛、美林研究注:*包括央视、卫视以及部分当地电视台**包括爱奇艺、腾讯视频、优酷14高质量原创和独家内容驱动长视频平台差异化竞争以及全行业用户付费时代的到来资料来源：付费用户数来自爱奇艺，2018年3月。腾讯视频和优酷不是独立上市公司，所以没有定期公布付费用户数。腾讯视频2018年2月底最新公布付费会员数为6259万。025MM50MM75MM2015201620172018付费用户三大视频网站原创/独家内容爱奇艺付费会员15多人组队移动在线游戏=成为游戏行业增长亮点数据来源：Questmobile,2018年3月。注：*多人组队包括MOBA（多人在线战术竞技游戏），FPS/Survival（第一人称射击、生存类游戏）。080MM160MM240MM320MM201620172018中国移动游戏日均在线时长（百万小时）MOBA/FPS/SurvivalCasualOther***王者荣耀国内80MM+DAU绝地求生国内50MM+DAU中国移动游戏日均在线时长MOBA/Survival*休闲其他16$0$10$20$30201220132014201520162017游戏收入（不含硬件）(十亿美元)中国美国欧洲亚洲（中国以外）数据来源·Newzoo全球游戏软件收入规模中国位居第一，超过美国全球游戏软件收入（按地域划分）17中国零售创新线上赋能线下18全球电子商务渗透率持续提升中国@20%=渗透率最高，增速最快0%5%10%15%20%25%20032005200720092011201320152017占比%韩国英国中国美国德国日本法国巴西数据来源：Euromonitor电子商务在零售消费中占比19中国B2C电子商务同比增长28%移动端贡献73%的GMV0%100%200%300%$0$200B$400B$600B20132014201520162017移动GMV同比增速中国B2C电子商务GMV（10亿美元）桌面移动移动同比Y/Y数据来源:iResearch中国B2C电子商务GMV20盒马生鲜：重构超市零售体验高质量+便利性+数字化数字化超市商品选择基于用户数据支付宝会员支付电子商务天花板传送带系统/线上下单/店内分拣30分钟送达餐厅现买现做/店内消费21盒马鲜生：40%以上的订单来自线上对比传统超市大幅提升销售坪效数据来源：Bernstein研究报告。注：盒马数据收集于2017年11月上海、杭州地区。2018年1季度公司披露盒马平均超过50%订单来自线上。04,0008,00012,000家乐福永辉盒马单店日均零售交易笔数线下线上单店日均零售交易笔数22百丽线上分析数据重构线下零售体验客流分布热力图RFID芯片内置3D足型扫描仪数据来源：百丽优化货品布置定制化鞋型138次试穿/37双销售27%转化率168次试穿/5双销售3%转化率试穿转化率分析23中国移动支付/广告/共享出行增长迅速24中国移动支付规模：同比增长209%，增幅加速支付宝+微信支付遥遥领先数据来源：Analysys$0$4T$8T$12T$16T201220132014201520162017中国移动支付规模（万亿美元）支付宝54%微信支付38%其它8%中国移动支付规模中国移动支付市场占有率250%10%20%30%40%50%$0$10B$20B$30B$40B$50B201220132014201520162017年增长率中国在线广告（10亿美元）线上广告同比增速中国在线广告收入同比增长29%数据来源：iResearch中国在线广告收入26中国共享出行(汽车+单车)规模同比增长96%，领先全球数据来源：高瓴资本估算，数据覆盖预约出租车、私人专车，以及通过智能手机应用程序预订的共享摩托车和单车等出行工具。共享出行次数，按区域划分02B4B6B8BQ1:13Q1:14Q1:15Q1:16Q1:17Q1:18每季度完成出行次数（10亿次）其它地区东南亚印度欧洲、中东北美中国（单车）中国（汽车）