DAS2018最新区块链行业投资机构表现数据报告2018720页

在进⼊入2018年年以后，数字货币及区块链⾏行行业市场的发展如暴暴⻛风疾⾬雨般席卷⽽而来。我们可以观察到许多传统的VC、PE机构开始以股权形式投资区块链，也有的基⾦金金建⽴立了了⾃自⼰己的TokenFund。除此之外，我们还能够从⾏行行业的后端看到许多从业⼈人员的流动⾛走向。其中，传统投资经理理跳槽⾄至TokenFund的现象屡⻅见不不鲜。原因其⼀一是TokenFund所给予的职位待遇更更优，从投资经理理摇身⼀一变成为TokenFund的VP已经不不是什什么新闻了了。另外就是投资项⽬目退出速度更更加的快，使得投资经理理们能够很快使⾃自⼰己的收益变现。区块链⾏行行业投资机构的动向因此也越来越受到项⽬目⽅方和⾏行行业后端从业⼈人员的关注。基于⾏行行业的趋势以及所出现的⾏行行为事件，此次DAS通过对数据库内超过3000家投资机构的投资出⼿手⾏行行为、新闻舆情进⾏行行追踪，并以此作为此次数据报告的基础数据内容。数据截⽌止⽇日期：2018年年7⽉月20⽇日。报告看点•区块链⾏行行业热⻔门投资机构•已监测区块链⾏行行业投资机构投资出⼿手次数•已监测区块链⾏行行业投资机构投资项⽬目海海内外分布情况•已监测区块链⾏行行业投资机构投资项⽬目成⽴立时间分布•已监测区块链⾏行行业投资机构投资阶段分布•已监测区块链⾏行行业投资机构投资项⽬目应⽤用领域分布•已监测区块链⾏行行业投资机构投资项⽬目重复获投情况•区块链⾏行行业投资机构重复出⼿手概率•区块链⾏行行业投资机构单独投资概率•已监测区块链⾏行行业投资机构投出市值超过2亿美元项⽬目数量量•主流区块链⾏行行业投资机构关系⼒力力导向图•已监测区块链⾏行行业投资机构投资项⽬目发Token概率•国内热⻔门区块链⾏行行业投资机构舆情情况来源：DAS.Link⼤大⼩小按出⼿手次数排列列区块链⾏行行业热⻔门投资机构以上为区块链⾏行行业热⻔门投资机构展示，我们可以看到节点资本、分布式资本、硬币资本、DigitalCurrencyGroup是最热⻔门的投资机构。但以上机构仅收录到公开新闻的投资事件，部分未公开投资事件⽆无法收录。如节点资本合伙⼈人杜均曾对外宣称投资国内外区块链项⽬目超过120个，⽽而公开的投融资项⽬目新闻仅关联得65个。区块链⾏行行业投资机构出⼿手次数次来源：DAS.Link出⼿手投资次数按照公开融资新闻信息获取⽆无公开融资新闻信息的投资项⽬目没有被收录在内已监测区块链⾏行行业投资机构投资项⽬目海海内外分布情况来源：DAS.Link⽬目前从区块链⾏行行业投资机构所投资的项⽬目地域分布情况来看，位于国内的区块链项⽬目略略多于国外的区块链项⽬目。随着我国对于数字货币及区块链⾏行行业的监管逐渐加强，将会有越来越多的项⽬目会出海海规避合规⻛风险，预计在2019年年同期，位于国外的区块链项⽬目数量量会超过国内。已监测区块链⾏行行业投资机构投资项⽬目成⽴立时间分布家来源：DAS.Link在⽐比特币诞⽣生、兴起之后，越来越多的区块链项⽬目从区块链投资机构（TokenFund）身上获得了了投资。⽬目前2018年年⾄至过去了了半年年的时间，在这半年年内成⽴立且获得TokenFund投资的区块链项⽬目达到155个，预计2018全年年数量量能够超过320个，这个数量量将接近2013年年的的20倍之多。已监测区块链⾏行行业投资机构投资项⽬目成⽴立时间分布来源：DAS.Link随着区块链⾏行行业的项⽬目越来越多，区块链投资机构的选择标的也越来越多。与以往⼀一味的投资交易易所、发Token相⽐比，⾏行行业⽣生态内有越来越多的垂直服务企业展现出了了⾃自⼰己的能⼒力力。围绕区块链技术⽣生态及数字货币资产交易易管理理等垂直领域将涌现出更更多的佼佼者。已监测区块链⾏行行业投资机构投资阶段分布来源：DAS.Link与传统VC、PE投资不不同的是，TokenFund的投资出⼿手⻛风格更更为直接。区块链⾏行行业由于有更更快捷的退出渠道，往往不不需要进⾏行行多轮的融资。种⼦子轮、天使轮、A轮、战略略投资等早期阶段获得TokenFund的概率较其他阶段更更⼤大。其中区块链投资机构投资天使轮的项⽬目占38.06%，是投资最多的阶段。已监测区块链⾏行行业投资机构投资项⽬目应⽤用领域分布来源：DAS.Link⽬目前区块链项⽬目的应⽤用领域分布主要还是分布在底层链技术、交易易服务上，⽬目前市场上⼤大部分的区块链项⽬目都以发Token上交易易所为⽬目标。令⼈人出乎意料料的是区块链⾏行行业媒体的占⽐比超过了了15%，甚⾄至超过了了数字资产钱包、区块链⼯工具及应⽤用、安全、企业服务等领域加起来的总和，⼀一⽅方⾯面说明区块链媒体⻔门框⽐比较低，获得融资后竞争会⽩白热化，另⼀一⽅方⾯面说明区块链媒体对于新⼊入⻔门的⽤用户是刚需。已监测区块链⾏行行业投资机构投资项⽬目重复获投情况来源：DAS.Link在已监测的区块链⾏行行业投资机构投资的项⽬目当中，重复获投的项⽬目占42.05%。获得重复投资的项⽬目相对于其他项⽬目⽽而⾔言对于机构更更有吸引⼒力力，企业基本都能维持良好的运营状态，在2016、2017年年间就有许多项⽬目融资过程中出现抢份额的现象。区块链⾏行行业投资机构重复出⼿手概率%来源：DAS.Link以上是投资重复出⼿手概率排⾏行行前列列的区块链⾏行行业投资机构，可⻅见国内只有少数3家机构投资重复出⼿手概率⼤大于50%。在这⼗十家机构以外，⼤大部分区块链⾏行行业的投资机构重复出⼿手的概率都低于10%，⼀一⽅方⾯面原因是⾏行行业融资轮次少，另⼀一⽅方⾯面是区块链⾏行行业投资退出速度快，不不少机构乐于⼀一次下重注以获利利。区块链⾏行行业投资机构单独投资概率%来源：DAS.Link以上为单独投资概率排⾏行行前列列的区块链⾏行行业机构，排⾏行行第⼀一、第三、第五、第六的机构均为海海外机构。可⻅见海海外的区块链⾏行行业投资机构对于单独投资更更为喜好，⽽而⽬目前来看我国的区块链⾏行行业投资机构更更偏好于联合多家机构⼀一同投资项⽬目，单独投资概率最⾼高的机构为⽐比特⼤大陆。区块链⾏行行业投资机构投出市值超过2亿美元项⽬目数量量个来源：DAS.Link在传统投资⻆角度是⽐比较乐于⽤用“砸出多少独⻆角兽”这个指标来衡量量⼀一个机构的投资战绩的。在区块链投资领域，我们以2亿市值为⼀一个衡量量标准来观察，发现分布式资本、FBG、丹丹华资本的战绩最优，分别投出了了27个、21个和19个市值超过2亿美元的项⽬目。主流区块链⾏行行业投资机构关系⼒力力导向图来源：DAS.Link按照机构共同投资项⽬目数进⾏行行展示分布式资本、节点资本和丹丹华资本与其他主流区块链⾏行行业投资机构共同投资的次数最多，关系最为密切。区块链⾏行行业投资机构投资项⽬目发Token概率%来源：DAS.Link从投资项⽬目发Token的概率来看，蛮⼦子基⾦金金、BlockVC、PreAngel三家机构的概率最⾼高。IDG资本投资项⽬目发Token的概率甚⾄至没有达到20%，在⽬目前通证经济盛⾏行行的年年代，投资⾏行行业内不不发Token的项⽬目意味着资⾦金金退出的渠道被缩窄，当然也存在⼀一种现象是项⽬目还没发Token或者已有Token计划。区块链⾏行行业投资机构投资百度指数情况来源：DAS.Link从主流的区块链⾏行行业投资机构来看，只有5家投资机构被百度指数作为词条收录。⽐比特⼤大陆以1898的指数值领跑⼀一众区块链⾏行行业的投资机构。但从指数值第⼆二⾄至第四位的排⾏行行来看都属于传统VC、PE的投资机构。所以我们也可以从⼀一定程度上说区块链⾏行行业的投资机构在媒体公共关系上的表现并不不活跃（同样的情形也表现在微博指数和微信指数中）。国内热⻔门区块链⾏行行业投资机构微博舆情好评率%我们从国内最热⻔门的社交媒体新浪微博端获取了了关于国内热⻔门区块链⾏行行业投资机构的舆情情况，发现这些机构中好评率最⾼高的机构为丹丹华资本、分布式资本和了了得资本。好评率分别为88.43%、88.21%和86.44%。来源：DAS.Link国内热⻔门区块链⾏行行业投资机构基⾦金金管理理⼈人排⾏行行⼤大⼩小不不分先后以上为国内著名区块链TokenFund的基⾦金金管理理合伙⼈人集合，这些⼤大佬可谓是中国区块链⾏行行业的半壁江⼭山，甚⾄至可以说这些⼈人才是中国区块链⾏行行业发展的最直接推⼿手。