中指商业地产市场月度报告2017年5月All

ChinaIndexAcademy中国指数研究院商业地产市场月度报告2017年5月02市场数据企业动态新开项目速递03关注点01宏观环境目录宏观环境2017年第一季度，GDP同比上涨6.9%，涨幅扩大；第三产业占比达到56.5%，产业结构持续优化。4月，消费品零售总额与CPI同比涨幅均扩大，服务业扩张步伐放缓。2市场表现3关注点企业动态新开项目速递1本期亮点总结2017年1-4月，商办销售面积同比增幅均放缓，绝对量创历史同期新高；写字楼投资额同比增长，商业营业用房同比涨幅收窄；写字楼新开工面积同比下降，商业营业用房同比降幅收窄。5月，商办用地成交环比量涨价跌，溢价率同环比下降。金融街：进军石家庄，拟投资150亿打造中央商务区万科：拟出资50亿，合作设立两只商业地产基金龙湖地产：商业网格化布局提速，三年内开业商场增至40座华坤时代、宝隆时代广场、互联宝地等项目开盘宏观环境1GDP与经济结构：2017年第一季度，GDP同比增长6.9%，经济运行开局良好；第三产业同比增长7.7%，占GDP比重达56.5%，较2016年扩大4.9个百分点。服务业经济：2017年第一季度，批发和零售业、住宿和餐饮业同比增速较去年同期均有所提升；金融业增加值同比涨幅较去年同期回落。2017年4月，财新服务业PMI指数较上月下跌0.7，达到去年5月以来最低，服务业扩张步伐放缓。消费水平：2017年第一季度，消费品零售总额同比上涨10.9%，涨幅较1-2月扩大1.4个百分点；2017年4月，CPI同比上涨1.2%，涨幅较上月扩大0.3个百分点。经济运行开局良好，服务业扩张步伐放缓金融业增加值同比涨幅较去年同期回落GDP与经济结构：经济运行开局良好，GDP涨幅扩大，第三产业占比达56.5%经济运行平稳：2017年第一季度，我国GDP同比增长6.9%，涨幅较上年同期扩大0.2个百分点，经济运行开局良好。第三产业同比上行：2017年第一季度，第三产业增加值为10.2万亿元，同比增长7.7%，增幅较第二产业高出1.3个百分点。第三产业占GDP的比值达到56.5%，且较2016年扩大4.9个百分点，经济结构继续得到优化。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2011年一季度-2017年第一季度第三产业占比、同比增速及GDP累计同比增速56.5%6.9%7.7%5%7%8%10%11%0%10%20%30%40%50%60%第三产业占比（左）GDP累计同比（右）第三产业累计同比增速（右）服务业经济：服务业扩张步伐放缓，金融业增加值同比涨幅较去年同期回落财新服务业PMI：2017年4月，财新服务业PMI指数为51.5，较上月下跌0.7，达到去年5月以来最低。批发和零售业、住宿和餐饮业：2017年第一季度，批发和零售业同比增长7.4%，较去年同期提升1.6个百分点。住宿和餐饮业同比增长7.4%，较去年同期提升0.4个百分点。金融业增加值：2017年第一季度，金融业增加值同比上涨4.4%，较去年同期回落3.7个百分点；占GDP比重达9.5%。金融业的平稳上行，利好办公用房市场发展。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2012年1月-2017年4月财新服务业PMI走势图：2011年1季度-2017年1季度批发和零售业、住宿和餐饮业、金融业累计同比增速注：金融业增加值绝对额按现价计算，增长速度按不变价计算0%4%7%11%14%18%21%11:1-311:1-611:1-911:1-1212:1-312:1-612:1-912:1-1213:1-313:1-613:1-913:1-1214:1-314:1-614:1-914:1-1215:1-315:1-615:1-915:1-1216:1-316:1-616:1-916:1-1217:1-3批发和零售业增加值同比住宿和餐饮业增加值同比金融业增加值同比4548515457消费水平：消费品零售总额与CPI同比涨幅均扩大数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2011年1月-2017年4月居民消费价格指数（CPI）走势居民消费价格指数（CPI）：2017年4月，CPI同比上涨1.2%，涨幅较上月扩大0.3个百分点。主要受医疗保健、其他用品和服务、教育、居住、交通和通信、衣着、生活用品及服务价格同比上涨影响，拉动CPI同比上涨。图：2011年1月-2017年4月各月消费品零售总额及同比增速消费品零售总额：2017年4月，社会消费品零售总额为27278亿元，同比名义增长10.7%（扣除价格因素实际增长9.7%）。经季节调整后，4月份社会消费品零售总额环比增长0.79%。0%5%10%15%20%25%0500010000150002000025000300003500011-0111-0311-0511-0711-0911-1112-0312-0512-0712-0912-1113-0313-0513-0713-0913-1114-0314-0514-0714-0914-1115-0315-0515-0715-0915-1116-0316-0516-0716-0916-1117-03亿元社会消费品零售总额_当期值(左)0%2%4%6%8%市场数据2需求：2017年1-4月，商办销售面积同比增幅均放缓，绝对量创历史同期新高。供应：2017年1-4月，写字楼新开工面积同比下降，商业营业用房同比降幅收窄。土地市场：2017年5月，商办用地成交环比量涨价跌，溢价率同环比下降。写字楼投资额同比增幅扩大，商业营业用房同比增幅收窄商办用地成交环比量涨价跌，溢价率同环比下降全国成交：商办销售面积同比增幅均放缓，绝对量创历史同期新高写字楼：2017年1-4月，全国写字楼销售面积为1128万㎡，创历史同期新高，同比增长49.3%，增速较1-3月回落3.6个百分点。商业营业用房：2017年1-4月，全国商业营业用房销售面积为2642万㎡，创历史同期新高，增速较1-3月回落5个百分点至30.6%。数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com图：2010年至2017年4月全国商办销售面积及同比增速-5%15%35%55%0300060009000120001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~420102011201220132014201520162017万平方米销售面积（左）同比增速（右）商业营业用房-40%0%40%80%010002000300040001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~420102011201220132014201520162017万平方米销售面积（左）同比增速（右）写字楼全国投资：写字楼投资额同比增幅扩大，商业营业用房同比增幅幅收窄写字楼：2017年1-4月，全国写字楼开发投资额为1736亿元，创历史同期新高，同比增长1.1%，增幅较1-3月扩大5个百分点。商业营业用房：2017年1-4月，全国商业营业用房开发投资额为4222亿元，创历史同期新高，同比增幅较1-3月收窄0.4个百分点至7.8%。图：2010年至2017年4月全国商办开发投资及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com-10%25%60%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~420102011201220132014201520162017亿元投资额（左）同比增速（右）写字楼0%25%50%04000800012000160001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~420102011201220132014201520162017亿元投资额（左）同比增速（右）商业营业用房全国供应：商办用房新开工面积同比降幅均收窄写字楼：2017年1-4月，全国写字楼新开工面积为1709万㎡，同比下降8.3%，降幅较1-3月收窄10.6个百分点。商业营业用房：2017年1-4月，全国商业营业用房新开工面积为5673万㎡，同比降幅较1-3月收窄6.5个百分点至-3.6%。图：2010年-2017年4月全国商办新开工面积及同比增速数据来源：CREIS中指数据，fdc.fang.com-30%0%30%60%90%020004000600080001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~420102011201220132014201520162017万平方米新开工面积（左）同比增速（右）写字楼-20%0%20%40%60%80%05000100001500020000250001~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~81~91~101~111~121~21~31~41~51~61~71~8