移动电竞行业专题分析报告IG战队代表中国第一次举起了LOL世界锦标可是那然后呢2018

XX专题分析报告-2-敬请参阅最后一页特别声明内容目录站在世界巅峰的中国电竞战队，为游戏行业争取话语权..................................4移动电竞进化论：从低水平边缘到大雅之堂....................................................6从电竞到移动电竞，这一步迈了十多年........................................................6移动电竞行业发展史：还处于方兴未艾的阶段.............................................7全球电竞的发展方向：亚太地区推进电竞赛事“移动化”................................8中国移动电竞产业链：三大环节出具规模，赛事层出不穷.............................10移动电竞产业链的三大环节：上游、中游、下游........................................10政策扶持是电竞产业发展至关重要的因素..................................................11百花齐放的移动电竞赛事...........................................................................12电竞直播：移动电竞产业链上最具商业潜力的一环.......................................15在直播行业洗牌的过程中，电竞成为一条光明大道....................................15电竞直播行业成熟了吗？且慢下结论.........................................................16可能发生的新变化：竞猜模式、AR/VR电竞..............................................18移动电竞的三大“天问”：竞技性、人才、线下................................................20现在还有人说“移动电竞缺乏竞技性”吗？...................................................20移动电竞的人才瓶颈究竟能不能解决？......................................................22对于移动电竞而言，也存在线下的机会吗？...............................................23投资建议......................................................................................................25腾讯控股...................................................................................................25网易..........................................................................................................25阿里巴巴...................................................................................................25巨人网络...................................................................................................25虎牙..........................................................................................................25斗鱼..........................................................................................................26风险提示...................................................................................................26图表目录图表1：IG战队代表中国，第一次举起了LOL世界大赛冠军奖杯...................4图表2：中国电竞代表队在雅加达亚运会摘得2枚金牌、1枚银牌..................4图表3：80后玩家的集体记忆：《星际争霸》..................................................6图表4：《水果忍者》是最早的移动电竞赛事游戏之一.....................................7图表5：《王者荣耀》KPL是最具影响力的移动电竞赛事之一..........................8图表6：2018年王者荣耀冠军杯参赛队伍大部分来自中国..............................8图表7：《PUBGMobile》在美国iOS免费榜长期维持前20名........................9图表8：中国电子竞技产业链全景.................................................................10XX专题分析报告-3-敬请参阅最后一页特别声明图表9：央视报道TI6赛事Wings夺冠的新闻..............................................11图表10：中国和国际组织对电子竞技的扶持政策..........................................12图表11：KPL赛制简图................................................................................13图表12：2013年落幕的最后一届WCG赛事...............................................13图表13：直播平台“百团大战”，最后幸存者寥寥无几....................................15图表14：2018年6月，斗鱼、虎牙市场渗透率名列直播App前列...............16图表15：中国电竞直播平台的收入模式分布.................................................17图表16：各大直播平台纷纷开发属于自己的电竞赛事...................................18图表17：虎牙直播右侧的银豆竞猜...............................................................18图表18：TI赛场引入AR技术......................................................................19图表19：专业级电竞键盘的售价动辄几千元甚至上万元...............................20图表20：主流电竞游戏的APM值（每分钟操作数）....................................21图表21：国内主流移动电竞游戏的开发商和运营商......................................21图表22：电竞行业的人才需求类型...............................................................22图表23：电子竞技专业已经进入大学校园....................................................23图表24：中国各地如同雨后春笋的手游电竞馆.............................................24XX专题分析报告-4-敬请参阅最后一页特别声明站在世界巅峰的中国电竞战队，为游戏行业争取话语权2018年11月3日，来自中国的IG战队以3比0干净利落地击溃了欧洲老牌战队Fnatic,第一次高高举起了《英雄联盟》(LOL)世界总决赛的冠军奖杯。那个晚上，中国的社交媒体被刷屏了，人们争先恐后地转发带有“IG”和“LOL”字样的文章和图片。电竞赛事离普通中国人的距离，从来没有这么近。此前，中国战队早已获得过代表MOBA电竞最高水平的DOTA2世界大赛冠军；IG夺冠，再次证明了中国电竞的实力。图表1：IG战队代表中国，第一次举起了LOL世界大赛冠军奖杯来源：英雄联盟官网，国金证券研究所在2018年8-9月举行的雅加达亚运会上，中国电竞代表队在《英雄联盟》和《ArenaofValor》（《王者荣耀》海外版）两个表演项目上摘取金牌，在《皇室战争》项目上夺得银牌，其中《ArenaofValor》和《皇室战争》都是移动游戏项目。两金一银的成绩，在中国电竞史上画下了浓墨重彩的一笔。到2022年杭州亚运会，电子竞技将作为正式比赛项目亮相。不过，电竞入奥之路依旧还很漫长——国际奥委会主席托马斯·巴赫在接受美联社采访时表示：“我们不能在奥运会项目中，推出促进暴力或是歧视的游戏。”2020年东京奥运会组委会已经表示不会将电子竞技纳入比赛项目。图表2：中国电竞代表队在雅加达亚运会摘得2枚金牌、1枚银牌来源：腾讯体育，国金证券研究所XX专题分析报告-5-敬请参阅最后一页特别声明力推电竞入奥，代表了全球电竞游戏玩家为电竞正名的执念，尽管目前存在不少限制性因素，但随着电竞产业的发展，这一目标的实现只是时间问题。此外，未来拥有全球影响力的电竞赛事并不只有奥运会的电竞项目，世界级综合性电竞赛事的热度很可能还会超过它。不久前，Newzoo针对电竞产业做出了十大预测，其中一条是：目前电竞不是奥运会项目，但会有“电竞奥运会”。这不正如世界杯之于足球吗？中国电竞战队的良好表现，是今年以来游戏行业仅有的好消息。在亚运会夺金之后，《人民日报》两次刊登文章，为电竞喝彩；在IG打入LOL世界大赛总决赛之后，《人民日报》又刊登文章，指出“游戏不是洪水猛兽”。电竞健儿们在用实际行动，为游戏行业争取话语权和宽松的监管环境。在游戏版号停发、总量控制的情况下，电竞赛事的“为国争光”成为了难得的积极因素。游戏行业的未来要依靠电竞去拉动，尤其是移动电竞。XX专题分析报告-6-敬请参阅最后一页特别声明移动电竞进化论：从低水平边缘到大雅之堂游戏的未来看电竞，电竞的未来看移动电竞。所谓移动电竞，就是以移动设备（主要是智能手机）为载体的电子竞技活动。例如，《王者荣耀》《皇室战争》都是典型的移动电竞游戏，而《英雄联盟》不是；如果有一天《英雄联盟》推出了手机版，它也就进入了移动电竞的领域。移动游戏早已成为全球行业的主要增长引擎，但是移动电竞登上大雅之堂还是相当晚近的事情。严格的说，移动电竞才刚刚成为电竞的主流。从电竞到移动电竞，这一步迈了十多年电子竞技（ElectronicSports）是以电子设备为运动器械、以电子游戏为运动内容的智力对抗运动。广义上说，但凡包含多人对抗