IT桔子2019上半年医疗健康领域创投盘点20191019页

HMO中国化萌芽HealthcareIndustry2019上半年医疗健康领域创投盘点投资格局：2019上半年医疗健康领域融资249起，同比减少39.7%我国创投市场于2015-2016年创业热潮达到顶点以来，受到互联网人口红利消失、经济周期、政策与国际环境等多方面因素影响，融资热度不断下滑。医疗健康行业具有逆周期性，在创投市场紧缩的背景下，受欢迎程度不断升高，2019上半年其融资数量占全行业比重已提升至13.5%，较2018年同期增长2.2%。不过从行业内部来看，医疗健康领域融资在2017-2018达到顶峰，之后不断下滑，2019上半年该领域共完成249起融资，是2018年同期的60.3%，融资总金额方面也较2018年同期下降约四分之一。数据来源：IT桔子377411413346249253.8384.6547.3477.0410.80.0100.0200.0300.0400.0500.0600.001002003004005002017上半年2017下半年2018上半年2018下半年2019上半年亿元近五个半年医疗健康领域融资事件数量与金额医疗健康行业融资数量医疗健康行业融资金额(亿元）9.6%10.6%10.8%11.3%13.5%5.0%10.0%15.0%2017上半年2017下半年2018上半年2018下半年2019上半年近五个半年医疗健康领域融资事件占全行业比重投资格局：2019上半年医药技术型赛道融资热度首次超过服务型赛道IT桔子将医疗健康领域分为技术型企业和服务型企业两大方向。技术型公司，指的是生物技术、制药、医疗器械等与医药工业化技术密切相关的企业；服务型公司，指的是互联网医疗、医疗信息化等信息化服务项目，和诊所、医院等医疗服务项目。结合IT桔子数据，拆解2017-2019两年半时间的医疗健康融资内部构成，可以很清晰的看到，医疗健康领域服务类企业与技术类企业呈现出了完全相反的趋势。服务类企业融资事件从2017上半年的64.2%下降至2019上半年的49.4%，技术型从2017上半年的35.8%提升至2019上半年的50.6%。医疗健康领域投资正逐渐向技术投资与价值投资迈进。数据来源：IT桔子64.20%61.30%57.10%52.30%49.40%35.80%38.70%42.90%47.70%50.60%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%2017上半年2017下半年2018上半年2018下半年2019上半年近五个半年医疗健康领域服务型与技术型企业获投比重服务类占比技术类占比投资格局：2019上半年生物技术与制药企业在医疗健康领域受关注度最高2019上半年，融资数量上，技术型赛道排在了医疗健康领域的前两位。其中生物技术与制药领域共完成融资81起，占整个医疗健康领域的31.8%，吸金204.5亿，约占全医疗健康行业的一半，是最受关注的赛道。该赛道每个项目平均能够获得2.52亿的融资，赛道最高金额融资为豪森药业在2019年1月完成B轮融资，金额达10亿美元。同样为医疗技术型赛道的医疗器械及硬件方向在2019上半年获得了45起融资，排在第二位。数据来源：IT桔子近两年随着分级诊疗与非公医疗政策的推进，相关线下全科与专科医疗服务机构收到了资本广泛的关注。2019上半年，医疗机构和专科服务领域的融资仅排在两大技术型赛道之后。与其融资热度相近的还有医疗信息化领域，共完成25起融资。814533262514118321204.533.061.134.015.25.38.238.810.00.50.30.050.0100.0150.0200.0250.00102030405060708090亿元近五个半年国内医疗健康领域投融资数量与金额数量金额（亿元）投资机构：2019上半年，投资机构更愿意在医疗健康进行投资医疗健康行业的抗周期性与我国生物技术、制药与医疗器械的医药硬科技领域正迎来开花结果的高速发展时刻，投资机构更愿意对医疗健康领域进行投资。2019年参与医疗健康领域投资的投资机构其出手次数总和达到559次，虽然总数伴随着融资事件数量的下滑而下滑，但是相对全行业机构出手频次总和来看，医疗健康领域的占比在2019上半年迎来了跃升，达18.2%。注：机构出手次数总和指某一时间范围内，参与医疗健康领域投资的机构在该领域的投资数量的总和数据来源：IT桔子我们看到，2019上半年，一些之前更倾向于其他领域投资或之前更倾向于投资模式创新型企业的投资机构甚至已经开始对技术型医疗健康领域企业有所涉猎。66080085868455910.60%12.50%12.90%12.70%18.20%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%020040060080010002017上半年2017下半年2018上半年2018下半年2019上半年近五个半年医疗健康领域活跃机构出手次数与占全行业比重医疗健康领域投资机构出手频次总和比重2019上半年医疗健康领域活跃投资机构Top2022019上半年医疗健康领域投资机构Top20机构名称投资数量被投企业IDG资本6微脉、唯儿诺儿科、康立明生物、博雅辑因、腾瑞制药、掌上糖医夏尔巴投资6新格元、岸迈生物、优仕美地医疗、志道生物、艺妙神州、红云生物君联资本5深睿医疗、诺辉健康、金匙基因、先为达生物、腾瑞制药华盖资本5遂真生物、启德医药、珂信健康、数坤科技、海和药物礼来亚洲基金5和誉生物、益方生物、亘喜生物、燃石医学、博雅辑因元生创投5英盛生物、艾力斯医药、壹点灵、正雅齿科、卡提医学中金资本5叮当快药、和誉生物、中国抗体、腾瑞制药、掌上糖医红杉资本中国4企鹅杏仁、燃石医学、妙手医生、博瑞医药北极光创投4唯儿诺儿科、兰晟生物医药、帧观德芯、康乃德经纬中国4微脉、ABC诊所管家、韦翰斯、睿心智能医疗启明创投4曜影医疗、和誉生物、康乃德、德琪医药联想之星4深睿医疗、华明道康、强联智创、新云医疗高瓴资本4锦欣生殖、翰森制药-豪森药业（2轮）、海和药物元璟资本4微脉、壹翎医、云呼科技、优仕美地医疗高特佳投资4国药在线、联新科技、热景生物、中慧元通紫牛基金4艾尔普再生医学、博脑医疗、术凯机器人、思多科幂方资本4卓道医疗、亦诺微、志道生物、宁波特壹招银国际4企鹅杏仁、叮当快药、益方生物、燃石医学TFCapital泰福资本4启德医药、和誉生物、亦诺微、德琪医药国家中小企业发展基金（国中创投）4百趣生物、瑞博斯、超维景、英美达上市并购：2019上半年医疗健康领域上市公司概况2019上半年，国内共11家医疗健康领域公司挂牌上市。其中有7家生物技术与制药相关企业选择港交所上市，随着科创板的不断推进，未来医疗健康领域一部分创企会选择后者作为登陆平台。从主营业务来看，上半年共三家CRO企业上市，其中包含国内中小型CRO，这反映了资金对我国CRO服务领域的未来持看好态度。数据来源：IT桔子2019上半年医疗健康领域上市公司概况上市时间公司名主营业务上市地点IPO募资2019-06-25锦欣生殖辅助生殖服务港交所30.5亿港元2019-06-14翰森制药-豪森药业抗肿瘤和精神类药物研发港交所76.4亿港元2019-05-31迈博药业单抗药物研发港交所1.18亿港元2019-05-30方达控股CRO（医药研发合同外包服务）港交所16.06亿港元2019-05-09维亚生物CRO港交所15.21亿港元2019-05-02新氧医美平台纳斯达克1.79亿美元2019-03-28康希诺疫苗研发港交所12.59亿港元2019-03-11奥美医疗一次性医用耗材深交所5.29亿人民币2019-02-26基石药业肿瘤免疫与分子靶向药港交所22.32亿港元2019-01-28康龙化成CRO深交所5.03亿人民币2019-01-16蔚蓝生物酶制剂、动物疫苗等上交所3.94亿人民币上市并购：上市公司——康龙化成2018年1月28日，康龙化成正式登陆深圳证券交易所创业板。康龙化成与药明康德和泰格医药组成了我国CRO领域三巨头，阿斯利康、强生、拜耳、默沙东等跨国制药巨头都是康龙化成的主要客户。康龙化成2018年年报显示，其营业收入29.1亿元，同比增长26.76%；归属于上市公司股东的净利润3.39亿元，同比增长46.94%。实验室服务和CMC服务是企业营业收入的主要来源，其实验室服务营业收入为19亿，营收占比为65.6%；CMC营业收入为6.5亿，营收占比为22.4%；临床研究服务营业收入为3.5亿，营收占比为12%。数据来源：IT桔子康龙化成企业历史融资融资时间融资金额融资轮次投资方2015-12-152.8亿美元D轮弘晖资本、中信产业基金、金石投资、君联资本、汉富资本2011-3-24000万美元C轮德福资本、君联资本、DCM中国2008-6-12500万人民币B轮AvenueCapitalGroup、君联资本、DCM中国2007-2-1未披露A轮未披露上市并购：上市公司——基石药业22019年2月26日，基石药业在港交所敲钟上市，本次基石药业上市共发行股票1.86亿股，每股12港元，共计募集资金22.32亿港元。由于无药品上市，基石药业亏损不断加大。2018年度亏损达17.93亿元，同比扩大423.47%，且研发进度最快的药物最早于2021年上市。基石药业共有14种专注于肿瘤的候选药物，包括有4种引进药物的临床研究，和10种由基石药业自研的药物管线。CS1001是基石药业自主研发的国内首个全人源、自然全长的PD-L1单抗，其在非小细胞肺癌的应用是基石药业的药物管线中临床进展最快的。另外还有4条进入了临床阶段，分别靶向CTLA-4、PD-1、MEK和HDAC6，均是抗肿瘤的靶向药物，其中较快的两种药物已经进入了Ⅰ期临床阶段。数据来源：IT桔子基石药业企业历史融资融资时间融资金额融资轮次投资方2018-5-92.6亿美元B轮GIC新加坡政府投资公司红杉资本中国,博裕资本元禾原点创投,3WPartners高瓴资本,ArchVenturePartners泰康人寿,中信产业基金通和毓承,云锋基金宏瓴资本,AVICTKingStarCapital2016-7-41.5亿美元A轮元禾原点创投,博裕资本,毓承资本上市并购：上市公司——新氧2互联网医美平台新氧于2019年5月2日在美国纳斯达克上市，发行价13.8美元，募集资金1.79亿美元，成为中国互联网医美海外上市第一股。新氧此次募资主要用于技术和科研投入，品牌营销及获客，业务的水平与垂直拓展，丰富和提升内容产出，及公司日常运营和补充运营资金。此前公布的新氧科技招股书显示，公司总营收2016年为0.49亿元、2017年为2.59亿元、2018年为6.17亿元（约合8980万美元）。新氧科技2018年实现净利润5508万元，同比增长220%。目前，新氧业务覆盖中国超过300个城市、近4000家认证医美机构供用户选择，主要包括医院、门诊部和诊所。此外，新氧覆盖包含齿科在内的消费医疗机构总数接近6000家。数据来源：IT桔子新氧企业历史融资融资时间融资金额融资轮次投资方2014年1月1日数百万美元A轮经纬中国2014年12月29日2000万美元B轮挚信资本,经纬中国2016年3与14日5000万美元C轮腾讯,优壹品2017年12月23日4亿人民币D轮安佰深ApaxPartners（领投）鼎晖投资（领投）挚信资本,经纬中国2018年3月15日2亿人民币D+轮兰馨亚洲（领投）,挚信资本经纬中国2018年9月4日7000万美元E轮兰馨亚洲（领投）,中银国际经纬中国,中俄投资基金上市并购：2019上半年医疗健康领域主要并购事件2奕安济世与迈博斯生物合并，成立Transcenta奕安济世生物药业(HJB)和迈博斯生物(MabSpace)今日宣布合并，成立TranscentaHolding。两家公司合并后，迈博斯生物创始人、董事长兼首席执行官钱雪明将担任Transcenta首席执行官，奕安济世共同创始人兼首席执行官赵奕宁将担任Transcenta执行董事长。合并前，迈博斯生物