医药生物行业医药科创板生物医药投资定期报告科创板生物医药投资手册第12期20191021兴业

请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业投资月报目录1、一周科创板医药行情..........................................................................................-3-2、申报进度..............................................................................................................-3-3、国内政策及要闻..................................................................................................-7-4、海外对标..............................................................................................................-9-4.1、纳斯达克生物技术指数走势...........................................................................-9-4.2、中华香港生物科技指数走势.........................................................................-12-4.3、海外要闻.........................................................................................................-13-5、风险提示............................................................................................................-19-图1、本周科创板各股涨跌幅.................................................................................-3-图2、科创板生物医药企业股价走势（相对发行价）..........................................-3-图3、2009年至今纳斯达克100指数与纳斯达克生物技术指数走势...............-10-图4、2016年至今恒生综指、恒生医疗保健指数与中华香港生物科技指数走势..-12-表1、科创板股票发行上市申报生物医药企业审核进展......................................-4-表2、科创板股票发行上市申报生物医药企业发行概况......................................-5-表3、纳斯达克生物技术股60日涨幅前5与跌幅前5.......................................-10-表4、中华香港生物科技股60日涨幅前5与跌幅前5.......................................-12-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业投资月报报告正文写在最前面随着科创板申报工作的启动，投资者对于相关标的的基本情况存在定期更新的需求。兴业证券医药团队从即日起将推出一个全新系列的定期报告产品——科创板生物医药投资手册，《手册》将以每2-4周为一个周期，更新已经申报的科创板标的情况、科创板相关政策更新、国内创新药行业资讯等信息。此外，有鉴于医药行业的专业性和相关标的的特殊性（未来上市的很多标的当期没有利润），我们还将定期更新境外对标情况（包括纳斯达克生物技术指数走势、中华香港生物科技指数走势）、海外行业重磅新闻。这一产品将于相关个股报告一起，成为您未来投资科创板医药标的的有益指南。1、一周科创板医药行情科创板于2019年7月22日开市，截至目前共34家上市公司，其中有4家生物医药相关企业。本周34家企业平均跌幅为3.47%，微芯生物下跌6.14%，列第23位；南微医学上涨9.09%，列第2位；心脉医疗上涨8.64%，列第3位；热景生物下跌9.30%，列30位。图1、本周科创板各股涨跌幅图2、科创板生物医药企业股价走势（相对发行价）数据来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理，截止2019年10月20日数据来源：Wind，兴业证券经济与金融研究院整理，截止2019年10月20日2、申报进度截至2019年10月20日，共有153家（除终止审查）企业向上海证券交易所申报科创板股票发行上市，其中21家医药制造企业、10家医用设备制造企业、2家研究和试验发展企业及1家橡胶和塑料制品业。在35家生物医药相关企业中，2家请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业投资月报近期被科创版确认受理，3家尚停留在问询阶段，1家暂缓审议，12家已针对问询提交回复，2家已通过审批，3家提交注册，8家注册生效，4家已经发行。表1、科创板股票发行上市申报生物医药企业审核进展发行人证监会行业注册地保荐机构受理日期更新日期审核状态艾迪药业医药制造业江苏华泰联合2019/10/102019/10/10已受理君实生物医药制造业上海中金公司2019/9/262019/9/26已受理神州细胞医药制造业北京中金公司2019/9/162019/10/12已问询前沿生物医药制造业江苏瑞银证券2019/8/132019/9/10已问询天智航专用设备制造业北京中信建投2019/8/72019/9/4已问询复旦张江医药制造业上海海通证券中金公司2019/5/132019/10/18暂缓审议三友医疗专用设备制造业上海东方花旗证券2019/6/262019/10/18已回复南新制药医药制造业湖南西部证券2019/6/262019/10/15已回复科前生物医药制造业湖北招商证券2019/3/222019/10/11已回复洁特生物橡胶和塑料制品业广东民生证券2019/6/32019/10/11已回复泽璟制药医药制造业江苏中金公司2019/6/102019/10/9已回复百奥泰医药制造业广东中金公司2019/7/82019/9/29已回复赛伦生物医药制造业上海海通证券2019/5/92019/9/29已回复浩欧博医药制造业江苏华泰联合2019/4/192019/9/27已回复特宝生物医药制造业福建国金证券2019/3/272019/9/25已回复吉贝尔医药制造业江苏国金证券2019/6/252019/9/23已回复安翰科技专用设备制造业湖北招商证券2019/3/222019/9/18已回复成都先导研究和试验发展成都中金公司2019/7/92019/9/18已回复东方基因医药制造业浙江光大证券2019/5/92019/10/18已通过硕世生物医药制造业江苏招商证券2019/4/222019/10/16已通过祥生医疗专用设备制造业江苏国金证券2019/4/302019/10/8提交注册迈得医疗专用设备制造业浙江广发证券2019/5/102019/9/23提交注册佰仁医疗专用设备制造业北京国信证券2019/4/152019/9/3提交注册普门科技医药制造业广东国信证券2019/4/162019/10/17注册生效博瑞医药医药制造业江苏民生证券中信证券2019/4/82019/10/14注册生效美迪西研究和试验发展上海广发证券2019/4/32019/10/14注册生效昊海生科医药制造业上海瑞银证券2019/4/182019/10/10注册生效华熙生物医药制造业山东华泰联合2019/4/102019/9/30注册生效赛诺医疗专用设备制造业天津中信证券2019/3/292019/9/30注册生效申联生物医药制造业上海国信证券2019/4/22019/9/23注册生效海尔生物专用设备制造业山东国泰君安2019/4/22019/9/23注册生效热景生物医药制造业北京中德证券2019/4/42019/9/30已发行微芯生物医药制造业广东安信证券2019/3/272019/8/12已发行心脉医疗专用设备制造业上海华菁证券2019/4/112019/7/4已发行请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业投资月报国泰君安南微医学专用设备制造业江苏南京证券2019/4/32019/7/4已发行数据来源：上海证券交易所科创板发行上市审核系统，兴业证券经济与金融研究院整理，截至2019年10月20日表2、科创板股票发行上市申报生物医药企业发行概况发行人主营业务拟融资额(亿元)发行股数发行前每股收益(元)发行前每股净资产(元)最近报告期研发费用率(%)艾迪药业靶向艾滋病、炎症及恶性肿瘤的创新型化学药物以及人源蛋白产品0.90不超过9,000万股(10%)--22.35%君实生物创新生物药（黑色素瘤、肺癌、肝癌等恶性肿瘤）27.00不超过8,713万股(10.01%)-1.214.3618383.24%神州细胞创新生物药（恶性肿瘤、自身免疫性疾病、感染性疾病和遗传病）19.82不超过6,800万股(10%)--129.83%前沿生物创新型生物医药企业，在HIV长效治疗及免疫治疗细分领域具有全球竞争力20.01不超过8,996万股(25%)-1.022.695203.29%天智航产品和服务主要涵盖骨科手术机器人、手术中心专业工程、配套设备与耗材、技术服务4.52不超过4,190万股(10%)--32.74%复旦张江创新生物医药（艾拉、复美达、里葆多）6.50不超过12,000万股(11.51%)--15.59%三友医疗医用骨科植入耗材（脊柱类植入耗材、创伤类植入耗材）6.00不超过5,133.35万股(25%)--5.99%南新制药重大疾病、突发性疾病新药和特效药（流感、肿瘤）6.70不超过3,500万股(25%)0.462.235.93%科前生物兽用生物制品（猪用疫苗、禽用疫苗）17.47不超过12,000万股(10%)0.982.436.48%洁特生物生物实验室耗材（生物培养、液体处理）3.10不超过2,500万股(25%)0.753.836.94%泽璟制药专注于肿瘤、出血及血液疾病、肝胆疾病的新药研发企业23.84不超过6,000万股(25%)---百奥泰致力于开发治疗肿瘤、自身免疫性疾病、心血管疾病等重大疾病的新一代创新药和生物类似药20.00不超过6,000万股(10%)---赛伦生物抗血清抗毒素产品（抗蛇4.00不超过2,706万股(25%)0.633.308.37%请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业投资月报毒血清、马破免疫球蛋白、抗狂犬病血清）浩欧博体外诊断试剂（过敏、自免检测）6.19不低于1,576.4582万股(25%)--11.99%特宝生物重组蛋白质及其长效修饰药物6.08不超过4,650万股(11.43%)--9.67%吉贝尔药品制剂、中成药制剂、原料药6.90不超过4,673.54万股(25%)--4.04%安翰科技磁控胶囊胃镜系统12.00不超过4,000万股(10%)0.182.0624.33%成都先导围绕DNA编码化合物库技术进行新药的早期链段研发6.60不低于4,000万股(10%)--40.92%东方基因体外诊断（POCT、分子诊断、生物原料、诊断仪器、液态生物芯片）5.62不超过3,000万股(25%)--6.52%硕世生物体外诊断试剂与仪器（传染病检测、肿瘤筛查、女性生殖道微生态检测等）4.06不超过1,466万股(25.01%)1.457.3711.44%祥生医疗超声医学影像设备9.53不超过2,000万股(25%)--12.65%迈得医疗医用耗材相关智能设备及系统（安全输注类、血液净化类）3.39不超过2,090万股(25%