XXXX0323-企业全程上市规划(王三义)

咨询服务产品化企业上市规划企业上市规划企业上市规划企业上市规划(LCP)(LCP)(LCP)(LCP)咨询产品介绍咨询产品介绍咨询产品介绍咨询产品介绍部门部门部门部门::::企业战略企业战略企业战略企业战略﹠﹠﹠﹠互联网互联网互联网互联网产品经理：封殿胜、刘丹产品经理：封殿胜、刘丹产品经理：封殿胜、刘丹产品经理：封殿胜、刘丹2010年03月23日1赛迪顾问版权所有2010©目录目录目录目录目录目录目录目录1111、产品定义2222、产品推出背景3333、目标客户分析4444、研究内容与价值5555、产品价格与周期6666、竞争对手分析7777、案例与优势8888、产品线体系建设计划2赛迪顾问版权所有2010©一、产品定义一、产品定义一、产品定义一、产品定义一、产品定义一、产品定义一、产品定义一、产品定义�全程上市规划（LCPLCPLCPLCP）的基本内涵�研究研究研究研究方向方向方向方向以服务于企业上市为主要目的，在对产业、企业、证券市场发审充分理解和把握的基础上，为企业上市提供包括IPO导向的业务规划、股权改革、基础管理提升、股份制改造、募集资金投资项目研究和路演在内的咨询服务。�IPO导向的业务战略规划�适合发审的股权结构和“优势股东”结构�提供满足企业资本市场直接融资需要的管理提升“综合解决方案”�股份制与现代企业制度建立�募集资金投资项目研究�价值挖掘与路演服务LCPLCPLCPLCPLCPLCPLCPLCP在国内在国内在国内在国内在国内在国内在国内在国内IPOIPOIPOIPOIPOIPOIPOIPO发行上市发行上市发行上市发行上市发行上市发行上市发行上市发行上市流程中的业务分布流程中的业务分布流程中的业务分布流程中的业务分布流程中的业务分布流程中的业务分布流程中的业务分布流程中的业务分布内部管理提升股份制改造材料报送证监会受理地方证监局备案监管报告过会发审证券发行持续督导反馈意见回复赛迪顾问赛迪顾问赛迪顾问赛迪顾问LCPLCPLCPLCP业务承业务承业务承业务承担的工作环节担的工作环节担的工作环节担的工作环节上市业务战略规划募投项目确立发行路演上报初审发行审核政府会商保荐内核申报文件编制股权改革方案4赛迪顾问版权所有2010©目录目录目录目录目录目录目录目录1111、产品定义2222、产品推出背景3333、目标客户分析4444、研究内容与价值5555、产品价格与周期6666、竞争对手分析7777、案例与优势8888、产品线体系建设计划5赛迪顾问版权所有2010©二、企业上市规划咨询产品线推出的背景二、企业上市规划咨询产品线推出的背景二、企业上市规划咨询产品线推出的背景二、企业上市规划咨询产品线推出的背景二、企业上市规划咨询产品线推出的背景二、企业上市规划咨询产品线推出的背景二、企业上市规划咨询产品线推出的背景二、企业上市规划咨询产品线推出的背景�资本市场发审背景资本市场发审背景资本市场发审背景资本市场发审背景低负债率、高成长、快节奏、低标准与严要求�成长型企业自身面临的产业背景成长型企业自身面临的产业背景成长型企业自身面临的产业背景成长型企业自身面临的产业背景产业转移、马太效应、价值链分工、竞争与需求错位�上市融资强大的效应溢出上市融资强大的效应溢出上市融资强大的效应溢出上市融资强大的效应溢出资本增值、形象提升与影响力、股权与治理结构规范、资本结构与约束、个人财富增值�经济结构转型的宏观经济背景：经济结构转型的宏观经济背景：经济结构转型的宏观经济背景：经济结构转型的宏观经济背景：政府、银行与证券市场资本风险偏好�赛迪顾问自身常年的研究积累和品牌优势赛迪顾问自身常年的研究积累和品牌优势赛迪顾问自身常年的研究积累和品牌优势赛迪顾问自身常年的研究积累和品牌优势品牌、IPO案例积累、市场研究积累、上市策略的研究积累、管理咨询案例积累6赛迪顾问版权所有2010©目录目录目录目录目录目录目录目录1111、产品定义2222、产品推出背景3333、目标客户分析4444、研究内容与价值5555、产品价格与周期6666、竞争对手分析7777、案例与优势8888、产品线体系建设计划7赛迪顾问版权所有2010©三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析（（（（1111）有上市愿望）有上市愿望）有上市愿望）有上市愿望（（（（2222）符合两高六新产业定位方向）符合两高六新产业定位方向）符合两高六新产业定位方向）符合两高六新产业定位方向（（（（3333）成长性良好）成长性良好）成长性良好）成长性良好客户类型客户类型客户类型客户类型产品类型产品类型产品类型产品类型建议主要客户建议主要客户建议主要客户建议主要客户培育类企业IPO导向业务规划、股权改革、基础管理提升、股份制改造、募集资金投资研究、路演服务咨询券商尚未入驻上市业务不明确基础管理薄弱拟上市企业IPO导向业务规划、股权改革、基础管理提升、募集资金投资研究、路演服务咨询券商已入驻摸底调查存在问题准上市企业IPO导向业务规划、募集资金投资研究、路演服务咨询券商、会计师、律师已入住申报材料制作8赛迪顾问版权所有2010©�已经签单的已经签单的已经签单的已经签单的项目项目项目项目太原**电力----四阶段（1）股权改革；（2）基础管理提升；（3）股份制改造；（4）募集资金投资项目研究北京**新科----两阶段（1）IPO导向的业务战略；（2）募集资金投资项目研究�前期接洽的项目前期接洽的项目前期接洽的项目前期接洽的项目广东佛山生之源全程上市规划---lcp福建泉州文创太阳能----LCP安徽淮南万泰电子------LCP广东力美健----lcp�潜在客户需求点潜在客户需求点潜在客户需求点潜在客户需求点分析：分析：分析：分析：希望上市、不知道怎么上市、管理不规范、需要对发审加一道保险三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析三、目标客户分析9赛迪顾问版权所有2010©目录目录目录目录目录目录目录目录1111、产品定义2222、产品推出背景3333、目标客户分析4444、研究内容与价值5555、产品价格与周期6666、竞争对手分析7777、案例与优势8888、产品线体系建设计划LCP:LCP:LCP:LCP:LCP:LCP:LCP:LCP:企业对接资本市场的必由之路企业对接资本市场的必由之路企业对接资本市场的必由之路企业对接资本市场的必由之路企业对接资本市场的必由之路企业对接资本市场的必由之路企业对接资本市场的必由之路企业对接资本市场的必由之路1.1外部环境分析1.2企业内部资源和能力分析1.3企业上市发审环境分析1.4主营业务定位1.5明确主营业务战略目标、行动指南和实施策略1.6资源保障体系建立6.1企业价值挖掘6.2媒体管理6.3活动策划与执行3.1财务管理3.2组织体系与人力资源管理3.3企业信息门户管理3.4流程优化3.5市场营销与渠道管理5.1募集资金投资方向5.2募集资金投资规模5.3募集资金投资结构5.4募集资金投资效益分析5.5募集资金投资项目风险控制体系4.1股权结构与股东结构优化4.2治理结构建立与优化4.3股份制改革文件制作2.1制定股权改革方案2.2明确在职股进入退出机制2.3明确注册股进入退出机制2.4明确注册股与在职股的转化机制股权改革IPOIPOIPOIPO导向的业务战略规划内部管理提升股份制改造上市材料准备11112222333344445555路演服务6666IPO导向的业务战略规划1112ModuleundVariations_E回归本土＆留洋海外回归本土＆留洋海外回归本土＆留洋海外回归本土＆留洋海外回归本土＆留洋海外回归本土＆留洋海外回归本土＆留洋海外回归本土＆留洋海外,,,,,,,,两大市场的抉择两大市场的抉择两大市场的抉择两大市场的抉择两大市场的抉择两大市场的抉择两大市场的抉择两大市场的抉择2345国际化战略选择市场与客户定位筹资成本约束维持成本比较制度体系差异1主板市场主板市场主板市场主板市场主要服务于大中主要服务于大中主要服务于大中主要服务于大中型骨干企业，代型骨干企业，代型骨干企业，代型骨干企业，代表当前经济中的表当前经济中的表当前经济中的表当前经济中的主要部分，有经主要部分，有经主要部分，有经主要部分，有经济晴雨表之称。济晴雨表之称。济晴雨表之称。济晴雨表之称。中小企业板中小企业板中小企业板中小企业板其其其其IPOIPOIPOIPO条件除了条件除了条件除了条件除了发行规模在发行规模在发行规模在发行规模在1111亿亿亿亿股以下外基本和股以下外基本和股以下外基本和股以下外基本和主板市场一样，主板市场一样，主板市场一样，主板市场一样，是中小企业是中小企业是中小企业是中小企业直接直接直接直接融资融资融资融资的渠道。的渠道。的渠道。的渠道。创业板市场创业板市场创业板市场创业板市场专为暂时无法在专为暂时无法在专为暂时无法在专为暂时无法在主板上市的中小主板上市的中小主板上市的中小主板上市的中小企业和新兴行业企业和新兴行业企业和新兴行业企业和新兴行业的公司提供融资的公司提供融资的公司提供融资的公司提供融资渠道和成长空间渠道和成长空间渠道和成长空间渠道和成长空间的市场。的市场。的市场。的市场。代办股权代办股权代办股权代办股权转让系统转让系统转让系统转让系统为那些达不到上市为那些达不到上市为那些达不到上市为那些达不到上市条件的高科技企业条件的高科技企业条件的高科技企业条件的高科技企业提供股权转让和融提供股权转让和融提供股权转让和融提供股权转让和融资渠道，还包括从资渠道，还包括从资渠道，还包括从资渠道，还包括从主板退市的公司和主板退市的公司和主板退市的公司和主板退市的公司和原转让系统公司。原转让系统公司。原转让系统公司。原转让系统公司。国内立体资本市场层次国内立体资本市场层次国内立体资本市场层次国内立体资本市场层次国内立体资本市场层次国内立体资本市场层次国内立体资本市场层次国内立体资本市场层次————————————————上市板块选择上市板块选择上市板块选择上市板块选择上市板块选择上市板块选择上市板块选择上市板块选择�盈利模式和持续盈利能力盈利模式和持续盈利能力盈利模式和持续盈利能力盈利模式和持续盈利能力是证监会和发审委关注的核心问题。�企业应围绕主业的可持续性可持续性可持续性可持续性配置募投项目，募集资金投向募集资金投向募集资金投向募集资金投向成为证监会发审委员们关注的第二大焦点。�包括股权转让和股权结构设置股权转让和股权结构设置股权转让和股权结构设置股权转让和股权结构设置的股权问题成为影响企业发审的第三大关键要素。�信息披露的规范性，包括招股说明书制作的质量，在一定程度上反映了保荐人以及申请过会企业对投资者负责的态度。同时，清晰的信息披露也是投资者了解企业投资价值的核心渠道。提高信息披露的规范性和质量，有助于帮助投资者规避市场风险。中小企业板中小企业板中小企业板中小企业板中小企业板中小企业板中小企业板中小企业板IPOIPOIPOIPOIPOIPOIPOIPO发审关注的核心问题发审关注的核心问题发审关注的核心问题发审关注的核心问题发审关注的核心问题发审关注的核心问题发审关注的核心问题发审关注的核心问题1111、主体资格、主体资格、主体资格、主体资格2222、、、、财务要求财务要求财务要求财务要求3333、募集资金运用、募集资金运用、募集资金运用、募集资金运用�发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司；�有限责任公司整体变更的，可以自有限公司设立之日起连续计算；�产权清晰，最近2年主营业务和董事、高管、实际控制人未发生重大变化；�注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷；�发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。�发行人应当是依法设立且持续经营三年