脉动网2019H1医疗健康产业投融资报告2019730页

2019H1医疗健康产业投融资报告数据全面解读2019H1医疗健康产业投融资在全球范围内，医疗健康领域融资总额206.3亿美元一共发生交易730起2019H16.97.311.328.634.860.1116.4140.7206.31441552103585615955425137302011H12012H12013H12014H12015H12016H12017H12018H12019H1融资额（亿美元）融资事件数（起）2019H1医疗健康领域共发生730起融资事件。融资总额为206.3亿美元，同比增加47%，延续增长态势2018H1融资事件数出现阶段性低点，2019H1开始回升，创下730起的历史最高水平2011H1~2019H1全球融资额和融资事件数分布12.917.924.954.5104.3144.4227.2338.2206.32183374798501224119110281410730201120122013201420152016201720182019H1融资额（亿美元）融资事件数（起）以2019上半年的融资额和融资事件数为增长基础，预计2019年融资额将达到412.6亿美元，融资事件数将达到1460起，将继续保持增长2011~2019H1全球融资额和融资事件数分布412.614602.30.549.51.20.145.10.40.228.31.011.414.73.815.62.58225208911183167326133444天使轮PreA轮A轮A+轮preB轮B轮B+轮preC轮C轮C+轮D轮E轮F轮战略投资PreIPO融资额（亿美元）融资事件数（起）从融资轮次分布看，A轮融资额和融资事件数都位居第一，分别为49.5亿美元、208起B轮的融资额和融资事件数也处于较高水平，项目进入B轮阶段，说明其具备较高的成长性，投资人看好其未来发展2019H1全球融资项目轮次分布59.149.326.119.719.411.15.94.84.53.71.80.7164151123106887327142486生物技术医药科技医疗医疗器械医疗信息化流通渠道大健康医疗金融基层医疗消费医疗康复护理母婴健康融资总额（亿美元）融资事件数（起）生物技术成为最热门的投资领域，164个项目融资总额达59.1亿美元，占上半年融资总额的29%生物技术、医药、科技医疗三大热门领域共计发生438起融资事件，占季度融资事件总数的60%2019H1全球融资项目领域分布一共发生交易207起2019H1在中国，医疗健康融资总额43.4亿美元3.41.83.610.418.026.926.154.643.4-46%98%188%73%49%-3%109%-21%2011H12012H12013H12014H12015H12016H12017H12018H12019H1融资额（亿美元）增长率2019H1国内医疗健康领域融资总额为43.4亿美元，同比下降21%，但与2018下半年35.5亿美元相比，仍增加了20%上半年融资额增速波动幅度较大，最高为188%，而最低为-46%，振幅高达234%2011H1~2019H1国内融资额分布4.43.07.920.543.064.168.479.143.4-32%167%159%110%49%7%16%201120122013201420152016201720182019H1融资额（亿美元）增长率按照2019上半年的融资情况，预计2019全年融资额将达到86.4亿美元，同比增长10%,创下历史新高虽然融资额保持持续增长，但增长速率在放缓，产业需要不断创新来维持增长趋势2011~2019H1国内融资额分布86.410%2019H1国内共有207起融资事件，同比下降30%从过去几年上半年融资事件数分布看，2016H1达到历史高峰，随后出现下降，这说明投资项目的筛选趋严2019H1国内项目单笔融资额为2095万美元，同比增加13%2011H1~2019H1国内融资事件数和单笔融资额分布4642431273213452312952077404348388175607801129185120952011H12012H12013H12014H12015H12016H12017H12018H12019H1融资事件数（起）单笔融资额（万美元）预计2019全年融资事件414起，同比下降68%预计2019全年国内项目单笔融资额为2097万美元，同比增加84%，主要得益于融资总额增加而融资事件减少2011~2019H1国内融资事件数和单笔融资额分布6174111340703678455695207713400712603612945150311382097201120122013201420152016201720182019H1融资事件数（起）单笔融资额（万美元）414融资金额在500万美元以下的项目为108个，占比56%，这说明国内项目融资体量偏低融资金额在1亿美元及以上的项目同比增加80%（2018H1的为4个）108113714159020406080100120500万以下500万~1000万1000万~2000万2000万~5000万5000万~1亿1亿及以上（美元）4%8%7%19%6%56%2019H1国内融资项目金额分布14%13%30%4%1%12%1%1%12%1%2%8%2%天使轮PreA轮A轮A+轮preB轮B轮B+轮preC轮C轮C+轮D轮战略投资PreIPO2019H1国内共有54个项目获得A轮投资，A轮以前和A轮以后项目数量占比分别为27%、43%，融资轮次越靠后，表明项目成熟度越高2019H1国内融资项目轮次分布11141113141827313749母婴健康康复护理医疗金融流通渠道基层医疗消费医疗大健康医疗信息化科技医疗医疗器械生物技术医药2019H1融资领域分布看，医药领域项目数量最多，占项目总数的24%对比2017H1~2019H1融资领域排名情况，医药领域排名不断上升，特别是近几年生物制药企业的数量的增长较快2019H12018H12017H1医药医疗器械医疗器械生物技术生物技术医疗信息化医疗器械医药生物技术科技医疗医疗信息化医药医疗信息化科技医疗科技医疗2019H1国内融资项目领域分布73%65%63%61%56%54%48%46%42%41%38%32%医药医疗器械医疗信息化生物技术大健康科技医疗消费医疗康复护理基层医疗母婴健康流通渠道医疗金融医药、医疗器械、医疗信息化、生物技术、大健康、科技医疗五大领域的重复投资者占比都在50%以上，医药领域的投资成熟度最高2019H1国内融资项目领域投资成熟度分布50%说明：重复投资者是指同一投资机构投入某个细分领域两次及以上领域天使轮PreA轮A轮A+轮preB轮B轮B+轮preC轮C轮C+轮D轮E轮战略投资PreIPO医药2111316543生物技术43131552医疗器械281012213科技医疗748123医疗信息化53241111大健康44211基层医疗3412消费医疗213211流通渠道1111母婴健康1康复护理1医疗金融1合计26245571192121131154医药、生物技术、医疗器械、科技医疗等热门领域，融资事件最多都是A轮医药和大健康领域共计4个项目处于PreIPO，这些项目很快会登陆证券市场，其他领域则没有PreIPO项目2019H1国内融资项目领域与轮次分布地域医药生物技术医疗器械科技医疗医疗信息化大健康消费医疗基层医疗流通渠道医疗金融康复护理母婴健康总计北京31257876221154上海118852134143广东6477212130江苏1167125浙江5213211116湖北3111118四川22217香港426山东314安徽1113福建112陕西112重庆112湖南112江西11辽宁11内蒙古11北京的融资项目最多，2019H1有26%的项目融资发生在北京，上海与广东融资项目分列二、三位医药领域融资事件主要发生在上海和江苏，生物技术领域融资事件主要发生在北京2019H1国内融资项目地域与领域分布排名企业名称所属领域融资轮次融资金额1京东健康流通渠道A轮超10亿美元2企鹅杏仁集团基层医疗未公开2.5亿美元3艾力斯医药医药首轮11.8亿人民币4海和生物医药PreIPO1.466亿美元5水滴公司医疗金融C轮超10亿人民币2019H1国内融资额前5项目融资总计达17.1亿美元，占到半年度融资总额的40%2019H1国内融资排名前5企业名单一共发生交易523起2019H1在国外，医疗健康融资总额163亿美元3.55.57.718.216.833.290.386.0163.059%40%136%-8%98%172%-5%89%2011H12012H12013H12014H12015H12016H12017H12018H12019H1融资额（亿美元）增长率2011H1~2019H1国外融资额分布2019H1国外医疗健康领域融资总额为163亿美元，创下历史新高，同比增加89%8.815.117.234.261.580.5159.0266.116372%14%99%80%31%98%67%201120122013201420152016201720182019H1融资额（亿美元）增长率2011~2019H1国外融资额分布预计2019全年融资额为326亿美元，同比增加23%32623%2019H1国外共有523起融资事件，也创下历史最高水平从项目平均融资额看，2019H1有所下降，同比减少22%9811316723124025031121852335448846378970013292904394730702011H12012H12013H12014H12015H12016H12017H12018H12019H1融资事件数（起）单笔融资额（万美元）2011H1~2019H1国外融资事件数和单笔融资额分布预计2019全年融资事件数将超过1000起从项目平均融资额看，预计2019全年略有下降1572633685105215135737155235585754686701180156927753163201120122013201420152016201720182019H1融资事件数（起）单笔融资额（万美元）2011~2019H1国外融资事件数和单笔融资额分布104631172019H1美国共发生367起融资事件，占比达到70%欧洲地区共发生110起融资事件，仅为美国的30%，项目融资总额只有28.1亿美元，比美国少近百亿美元2019H1国外融资项目地域分布2019H1中美医疗健康领域投融资情况对比207起VS367起108113714159535270876029500万以下500万~1000万1000万~2000万2000万~5000万5000万~1亿1亿及以上中国美国（美元）56%15%6%15%19%20%7%25%8%17%4%8%总体上看，美国项目融资额较高，中国项目融资额较低美国项目融资额集中在2000~5000万美元，占到1/4，中国则在500万美元以下，占比超过50%2019H1中美项目融资额分布对比情况2624547121211300154321113207500371199240天使轮PreA轮A轮A+轮preB轮B轮B+轮preC轮C轮C+轮D轮E轮F轮战略投资PreIPO中国美国14%11%25%1%30%38%4%12%0%12%0%1%13%2%0%6%8%3%2%1%0%2019H1中美项目融资轮次分布对比情况2019H1中美融资轮次主要在A轮、B轮及C轮，三者占比分别为54%、76%美国项目后期融资轮次较多，中国项目早期融资轮次较多13%1%1%1%211%0%1%0%1%中国事件数（起）美国事件数（起）医药49生物技术81生物技术37医药71医疗器械31科技医疗55科技医疗27医疗器械46医疗信息化18医疗信息化41生物技术、医药、医疗器械、科技医疗和医疗信息化都是中美的热门投资领域，