企业上市前后个人所得税考量

8/15/20111企业上市前后的个人所得税考量卢强税务合伙人李耘高级经理2011年8月19日©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利目录2个人股东上市前转让公司股权个人以评估增值的非货币性资产投资取得股权股东借款的个人所得税影响个人股东上市后持有上市公司股权公司高管参与企业上市前/后股权激励计划8/15/20112个人股东上市前转让公司股权q背景q上市前转让公司股权的个人所得税考虑q股权变更登记3©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人股东上市前转让公司股权4q背景•上市前公司架构重组•引进新股东•其他原因股权变更需要考虑的问题•企业股权价值评估(涉税）•控股结构变动（涉税）©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利8/15/20113©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人股东上市前转让公司股权5q上市前转让公司股权的个人所得税考虑•自然人股东转让股权所得应按“财产转让所得”项目征收个人所得税，适用20%的税率。•财产转让应税所得的确定：应纳税所得额=财产转让收入-财产原值-转让中发生的合理费用应缴个人所得税=应纳税所得额×20%•未分配利润的处理ü未分配利润不得作为股权转让方的转让成本进行扣除ü先分后转？©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人股东上市前转让公司股权6q上市前转让公司股权的个人所得税考虑（续）•税基的确定-公平交易原则按照公平交易价格计算并确定计税依据。计税依据明显偏低（如平价和低价转让等）且无正当理由的，主管税务机关可进行核定。•计税依据明显偏低的判定ü投资成本ü净资产份额ü同类可参照股权交易ü其他情形•“正当理由”是指以下情形：ü所投资企业连续三年以上（含三年）亏损ü国家政策调整ü将股权转让给配偶、亲属以及符合条件的抚养人或者赡养人ü其他合理情形8/15/20114©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人股东上市前转让公司股权7q上市前转让公司股权的个人所得税考虑（续）•税务机关可采取的核定计税依据的方法ü参照每股净资产ü参照相同或类似条件下的股权交易ü其他合理方法•纳税义务人和代扣代缴义务人ü因一般商业关系发生的股权转让？ü因雇佣关系发生的股权转让？•纳税地点：发生股权变更企业所在地©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人股东上市前转让公司股权8q股权变更登记•股权交易各方在签订股权转让协议并完成股权转让交易以后至企业变更股权登记之前，负有纳税义务或代扣代缴义务的转让方或受让方，应到主管税务机关办理纳税（扣缴）申报，并持税务机关开具的股权转让所得缴纳个人所得税完税凭证或免税、不征税证明，到工商行政管理部门办理股权变更登记手续。8/15/20115个人股东上市后持有上市公司股权q有限责任公司持有/个人直接持有（境内上市）q限售股转让（境内上市）qBVI持有/信托持有（境外上市）q不同国籍的税务影响（境外上市）qBVI与中国双边税收信息交换协议（境外上市）q股权变更实现税负优化可考虑的解决方案和因素9©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人股东上市后持有上市公司股权q有限责任公司持有/个人直接持有-适用境内上市公司•通过有限责任公司持有ü上市公司分配股息、红利ü转让上市公司股权•个人直接持有ü上市公司分配股息、红利ü转让上市公司股权ü个人股东以未分配利润转增股本108/15/20116©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人股东上市后持有上市公司股权q转让限售股-适用境内上市公司•适用所得项目及税率ü按照“财产转让所得”征税ü适用20%的税率•应纳税所得额的确定应纳税所得额＝限售股转让收入－（限售股原值+合理税费）如果纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限售股原值的，主管税务机关一律按限售股转让收入的15%核定限售股原值及合理税费。11©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人股东上市后持有上市公司股权q转让限售股-适用境内上市公司（续）•个人所得税的纳税义务及代扣代缴义务ü限售股持有者-纳税义务人ü个人股东开户的证券机构-扣缴义务人ü限售股个人所得税由证券机构所在地主管税务机关负责征收管理•可以考虑的机会？128/15/20117©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人股东上市后持有上市公司股权qBVI持有/信托持有-适用境外上市公司•BVI持有ü境外上市公司分配股息、红利üBVI转让上市公司股权üBVI对个人股东的股息、红利分配•信托持有ü境外上市公司分配股息、红利ü信托对个人股东的股息、红利分配13©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人股东上市后持有上市公司股权q不同国籍的税务影响-适用境外上市公司•不同国籍居民的个人所得税纳税义务ü中国籍居民-全球所得纳税义务ü外国籍居民Ø已在中国境内居住满五年-全球所得纳税义务Ø在中国境内居住不满五年-来源于中国的所得纳税义务•不同国籍居民持有上市公司股权的税务影响ü中国籍的个人股东ü外国籍个人股东148/15/20118©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人股东上市后持有上市公司股权qBVI与中国双边税收信息交换协议-适用境外上市公司•中华人民共和国政府和英属维尔京群岛政府关于税收情报交换的协议•中国居民企业15©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利•股权变更实现税务优化可考虑的解决方案和因素个人股东上市后持有上市公司股权168/15/20119公司高管参与企业上市前/后股权激励计划q股权激励的类型q纳税义务产生的时点q应纳税所得额的确定q优惠计算方法的适用q个人所得税的代扣代缴17©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利公司高管参与企业上市前/后股权激励计划q股权激励类型•股权激励计划的主要类型ü股票期权计划(ESOP)ü限制性股票计划(RSs)ü股票购买计划(ESPP)ü股票增值权计划(SARs)•不同类型的股权激励工具所涉及的个人所得税影响不尽相同，重点关注以下几个方面：ü纳税义务产生的时点ü应纳税所得额的确定ü计税方法的适用188/15/201110©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利q股票期权计划各环节的个人所得税处理时点是否产生纳税义务收入性质应纳税所得额适用税率期权的授予无---期权的行权是工资薪金收入行权当天的市场收盘价和行权价之差5%-45%(注1)股票的转让是财产转入收入股票转让当天的市场价和期权行权当天的市场收盘价之差20%(注2)注:1、此税率2011年9月1日起更新为3%-45%。2、A、B股二级市场股票买卖暂免征收个人所得税。公司高管参与企业上市前/后股权激励计划19©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利财产转让收入股票价值授权待权期行权出售工薪所得时间行权时的股票市价q股票期权计划各环节的个人所得税处理得权公司高管参与企业上市前/后股权激励计划20行权价8/15/201111©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利q限制性股票计划各环节的个人所得税处理时点是否产生纳税义务收入性质应纳税所得额适用税率限制性股票的授予无---限制性股票归属被激励对象时是工资薪金收入（股票登记日股票市价（收盘价）+本批次解禁股票当日市价（收盘价））÷2×本批次解禁股票份数-被激励对象实际支付的资金总额×（本批次解禁股票份数÷被激励对象获取的限制性股票总份数）5%-45%(注1)股票的转让是财产转入收入股票转让当天的市场价和限制性股票登记日股票市价（收盘价）和解禁当天的市价（收盘价）的均价的差异（尚不明确）20%(注2)公司高管参与企业上市前/后股权激励计划21注:1、此税率2011年9月1日起更新为3%-45%。2、A、B股二级市场股票买卖暂免征收个人所得税。q股权激励所得个人所得税优惠计税方法•可区别于所在月份的其他工资薪金所得，单独计算当月应纳税额。•可以除以“规定月份”来确定适用税率。•一年内多次取得同类型股权激励所得或取得的属于不同类型的股权激励所得，需要合并计算缴纳个人所得税。22公司高管参与企业上市前/后股权激励计划©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利8/15/201112©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利q个人所得税优惠计税公式股权激励形式的工资薪金应纳税所得额应纳税额=×适用税率规定月份数−速算扣除数×规定月份数注:规定月份数=员工取得来源于中国境内的股权激励形式工资薪金所得的相应境内工作期间月份数，长于12个月的，按12个月计算。公司高管参与企业上市前/后股权激励计划23•股权激励所得优惠计税方法的适用范围-适用于上市公司（含所属分支机构）和上市公司控股企业的员工，其中上市公司占控股企业股份比例最低为30%•不适用优惠计税方法的情形-未按照规定向其主管税务机关报备的股权激励计划；-不符合规定的集团公司、非上市公司员工取得的股权激励所得；-公司上市之前设立股权激励计划，待公司上市后取得的股权激励所得•如不能适用优惠计税方法-个人所得税的计算q股权激励所得优惠计税方法的适用范围公司高管参与企业上市前/后股权激励计划248/15/201113©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利公司高管参与企业上市前/后股权激励计划q个人所得税的代扣代缴和股权激励计划的税务登记•实施股权激励计划的境内企业为个人所得税的代扣代缴义务人。•股权激励计划的税务登记ü实施股权激励计划的上市公司必须向主管税务机关就股权激励计划进行税务登记。ü经备案的股权激励计划方可适用优惠的计税方法计算个人所得税。25©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利在外汇管理上，可分公司层面的外汇管理和个人层面外汇管理两个方面，具体要求如下：公司高管参与企业上市前/后股权激励计划q股权激励计划的外汇登记–适用境外上市公司公司外汇管理§就股权激励计划向外汇管理局进行备案；§向外汇管理局申请专用外汇账户和年度用汇额度；§就专用外汇账户的管理和股权激励计划的执行定期向外汇管理局报备。个人外汇管理§所有与股权激励计划相关的资金的流入和流出都需要纳入专用外汇账户的管理。§所有因股权激励计划获得的收益必须通过专用外汇账户汇回境内，而不能滞留境外。268/15/201114©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利公司高管参与企业上市前/后股权激励计划q参与企业上市前股权激励计划•非上市公司股票价值的确定•个人所得税的计算27个人以评估增值的非货币性资产投资取得股权28©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利8/15/201115©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利个人以评估增值的非货币性资产投资取得股权•原有关非货币性资产评估增值规定（于2011年1月废止）−将非货币性资产评估后投资于企业，其评估增值所得在投资取得企业股权时，暂不征收个人所得税。−在投资收回、转让或清算股权时如有所得，按规定征收个人所得税。•现有关规定-以所持某公司股权评估增值后，参与上市公司定向增发股票，应按“财产转让所得”缴纳个人所得税。•趋势29股东借款的个人所得税处理30©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利8/15/201116©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利股东借款的个人所得税处理q股东借款纳税年度内个人投资者从其投资企业（个人独资企业、合伙企业除外）借款，在该纳税年度终了后既不归还，又未用于企业生产经营的，其未归还的借款可视为企业对个人投资者的红利分配，依照“利息、股息、红利所得”项目计征个人所得税。3132问题探讨©2011德勤华永会计师事务所有限公司保留一切权利8/15/201117卢强税务合伙人税务及商务咨询德勤华永会计师事务所有限公司公司直线：（86）2161411165公司传真：（86