上交所PPP资产证券化培培训材料第六讲资产证券化存续期信息披露2017712页

c均辩文bFf上海证券交易所PPPI页目资产证券化业务专题(第二期)培训资料第一讲第二讲第三讲警服委主c在建第四讲自第五讲资产证券化持续信息、搜露规则债务业务管理系统概述自录常见问题第七讲e始班主主主160ø且边辩文品盟企业资严证券化项目申报材料要求&存续期管理要求目01资产证券化持续信息披露规则雪去￡靠性就骂资产证券化持续信息披露规则!翻目露噩噩噩噩翻E《私募投资基金监督管理暂行办法》《证券公司及墓金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》《关于发布〈资产支持专项计划备案管理办法〉及配套规则的通知》《资产证券化业务风险控制指引》《上海证券交易所资产证券化业务擂引》《上海证券交易所资产证券化业务指南》苦苦圭慧怪始皇161c均持在丈例上海证券交易所ppp项目资严证券化业务专题(第二期)培训资料第一讲搞噩噩噩噩i鉴噩第二讲第三讲第十四条资产支持证券存续期内,每年4月30a前披露经真有从事证券宾主货棺关业务资格的会计师事务所审计的上年度资产管理摆告。对于设立不足两个月的,管理人可以不编制年度资产管理报告。第+五条年度资产管理报告应当包摇但不限于下列内窑:(一)基础资产的运行情况;(二)原始权益人管理人和托管人等资产证券化业务参与人的履约情况;(三)特定原始权益人的经营情况;(四)专项计划账户资金收支情况;(五)各档次资产支持证券的本息兑付情况;(六)管理人以自有资金或者真管理的资产管理计划、真他客户资产、证券投资基金等认购资产支持证券的情况;(七)需要对资产支持证券投资者报告的真他事I页。4辈辈革呢主主第四讲自如过去住持续信,即露删…蛐|仲、loAG;4理睦理司-第五讲第十六条托管人应当在管理人披露资产管理报告的院时披露相应期间的托管报告,托管报告应当包括但不限于下列内容:(一)专项计划资产托管情况,包捂托管资产变动及状态、托管人履茧’情况等;(二)对管理人的监督情况,包;舌管理人的管理指令遵守计划说明书或者托管协议约定的情况以及对资产管理报告有关数据的真实性、准确性、完整性的复核情况等;(三)需要对投资者报告的其他事项。第七讲爸给黠挝革162号左边带本文品时企业资产证券化项目申报材料要求应存续期管理要求|资产证券化持续信息披露规则M|回型理塑犀白堕司E第十七条聘请资信评级机构针对资产支持证券出具评级报告的,在评级对象有效存续期间,资信评级机构应当于资产支持证券存续期内每年的6月30日前向合格投资者披露上年度的定期跟踪评级报告,并应当及时披露不定期跟踪评级报告。定期跟踪评级报告应包括但不限于以下要点:评级意见及参考因素、基础资产(池)的变动概况、专项计划交易结构摘要、当期资产支持证券的还本付息情况、基础资产现金流运行情况、现金流压力测试结果、基础资产(池)信用质量分析、特定原始权益人的信用分析、资产证券化交易结构相关各方情况分析和评级结论等。设置循环购买交易的,还需包括循环购买机制高效性的分析。夺他吃牵制|伊证券化持续信息披露规则躏自如噩噩噩噩噩第十四条资产支用正券存续期内,管理人应在每期资产支持证券收益分配日的两个交易日前向合格投资者披露专项计划收益分配报告。革缸噩噩盟噩噩噩噩第+八条资产支用正券持高人会议的召集人应及时向资产支用正券持有人通知会议的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事顶,并于会议结束后及时披露持有人会议决议。4毒盟主制163c圭性格主KE上海证券交易所ppp项目资严证券化业务专题(第二期)培训资料回资产证券化持续信息援露规则I制第一讲第二讲第三讲捶噩噩噩噩-第十九条在发生可能对资产支持证券投资价值或价格高实质性影响的重大事件时,管理人应及时向合格投资者披露相关信息,并向中国基金业协会报告。重大事件包括但不限于以下事项:(一)未按计划说明书约定分配收益;(二)资产支持证券信用等级发生不利调整;(三)专项计划资产发生超过资产支持证券未偿还本金余额10%以上的损失;(囚)基础资产的运行情况或产生现金流的能力发生重大变化;(五)特定原始权益人、管理人、托管人等资产证券化业务参与人或者墓础资产涉及法律纠纷,可能影响按时分配收益;(六)预计基础资产现金流相比预期减少20%以上;(t)原始权益人、管理人、托管人等资产证券化业务参与人违反合同约定,对资产支持证券投资者利益产生不利影响;(八)特定原始权益人、管理人、托管人等资产证券化业务参与人的经营情况发生重大变化,或者作出减资、合并、分立、解散、申请破产等决定,可能影响资产支持证券投资者利益;(丸)管理人、托管人、资信评级机构等资产证券化业务参与人发生变更;(十)特定原始权益人、管理人、托管人等资产证券化业务参与人信用等级发生调整,可能影响资产支t事正券投资者利益;(十一)可能对资产支持证券投资者利益产生重大影响的真他情形。号楼立棋生主第四讲3[针引号化持续信息拨露规则j制精噩噩噩噩第五讲第二十条管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内,向台恪投资者披露清算报告。噩噩噩噩第二十一条以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产方式组成专项计划资产的,管理人及真他信息披露义务人应当按照计划说明书的约定,定期披露循环购买符合入池标准的资产规模及循环购买的实际操作情况。第七讲号声时主毛主Z164号均持在文品所企业资产证券化项目申报材料要求R存续期管理要求lf陆|自02债务业务筐理系统制4毒幸生牧部i登录入口喇|自i气隐耀黝懈噩噩警戒芷牵制1654EI络辩文bFf上海证券交易所ppp顶目资严证券化业务专题(第二期)培训资料第自|登录入口翻讲登录准备:E-key,账户和密码第二讲!飞脱脱翻印2015伴握主重A野草?于:制制ilr:量哈革路费最乍号主主主主主总第三讲瓦格i均i-O-.'!-Zl:;:01击。亏21?Ol岳心δ21.201号…02'.21:五016.03-H!斗。1603-18~、H~.O~支S?只1,'i.(均~,.lSl'J主奇ο3--11'i1016-03-11:1·美于2016军圭亩售政府专项费势〈工踊}上市交易跑矗知’夹子2016军云南窜政去专项费理学{一赂)上市交磊茵通支Eþ~夜子20ló年云霞t摄政野-也在缝荐1二届}上珩交髦的提出’关于'2016等~ìiOi道政iE-纸袋’掌(一路}上用交易捡瘟姐,夫子1016等无涅南政g4号昏罩祭{三国}上市交易挡危吧’美子却15革开注意政府专事镇群{二峨}上市交霉的理想,矢子2016军开津市政府专费资券《一罔}上陪交雾!!g~毡,失于2016王军天津奇敌袭击-’在囔穆{二蹋]上市交易的遇,拿去子2016每天量商茸府-锻雷锋〈醋}上市交黯植面拿美子2016军事宦极司描现{十三国1雹贯主市交暴约i星嚣e放军恶棍i第四讲第五讲|帮助支持功能:二唰当面位置辅助功能》帮助支持在口w与军第七讲正'*,:圭规关干发布〈土苗证券交蜀所非公开在行公司传费业务管理暂行Ì登,,:主〉的遏制归。桦树共子在布〈上2每ì1f券栩如司情也边止血1啤语iT\}fr通知阳市注搏j圭呗共于发布{_均ì龟i正带交骂所债芽市场中号音者懂吗↑辛苦由才参》剖rli生a,dccT较↓响日好在有实施Um棚严证削:frBt的l川量~!ldo:.:一工飞一」号声地堂生毛主~166雪去均持本文品叫企业资严证券化顶目申报材料要求应存续期管理要求|业务申请功能概述蝉l自发行上市业务存续期信息披露号声￡宝:燃土立存续期信息披露唰目翻噩噩噩噩噩噩噩噩噩接面值分期偿还资产证券化摘牌利率调整噩噩噩噩噩噩噩噩一、定期报告类1、年度资产管理报告;2、年度托管报告。二、仅付息的收益分配公告三、真他报告ø辈革如主主167雪去盖章烹俗剧上海证券交易所ppp顶目资严证券化业务专题(第二期)培训资料回|存续期信息披露:唰第一讲疆涉及管理的信息披露~不涉及酶的信息樨←l》上传通道不同》本所的关注点不同第二讲1、不涉及管理的:贯彻信息披露直通车的理念,仅做形式上的完备性要求2、涉及管理的:除形式要件外,对影响债券基本属性的事项会再实质审核〉披露时间不同第三讲1、不涉及管理的:下午17:00(包括反馈后的修改时间)之前上传,均可在当日披露。2、涉及管理的:下午14:00之前上传(包括反馈后的修改时间)。如果延迟上传,本斯不对由此导致的不能援部结黠偿还、先付等承担囊怪。每位哝聪慧第四讲回(信息榻的查找途径I础第五讲第七讲自z川,.…2114)争结芷挝立军168,三JES每错志文岛钝‘_..SHANGHAISTOCKEXC例ANGE企业资产证券化顶目申报材料要求R存续期管理要求!阔目一、业务管理系统是法定的信息披露途径1、所有的公告请通过债券业务管理系统上传,请勿将公告上传至邮箱,上传至邮箱不算履行了信息披露义务。2、在交易所的披露时间不能晚于在其他媒体的披露时间。二、关于业务办理人的姓名和联系方式1、涉及管理事直的公告请填写负责后督人员的联系方式,尽量填写手机。2、不涉及管理事直的信息披露类公告请填写具体项目人员的联系方式。三、请勿上传空白公告。e=堂堂际主主到03常见问题4奋战喘立军169号传31差主立1f上海证券交易所ppp项目资严证券化业务专题(第二期)培训资料第一讲自f耀l·资产证券化由于真特殊性,会出现多档ABS共用一个公告的情况,此时应当母档都看作一个独立的债券上传公告。另外,若一档ABS杳多个涉及到管理的情况,则需要对每种情况传公告。第二讲·关于标题1、一致性:公告文件的命名需与公告正文标题相一致。2、完整性:公告和文件标题均需完整,不能使用无法理解的简称。如公告标题就叫收益分配公告,而没有写是哪个计划、哪一期的收益分配公告j这种公告需要退回修改。第三讲3、准确性。公告请准确涵盖公告中的事项。如笼统的说xx公司重大事顶的公告,标题应对重大事项内容作简要描述。建牵制性始皇第四讲由:j蹦第五讲·上传的公告格式为PDF或扫描件,不应出现照片转为PDF的情况。噩关于页码,页码应真奇连续性,不应出现重页或少页·关于盖章页1、盖章页的公告落款处的文件名(如有)需要与公告正文标题相一致。2盖章页需有落款日期。公告中的落款曰期不得晚于在系统中填写的公告日期,可以等于或阜于在系统中填写的公告曰期。第七讲3、通过债券业务管理系统上传的公告均需盖章。不强制骑缝章,但相应义务人应保证文件的真实性。G=茸茸在时170会片户主M企业资严证券化I页目申报材料要求应存续期管理要求同EF----Ji幽起·关于日期1、在计划挂牌时,所高可预见的兑付兑息日需为确定的黑体自黯。禁止出现某月第X个交易日、R+I、,2、公告中业务流程的计算均以交易臼(虫日果为非交易曰的,则往后顺延至交易日)为单(立。比如应于2016年1月23日(周六)分配收益,则兑付兑息日(即业务流程日)T日为1月25日周一,债权登记曰T-1日为上周五(1月22日),但约定分配日或到期日不变。3、资产支持证券到期日为固定属性,不会变动,旦到期曰当日不计息,类似的,付息或分期偿还的时候,在约定的兑付兑息日亦不计息。ABS存续期间的所高兑付兑,粤、操作均以至u期曰为基准进行推算。4、每年的计息周期为365天,即闰年的2月29日不计息,且不可作为起息日。ø:革艳阳且整些生二!翻m匾噩噩.1收益分配公告中分配时间提及最后交易日的,i青予以删除。苦奋精黠就立171