互联网金融PPT

互联网金融安徽财经大学金融学院任森春本次课程概要•论时事•各界观点集锦•再论互联网金融与银行•开篇先论时事三马闹金融•马年到了，人们对三马的议论沸沸扬扬，据传他们是互联网金融业的领军人物，甚至让国有银行“草木皆兵”。那么，三马是谁，做出来怎样的互联网金融创新，又带来了什么样的影响呢？何谓三马•马云余额宝基于电子支付基础上的货币市场基金产品(000198天弘增利宝货币基金)•马化腾理财通基于通讯软件基础上的基金产品（华夏基金、汇添富基金、易方达基金、广发基金四选一，目前只有000343华夏财富宝货币基金）•马明哲壹钱包综合类有理财功能的电子钱包（金融超市）余额宝们VS银行理财•互联网理财产品收益率•1月21日收益率与活期对比(央行基准年利率为0.35%)•理财通：7.3940%；21.126倍(腾讯微信和华夏基金产品)•活期通：7.031%；20.088倍(华夏基金产品)•零钱宝：6.891%；19.688倍(苏宁和广发基金产品)•现金宝：6.488%；18.537倍(汇添富基金产品)•余额宝：6.423%；18.35倍(天弘基金产品)•活期宝：6.022%；17.206倍(天天基金网产品)•钱袋子：5.751%；16.43倍(广发基金产品)余额宝们VS银行理财•银行理财产品收益率•★平安银行平安财富-灵活添利现金管理类2014年12期人民币理财产品，起售金额5万，期限56天，年化预期收益率6.00%。•★中国工商银行2014年第3期保本型理财产品46天BB1421，起售金额5万，期限46天，年化预期收益率5.00%。•★中国建设银行“利得盈”2014年第10期非保本，期限34天，年化预期收益率5.40%。•★中国农业银行“金钥匙·安心得利”2014年第1067期私人银行人民币理财产品，期限35天，年化预期收益率5.50%。•★交通银行稳添利185天，起售金额5万，期限185天，年化预期收益率4.19%第一匹马：马云与余额宝•余额宝•基金全称：天弘增利宝货币市场基金•基金代码：000198•基金运作方式：契约型开放式•基金合同生效日：2013年5月29日•基金管理人名称：天弘基金管理有限公司•注册登记人：天弘基金管理有限公司•基金托管人：中信银行股份有限公司•基金经理：王登峰•基金类型：货币型•管理费：年费率0.30%•托管费：年费率0.08%•销售服务费：年费率0.25%•主要投资去向：银行存款和结算备付金（超过九成），债券，买入返售金融资产。余额宝的业绩表现•图片来源：天弘基金网（截止3月11日）第二匹马：马化腾与理财通•基金全称：华夏财富宝货币市场基金•基金代码000343（前端）•基金类型货币型•发行日期2013年10月22日（与理财通绑定的日期是2014年1月16日）•基金管理人华夏基金•基金托管人工商银行•基金经理人曲波•管理费率0.27%（每年）•托管费率0.05%（每年）•销售服务费率0.25%（每年）•最高认购费率0.00%（前端）•最高申购费率0.00%（前端）•最高赎回费率0.00%（前端）•主要投资去向：银行存款和结算备付金（超过八成），买入返售金融资产，债券。•值得一提的是：•从2014年1月16日公开测试至1月28日，共计13个自然日，理财通的规模已经突破百亿。数据来源新浪网和网易的新闻报道理财通的业绩表现•数据来源：天天基金网（截止3月11日）华夏财富宝货币基金024681012142014年1月16日2014年2月16日每万份收益（元）7日年化收益率（%）第三匹马：马明哲与壹钱包•壹钱包致力于为个人消费者及企业客户，提供互联网支付、移动支付等形式多样的第三方支付服务，希望通过一个电子钱包账户，给客户提供更多元化、个性化的支付体验及增值服务,成为客户需要的唯一电子钱包。三匹马的进步•互联网理财由绑定某一支货币基金（天弘增利宝货币基金），到有可能逐步实现的四支基金自由选择（华夏基金、汇添富基金、易方达基金、广发基金），最后到满足不同风险收益要求的金融超市（壹钱包的理财功能）。各界对互联网金融的观点集锦•一、监管层•二、业界•三、学界监管层•目前主要是央行、银监会统筹对互联网金融的监管，央行在虚拟信用卡、二维码支付上，已经展开监管行动。监管层1、将互联网金融纳入监管•盛松成【央行调查统计司司长】•在我国，余额宝等货币市场基金投资的银行存款应受存款准备金管理。•来源：21世纪经济《余额宝与存款准备金管理》监管层1、将互联网金融纳入监管•李小加【港交所行政总裁】•监管层设计要出师有名，如果最初的动机是威胁到金融系统安全，就大大方方地说。•来源：羊城晚报《李小加谈四大行PK支付宝：四个成人能打过一群孩子吗》监管层1、将互联网金融纳入监管•潘功胜【中国人民银行副行长】•目前，互联网金融主要存在两方面问题：一是监管缺失，监管主体和监管规则不完善，在监管上不统一；二是具有一定的风险性。•来源：广州日报《周小川：不会取缔余额宝》监管层1、将互联网金融纳入监管•阎庆民【中国银监会副主席】•需适度监管互联网金融，银监会今后将给定一些基本的最低的条件、门槛。•来源：4月8日博鳌亚洲论坛监管层1、将互联网金融纳入监管•吴晓灵【全国人大财经委员会副主任】•用金融的基本规则监管互联网是讨论一切问题的基础。•来源：金融时报《吴晓灵：用金融基本规则监管互联网金融》监管层1、将互联网金融纳入监管•刘士余【央行副行长】•今年将对互联网金融的监管出台整体指导意见，有关部门将按照分工再出台一系列专业性配套规则。•来源：新民网《刘士余：互联网金融监管指导意见年内出》监管层1、将互联网金融纳入监管•证监会•在华夏基金与百度的合作模式中，基金销售业务环节均由华夏基金公司完成，百度不具备销售基金资格，仅起到流量导入的作用，实际也未参与基金销售业务。包括互联网基金销售在内的各种基金销售业态均应遵守基本的监管原则，包括不允许对投资人承诺或保证收益，确保投资人资金安全，防止欺诈、误导投资人行为的发生等。•来源：中华人民共和国国家发展与改革委员会法规司官网《互联网牵手金融带来草根理财盛宴专家呼吁网络理财应当获得更多法律支持》监管层1、将互联网金融纳入监管•中国人民银行•央行暂停相关业务，如二维码支付业务和虚拟信用卡业务意在防控风险•央行鼓励互联网金融发展创新的理念、方向、政策始终没有改变，也不会改变•互联网金融监管应遵循五大原则“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”•来源：中国人民银行官网《推动创新规范服务－－央行有关负责人回应当前互联网金融监管热点话题》监管层1、将互联网金融纳入监管•王素珍【中国支付清算协会副秘书长】•在P2P的行业发展过程中，应该要务必风险防范和消费者保护的关键要点•来源：和讯网《王素珍：没有强大的风险管理将没有P2P平台能持续发展》监管层2、互联网金融监管要适时适度合理•李小加【港交所行政总裁】•监管层对于互联网监管应该做到师出有名、出手有节，别把这么好的东西给打死了。•最高层尤其是国有银行、监管者，应该旗帜鲜明来讨论互联网金融风险控制。•来源：凤凰财经综合《李小加挺互联网金融：别把这么好的东西给打死了》监管层3、鼓励互联网创新的态度不变•刘士余【央行副行长】•今年将对互联网金融的监管出台整体指导意见，有关部门将按照分工再出台一系列专业性配套规则，央行对互联网金融的总体态度是鼓励与支持。•来源：新民网《刘士余：互联网金融监管指导意见年内出》监管层3、鼓励互联网创新的态度不变•吴晓灵【全国人大财经委员会副主任】•互联网金融是金融创新，也是传统金融改革的助推器。•来源：金融时报《吴晓灵：用金融基本规则监管互联网金融》监管层3、鼓励互联网创新的态度不变•周小川【央行行长】•对于余额宝等金融产品肯定不会取缔，过去没有严密的监管政策，未来有些政策会更完善一些。•来源：广州日报《周小川：不会取缔余额宝》监管层3、鼓励互联网创新的态度不变•易纲【全国政协委员、中国人民银行副行长】•要支持和容忍余额宝等金融产品的创新行为，同时也将适当采取措施对可能产生的市场风险加以引导和防范。•来源：广州日报《周小川：不会取缔余额宝》监管层3、鼓励互联网创新的态度不变•深圳市政府•将会支持设立民营银行，规范发展互联网金融，争取设立互联网银行、互联网金融公司及互联网保险公司，积极利用前海平台，打造国际财富管理中心，以及率先承担利率市场化改革内容，深化深港两地金融合作等。•来源：中华人民共和国国家发展与改革委员会经济体制综合改革司官网《深圳市发布全面深化金融改革创新的若干意见》•潘建国【广州市发改委主任】•羊城创意园要突出特色，明确重点，可大力发展产业设计、互联网金融等服务业新业态，为我市产业转型升级作出积极贡献。•来源：广州市发展改革委网站《广州市发展改革委潘建国主任率队赴羊城创意园调研》监管层3、鼓励互联网创新的态度不变•徐诺金【央行调查统计司副司长】•一是我们要用开放的心态尊重互联网精神；二是我们要以开放的心态相信互联网火星人这一代人的自信能力、自理能力、自保能力；三是我们要以开放心态迎接互联网金融的颠覆创新。•来源：和讯网《徐诺金：互联网金融给传统金融业造成九大冲击监管层3、鼓励互联网创新的态度不变•周小川【央行行长】•各种新兴的业务、新兴的业务方式，都是对利率市场化有推动作用的•来源：十二届全国人大二次会议新闻中心《中国人民银行行长周小川等就“金融改革与发展”答记者问》监管层4、密切关注互联网金融的风险•易纲【全国政协委员、中国人民银行副行长】•目前，市场对余额宝等金融产品可能带来的风险有很多议论，主要针对相关产品可能带来的流动性以及价格波动等风险。为此，央行会进一步关注市场变化。•作为商业银行和一般性储户，不论是对金融机构开发的投资产品，还是针对普通储户的投资产品，首先应该对其投资的实际产品性质有一个清晰的了解，然后再进行投资。•来源：广州日报《周小川：不会取缔余额宝》监管层4、密切关注互联网金融的风险李克强【国务院总理】•《政府工作报告》第三部分提出促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制，守住不发生系统性和区域性金融风险的底线•来源：中华人民共和国国家发展与改革委员会官网《半月改革动态2014年3月1-15日》监管层4、密切关注互联网金融的风险•盛松成【央行调查统计司司长】•互联网金融产品一方面拓宽了居民投资渠道，提高了金融服务的灵活性、便利性，另一方面也给宏观金融管理和金融风险防范提出了新的课题。•来源：每日经济新闻《盛松成：余额宝投资存款应受存款准备金管理》监管层5、对传统金融有影响但不应对此负责•吴晓灵【全国人大财经委员会副主任】•中国存在的金融管制太多，中国的金融机构为社会大众提供的金融服务太少，因而互联网金融才会在中国掀起如此巨大的风浪。我们希望借此东风敦促传统金融的反省，为社会大众而不仅是为大企业提供更便捷的金融服务。•来源：金融时报《吴晓灵：用金融基本规则监管互联网金融》监管层5、对传统金融有影响但不应对此负责•吴晓灵【全国人大财政经济委员会副主任委员】•余额宝的高息是银行自己给的，商业银行当初不惜血本的高息揽存，怪不得余额宝们。需要规范的是银行间同业市场的扭曲，从制度层面解决问题。•来源：新民网《吴晓灵：余额宝高息是商业银行自己给的怪不得别人》业界互联网企业•大型互联网公司•主要是阿里、腾讯、百度等几家公司。这些公司均推出了货币基金类产品，但各自又有不同之处。•阿里在支付技术上积淀已久，支付宝有大量用户和商户使用。而腾讯凭着微信支付异军突起，同时在证券交易、基金产品定制上有所突破。百度目前在互联网金融上的布局较弱，主要仍停留在货币基金的在线售卖层次上。•互联网创业企业•创业型公司更专注于细分领域，目前做得比较好的主要是P2P领域，包括人人贷、有利网等一批公司崛起。银行界•商业银行•银行为应对互联网金融的冲击，也纷纷开售宝类产品，同时对网络快捷支付做出了限制。新闻界•互联网金融的风起云涌，引起了媒体们的持续关注，不断有新观点和新现象被披露出来。（一）互联网金融企业•大型互联网公司•主要是阿里、腾讯、百度等几家