销售百分比法(技能点)

财务决策的一般程序财务决策的一般程序知识要点1步骤讲解2举例解析31知识要点资金量预测的方法已学知识要点财务活务工作的内容是组织财务活动，处理财务关系定量预测法是指以资金需要量与有关因素的关系为依据，在掌握大量历史资料的基础上选用一定的数学方法加以计算，并将计算结果作为预测值的一种方法。定性预测法，是指依靠预测者个人的经验、判断和预见能力，对未来时期资金需要量进行估计和推算的方法。。销售百分比法理论详解销售百分比法作为定量预测方法中的一种，销售百分比法是以资金和销售额的比率为基础，预测未来资金需求量的方法。这种方法的特点是企业的部分资产和部分负债随着企业销售额的扩大而增加相应的百分比。应用说明前提假设①企业的部分资产（变动资产）和部分负债（变动负债）与销售收入成正比例变化；②企业的各项资产、负债和所有者权益结构已经达到最优。销售百分比法预测资金需要量2步骤讲解解题步骤解题步骤①提出财务决策需求。②确定牵头部门。③论证分析。④方案抉择。步骤：3举例解析举例解析某公司2016年末资产负债表：资产负债与所有者权益项目金额项目金额货币资金200应付账款2200应收账款1800预收账款940存货3200长期负债420固定资产净值4665实收资本2305留存收益4000资产总计9865负债与所有权合计9685该公司2016年销售收入为20000万元，预计2017年销售收入增长10%，并有剩余生产能力。公司2016年销售净利润率为2.5%，股利支付率为80%。经预测，2017年销售净利润率和利润分配政策保持不变解题过程1.确定变动资产和变动负债及其在销售收入中占的比重资产负债与所有者权益项目金额占销售收入比重（%）项目金额占销售收入比重（%）货币资金2001应付账款220011应收账款18009预收账款9404.7存货320016长期负债420—固定资产净值4665—实收资本2305—留存收益4000—资产总计986526负债与所有权合计968515.7解题过程增加的变动资产—增加的变动负债总融资需求量增量收入×基期变动性资产的销售百分比增加的变动资产增量收入×基期变动性负债的销售百分比增加的变动负债2.确定总融资需求量解题过程解题分析从表可以看出，销售收入每增加100元，必须增加26元的资金占用，但同时增加了15.7元的负债资金来源。增加的资金占用26元减去增加的资金来源15.7元，差额是10.3元，表示每增加100元销售收入所需增加的融资需要量为10.3元。因此，本例可以按10.3%的比例预测2017年销售收入增加2000万元情况下的融资需要量。2017年销售增长额=20000×10%=2000（万元）2017年融资需要量=2000×26%-2000×15.7%=206（万元）2017年预计增加的留存收益=22000×2.5%×（1-80%）=110（万元）2017年的销售收入将比2016年增长10%，即达到22000万元。2017年预测的销售净利润率和股利分配比率与2016年相同，分别为2.5%和80%。增加的留存收益=预计销售收入×预计销售净利率×预计留存收益率解题过程（1）（3）（2）3.预计留存收益增加额解题过程4.确定外部融资需要量外部融资需求量外部融资需要量=总的融资需要量－增加的留存收益2017年的外部融资需要量=206－110=96（万元）总结结论销售百分比法总的计算公式：外部资金需求量=ΔS×（A0/S0－B0/S0）－S1×P1×E1式中，A0代表基期变动资产；B0代表基期变动负债；S0代表基期销售额；S1代表预测期销售额；ΔS为销售变动额；P1为预测期销售净利率；E1为预测期留存收益率；A0/S0为变动性资产销售百分比；B0/S0为变动性负债销售百分比。