PPP咨询报告的撰写(一)

远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultantPPP模式解析与实务案例主讲：程广峰第二讲咨询报告的撰写远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant一、PPP咨询业务程序和类型二、PPP项目识别阶段的业务操作三、PPP项目物有所值评价报告远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant一、PPP咨询业务程序和类型远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP咨询业务程序和类型远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP咨询业务程序和类型明确PPP项目相关业务基本事项，判断承接风险；接受PPP项目相关当事方（通常为政府方或社会资本方）的委托，签订委托合同；成立PPP项目相关业务工作组；制定PPP项目相关业务工作方案；通过案卷研究、政策分析、数据填报、实地调研、座谈会及问卷调查等方法收集相关业务数据及资料；对数据及资料进行甄别、汇总和分析；形成相应的咨询结论；编制PPP项目相关业务成果，包括报告、方案、咨询意见或建议书等；与委托方就PPP项目相关业务成果进行充分沟通，并根据委托方的合理意见对业务成果进行完善；内部审核程序；提交PPP项目相关业务成果；工作底稿归档。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP咨询业务程序和类型项目识别阶段项目发起及项目筛选咨询业务新建项目尽职调查存量项目尽职调查编制项目初步实施方案或项目建议书项目识别阶段的物有所值评价及财政承受能力论证等远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP咨询业务程序和类型项目准备阶段项目实施方案的编制项目准备阶段的物有所值评价项目准备阶段的财政承受能力论证项目实施方案的评估等远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP咨询业务程序和类型项目采购阶段协助政府对社会资本进行资格预审协助政府制定项目采购文件协助社会资本制定项目响应文件对社会资本尽职调查参与合同体系构建项目采购阶段的物有所值评价远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP咨询业务程序和类型项目执行阶段协助设立项目公司融资咨询项目现金流分析项目绩效监测与支付评审项目风险再分配咨询项目中期评估项目调价过程中的咨询及项目执行阶段的评价等远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP咨询业务程序和类型项目移交阶段项目移交阶段的资产清查移交阶段的资产评估（可联合外部机构）项目移交方案的编制项目绩效评价等远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant二、PPP项目识别阶段的业务操作远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目识别阶段的业务操作项目发起及项目筛选要点PPP项目主要为基础设施或公共服务类项目，筛选时需要考虑项目本身与公共产品或公共服务需求之间的关系，设定的产出目标需要符合国家产业发展方向，并且与地方社会与经济发展实际状况以及需求相适应。适宜采用PPP模式的项目，通常具有价格调整机制相对灵活、市场化程度相对较高、投资规模相对较大、需求长期稳定等特点。一般城市基础设施及公共服务领域项目可以采用PPP模式。考虑公共产品或公共服务产出质量和数量的可衡量性，分析该产出标准制定的合理性，分析达到产出标准可能需要增加的边际成本，合理衡量成本和效益的关系。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目识别阶段的业务操作项目发起及项目筛选要点政府和社会资本在PPP项目中建立长期稳定的合作伙伴关系，双方各尽其责、利益共享、风险共担。PPP项目的风险通常能够有效识别并能够在政府和社会资本之间合理分配。适宜采用PPP模式的项目一般属于能源、交通运输、市政公用、水利、环境保护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教育、文化、体育等公共服务领域，具体分为五类：一是交通运输，包括公路、桥梁隧道、铁路、民航、水运、公交系统、物流系统等。二是市政公用事业，包括轨道交通、停车场、地下综合管廊、海绵城市建设、城市黑臭水体整治、市政路桥、供水、排水及污水处理、供气、供热、供电、园林绿化、垃圾处理、农村污水垃圾治理等。三是综合开发，包括城镇综合开发、环境综合治理、保障性安居工程、智慧城市等。四是农林水利与环境保护，包括农业、林业、水利领域的基础设施建设；大气、水、土壤等环境污染防治；湿地、森林、海洋等生态保护等。五是社会事业与其他，包括教育、科技、文化、旅游、医疗卫生、养老、体育等领域的基础设施和公共服务。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目识别阶段的业务操作新建项目尽职调查目的：为政府方或社会资本是否实施PPP项目提供决策参考。尽职调查内容：通常包括项目基本情况、项目背景、所在区域环境、项目实施的可行性、项目实施主要内容、项目可融资性、项目市场调查及现金流测算、项目的付费机制及价格调整机制、相关配套安排、项目退出机制、项目可能面临的风险、项目实施对当地市场环境及对关联企业技术管理创新的影响等。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目识别阶段的业务操作存量项目尽职调查对存量项目进行尽职调查时，尽职调查内容包括项目基本情况、项目背景、所在区域环境、项目进展情况、项目历史投资及运营情况、项目实施主要内容、项目更新或重建的可行性、项目的可整合性和衔接风险、项目可融资性、项目市场调查及现金流测算、项目的付费机制及价格调整机制、相关配套安排、项目退出机制、项目可能面临的风险、项目实施对当地市场环境及对关联企业技术管理创新等。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目识别阶段的业务操作项目初步实施方案或项目建议书编撰要点资料收集和准备：通过收集相关法律法规、发展规划、批文、规范方案、可行性研究报告等相关资料。编制原则：项目初步实施方案或者项目建议书一般要求内容完整、结论合理、语言简明扼要。主要内容：（一）项目基本情况项目名称、类型（新建或改建、扩建）、地点、项目规模与期限，项目建设目标、技术路线及实现途径等。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目识别阶段的业务操作（二）项目产出说明项目提供产品或服务的质量、数量、价格和标准、项目的可持续性、受众对象或服务对象的数量与规模等。（三）项目融资安排项目总投资、资本构成、资产负债、股权结构、融资结构和主要融资成本等。（四）项目前期工作及项目进度项目前期工作合规性（可研、环评、土地等）、所处进度（申报、设计、融资、采购、施工、运营）、时间安排。（五）项目可行性分析项目政策环境、区域环境可行性分析，行业主管部门和融资方意愿，项目对社会资本的吸引力分析。对于存量项目通常还关注债权人转换配合意愿及担保解除可能性。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目识别阶段的业务操作（六）项目初步实施安排社会资本选择方式、项目公司设立情况、政府和社会资本的权利义务、风险分担、PPP运作方式、投融资结构、政府配套安排、合同期限、收益回报方式、收费定价调整机制、政府现有支持安排、潜在社会资本情况等。（七）财务测算投资回报测算、现金流量分析、项目财务状况、项目存续期间政府补贴情况等。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目识别阶段的业务操作项目识别阶段的物有所值评价评价前提：需要明确委托方及项目实施机构、评价目的、评价对象、评价基准日、评价期间、评价依据、评价假设、评价方法、评价程序等要素。评价方法：包括定性评价法和定量评价法。物有所值定性评价：一般采用专家评判法，按评价准备、组成专家组、设置评价指标、拟定评分标准、制作评价会议材料、召开专家组会议、形成定性评价结论等步骤进行实施。物有所值定量评价：是在假定采用PPP模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，对政府方净成本的现值（PPP值）和公共部门比较值（PSC值）进行比较，形成物有所值量值或物有所值指数,判断PPP模式能否降低项目全生命周期成本，认定通过或者未通过的定量评价方法。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目识别阶段的业务操作项目识别阶段的财政承受能力论证内容：包括财政支出能力评估、行业和领域均衡性评估。前提：需要明确委托方和项目实施机构、论证对象、论证范围、论证期间、论证依据、论证假设、论证方法、论证程序等要素。目的：是通过计算PPP项目全生命周期过程的财政支出责任的成本占同期论证对象财政预算支出规模的比例，形成各年度PPP项目的财政负担率，反映论证对象的财政支出能力。对行业和领域均衡性进行评估：通常在划分PPP项目所处的行业和领域基础上采用定量和定性分析方法，计算各行业和领域的PPP项目集中度指数，反映行业和领域均衡性程度。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant三、PPP项目物有所值评价报告远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目物有所值评价报告评价时机：通常在项目识别、项目准备、项目采购环节。形成物有所值定性评价结论需要收集如下相关资料：政府与社会资本合作相关法律法规、规章制度及政策；项目所在行业的行业政策、行业标准及专业技术规范；项目列入开发计划、列作示范项目的相关文件；项目可研报告、初步设计或施工图设计；项目初步实施方案，项目产出说明；财政部门（政府和社会资本合作中心）、相关行业主管部门以及项目实施机构与项目相关的申请文件及批复，以及相关会议纪要；对项目实施行政监管和执行管理的机构设置情况；项目用地资料，包括用地红线图、用地批文、宗地规划条件等；其他相关资料。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目物有所值评价报告物有所值定性评价的基本评价指标共六项：全生命周期整合程度风险识别与分配绩效导向与鼓励创新潜在竞争程度政府机构能力可融资性远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目物有所值评价报告全生命周期整合程度指标：全生命周期整合程度指标主要考核在项目全生命周期内，项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节能否实现长期、充分整合（存量整合度低于新建项目的整合度）。项目设计方案及设计能力，影响建造成本及运营绩效；投融资能力是PPP模式对社会资本所要求的基本内容；建造质量对维护成本和运营绩效产生着重大影响；建设周期的长短影响着建设成本和可运营周期；在运营周期，项目运营与项目维护相辅相成，项目管理水平影响着项目维护成本，项目维护质量又影响着运营绩效。远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目物有所值评价报告风险识别与分配指标：风险识别与分配指标主要考核项目全生命周期内各风险因素是否得到充分识别并在政府和社会资本之间进行合理分配。风险识别与分配指标一般包括：•风险识别方法风险识别方法子指标主要考察项目发起方风险识别方法是否科学、合理。风险识别方法一般包括头脑风暴法、专家调查法、图解分析法等。在项目识别阶段的物有所值评价工作开始前，着手风险识别工作，有利于在后续工作实现风险分配优化。•风险识别充分性远信投资控股管理咨询有限公司YuanxinConsultant项目发起PPP项目物有所值评价报告风险识别充分性子指标主要考察是否识别出项目可能面临的所有重大风险。充分识别风险是在政府与社会资本间合理分配风险的基本前提，是政府和社会资本作出正确决策的基本条件。风险识别不充分，不仅可能使政府或社会资本作出错误判断，也可能增加政府和社会资本的