贵州茅台财务报表分析报告

贵州茅台酒股份有限公司财务报表分析报告学生姓名：学生学号：专业班级：学院名称：2013年12月26日1公司基本情况介绍贵州茅台酒股份有限公司是由中国贵州茅台酒厂有限责任公司、贵州茅台酒厂技术开发公司、贵州省轻纺集体工业联社、深圳清华大学研究院、中国食品发酵工业研究所、北京糖业烟酒公司、江苏省糖烟酒总公司、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司等八家公司共同发起，并经过贵州省人民政府黔府函字（1999）291号文件批准设立的股份有限公司，注册资本为一亿八千五百万元。公司位于黔北赤水河畔的茅台镇。茅台酒是世界三大名酒之一，是我国大曲酱香型酒的鼻祖。茅台酒源远流长，据史载，早在公元前135年，古属地茅台镇就酿出了使汉武帝“甘美之”的枸酱酒，盛名于世。1915年，茅台酒荣获巴拿马万国博览会金奖，享誉全球。建国后先后荣获国际金奖。畅销100多个国家和地区。茅台酒的生产工艺古老而独特，它继承了古代酿造工艺的精华，闪烁着现代科技的光彩。贵州茅台酒股份有限公司茅台酒年生产量已突破一万吨43°、38°、33°茅台酒拓展了茅台酒家族低度酒的发展空间。茅台王子酒、茅台迎宾酒满足了中低档消费者的需求15年、30年、50年、80年陈年茅台酒填补了我国极品酒、年份酒、陈年老窖的空白，在国内独创年代梯级式的产品开发模式。形成了低度、高中低档、极品三大系列70多个规格品种全方位跻身市场，从而占据白酒市场的制高点称雄于中国极品酒市场。第一部分：资产负债表分析一、水平分析贵州茅台酒股份有限公司资产负债水平分析表单位：万元项目2012年2011年变动额变动率货币资金2206199.991825469.02380730.9720.86%应收票据20407.9125210.14-4802.23-19.05%应收账款1781.81222.541559.27700.67%预付账款387287.04186102.74201184.3108.10%应收利息26461.2822518.28394317.51%应收股利————————其他应收款13796.874728.759068.12191.77%存货966572.76718711.7624786134.49%2一年内到期的非流动资产————————其他流动资产————————流动资产合计3622507.662782963.22839544.4430.17%持有至到期投资50006000-1000-16.67%长期股权投资40040000固定资产680733.32542601.23138132.0925.46%在建工程39267.2325144.6314122.656.17%工程物资267.69491.83-224.14-45.57%固定资产清理————————无形资产86261.5980842.555419.046.70%长期待摊费用1017.71380.54-362.84-26.28%递延所得税资产64365.6950262.914102.7928.06%非流动资产合计877313.23707123.68170189.5524.07%资产总计4499820.93490086.9100973428.93%短期借款————————应付账款34528.117234.3617293.74100.34%预收账款509138.63702664.88-193526.25-27.54%应交税费243009.3578808.09164201.26208.36%应付利息————————应付股利————————其他应付款138998.4191612.3247386.0951.72%一年内到期的非流动负债————————其他流动负债————————流动负债合计952640.26948071.944568.320.48%长期借款————————专项应付款177716771005.96%非流动负债合计177716771005.96%负债合计954417.26949748.944668.320.49%股本|万股10381810381800资本公积金137496.44137496.4400盈余公积金303643.45264091.6439551.8114.98%未分配利润2870007.521993711.92876295.643.95%归属于母公司股东权益合计3414965.412499118915847.4136.65%少数股东权益130438.2341219.9689218.27216.44%股东权益合计3545403.62540337.91005065.639.56%3468负债和股东权益总计4499820.93490086.9100973428.93%（一）、资产变动分析1.货币资金规模变动分析。该公司2012年的货币资金相对于2011年增加了20.86%，其主要原因是企业销售规模的增加，导致货币资金的规模随之增加。2.应收账款的增减变动分析。该公司2012年应收账款激增了700.67%，这样大规模的增加，很有可能是因为赊销或者是经销商拖欠了货款。在白酒龙头的销售体系中，往往都是经销商提前打款。在“塑化剂事件”、“三公消费”瘦身、反垄断等冲击下，白酒行业已进入调整期。在白酒企业和经销商的关系中，名酒企业虽然仍处于强势地位，但是这种强势地位似乎已经开始显现松动迹象。3.预付账款的增减变动分析。该公司预付账款比2011年增加了108.10%，其中主要是预付工程进度款增加所致。说明贵州茅台公司销售规模增加了。4.其他应收款增减变动分析。该公司其他应收款较之往年增加了191.77%，2012年余额为13796.87万元，其他应收款增加的主要原因是公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司投资设立自营店购房，尚未取得相关票据入账。5.存货规模变动情况分析。该公司在2012年的存货比2011年增加了34.49%，由于白酒产品的特殊性，存期越长，价值反而越高，公司可能是出于长期规划的考虑，增加存货。6.在建工程的增减变动分析。该公司2012年在建工程为39267.23万元，与往年相比增加了56.17%。在建工程增加的主要原因是本报告期部分工程未完工，部分待摊费用未能结转入固定资产。7.工程物资的变动情况分析。该公司2012年工程物资为267.69万元，与2011年相比减少了45.57%。工4程物资减少的主要是本期工程施工领用工程物资所致。（二）、负债变动分析1、预收账款变动情况分析。该公司的预收账款规模2012年相比2011年减少了27.54%，主要原因是经销商预付的货款减少所致。从2011年开始，该公司改变了预收账款政策，不再要求经销商积极打款。这样一来，预收账款这个财务指标可以说已经不重要了。2.应交税费的变动情况分析。该公司的应交税费与2011年相比增加了208.36%，随着销售收入的增加，应交税费也相应增加。（三）、所有者权益变动分析1.未分配利润变动情况分析。该公司2012年未分配利润比2011年增加了43.95%，主要是净利润增加所致。2少数股东权益变动情况分析。该公司少数股东权益2012年为130438.23万元，于2011年相比增加了216.44%。主要是少数股东收益增加所致。二、趋势分析贵州茅台酒股份有限公司财务数据单位：万元科目\时间200720082009201020112012货币资金472270.63809372.19974315.221288839.391825469.022206199.99应收票据10104.6217061.2638076.0320481.1125210.1420407.91应收账款4640.723482.512138.63125.46222.541781.81预付账款63976.2374163.85120312.61152986.88186102.74387287.04应收利息358.44278.36191.264272.8422518.2826461.28应收股利————————————其他应收款8611.438260.149600.155910.194728.7513796.87存货230481.89311456.78419224.64557412.61718711.76966572.76一年内到期的非流————1700——————5动资产其他流动资产————————————流动资产合计790443.961224075.091565558.542030028.482782963.223622507.66持有至到期投资580042001000600060005000长期股权投资400400400400400400固定资产182698.34219017.19316872.52419185.11542601.23680733.32在建工程36151.6558286.119395.6326345.8425144.6339267.23工程物资1193.146236.92491.51852.88491.83267.69固定资产清理————————————无形资产24927.4144520.7646555.0845231.7280842.5586261.59长期待摊费用1247.731014.652146.961870.161380.541017.7递延所得税资产5284.9617668.122542.0827843.7950262.964365.69非流动资产合计257703.22351343.7411403.78528729.51707123.68877313.23资产总计1048147.181575418.781976962.312558757.993490086.94499820.9短期借款————————————应付账款5968.212128.9113912.1423201.3117234.3634528.1预收账款112528.82293626.64351642.39473857.08702664.88509138.63应交税费40774.7425630.0314052.541988.378808.09243009.35应付利息————————————应付股利4180.7——13720.7731858.42————其他应付款42349.5257590.6471083.1281888.0691612.32138998.41一年内到期的非流动负债————————————其他流动负债————————————流动负债合计211261.61425076.95510805.78702819.02948071.94952640.26长期借款————————————专项应付款————10001000167717776非流动负债合计————1000100016771777负债合计211261.61425076.95511805.78703819.02949748.94954417.26股本|万股94380943809438094380103818103818资本公积金137496.44137496.44137496.44137496.44137496.44137496.44盈余公积金83832.1100113.38158566.61217675.42264091.64303643.45未分配利润507702.04792467.131056155.231390325.551993711.922870007.52归属于母公司股东权益合计823410.581124456.951446598.281839877.4124991183414965.41少数股东权益1347525884.8818558.2615061.5641219.96130438.23股东权益合计836885.581150341.831465156.541854938.972540337.963545403.64负债和股东权益总计1048147.181575418.781976962.312558757.993490086.94499820.9指数化处理的结果