初级财务管理(第八章 财务评价与财务咨询)

老虎讲故事：从前有三只小猪，我吃了他们。故事讲完了，快点睡觉！第八章财务评价与财务咨询2第八章财务评价与财务咨询学习目标:本章阐述企业内部业绩评价的考核指标与企业外部财务咨询的基本问题。通过本章学习应当达到如下的学习效果：L掌握责任中心的含义、特点，以及责任中心与企业业绩评价的关系L熟练掌握成本责任中心、收入责任中心、利润责任中心、投资责任中心业绩考核指标的计算与运用。L掌握财务咨询的含义、特点、作用、内容、程序与方法第八章财务评价与财务咨询3第八章财务评价与财务咨询第一节企业内部业绩评价的考核指标第二节财务咨询练习题第八章财务评价与财务咨询4第一节企业内部业绩评价的考核指标一、责任中心与企业内部业绩考核二、成本责任中心的业绩考评三、收入责任中心的业绩考评四、利润责任中心的业绩考评五、投资责任中心业绩的考核第八章财务评价与财务咨询5一、责任中心与企业内部业绩考核（一）责任中心的含义及应具备的条件责任中心：是指承担一定经济责任，并拥有相应管理权限的企业内部责任单位的统称责任中心通常分为：成本责任中心、收入责任中心、利润责任中心、投资责任中心责任中心适应了企业内部经营管理责任制的要求，为提高各个管理层和岗位的工作效率，发挥着激励和约束的双重作用第八章财务评价与财务咨询6责任中心的理论与方法源于责任会计，随着国际经济的迅速发展和市场竞争的日趋激烈，企业面临着扩大生产规模和集约化生产经营的挑战，分权管理则是企业管理的必要措施，只有将生产经营决策权随同相应的经济责任划分给不同层次的管理人员，才能做出及时、有效决策由于分权管理是上级赋予下级管理者以相应的决策自主权，就需要在赋予权力的同时赋予其相应的责任；而责任的落实在于利益的配合和责任追究机制的启动。因此，对责任中心进行业绩考核，以推动和调动各级管理人员的积极性和创造性，就成为责任中心的一项制度性工作第八章财务评价与财务咨询7责任中心应同时具备以下条件：1．有确定经济责任的客观对象——财务活动2．有承担经济责任的主体——责任者3．有承担经济责任的保障——职责、权限4．有考核经济责任的标准——业绩指标第八章财务评价与财务咨询8(二)企业内部业绩评价企业内部业绩评价：是以责任中心业绩报告为依据，分析、评价各责任中心责任预算实际执行情况，找出差距，查明原因，借以考核各责任中心工作成果，实施奖罚，促使各责任中心积极纠正行为偏差，完成责任预算的过程企业内部的业绩评价可以按不同的标志进行分类1．按照责任中心的业绩评价的口径，可将业绩评价划分为狭义业绩评价和广义业绩评价两类o狭义业绩评价：仅指对各责任中心的价值指标，如成本、收入、利润以及资产占用等责任指标的完成情况进行考评o广义业绩评价：除这些价值指标外，还包括对各责任中心的非价值责任指标的完成情况进行考评，例如，废弃物排放、不可再生资源的利用效率等2．按照责任中心的业绩评价时间，可将业绩评价划分为年终业绩评价与日常业绩评价两类第八章财务评价与财务咨询9二、成本责任中心的业绩考评（一）成本责任中心的含义及类型成本责任中心：是指只对其成本或费用承担责任的责任中心成本责任中心的范围最广，一般来说，凡是企业内部有成本发生、需要对成本负责，并能实施成本控制的单位，都可以成为成本责任中心成本责任中心的类型技术性成本中心酌量性成本中心第八章财务评价与财务咨询10成本责任中心的特点（1）成本责任中心只考评成本费用不考评收益（2）成本责任中心只对可控成本承担责任（3）成本责任中心只对责任成本进行考核和控制（二）成本责任中心的考核指标成本责任中心的考核指标包括：责任成本的变动额和变动率两类指标，其计算公式是：责任成本变动额=实际责任成本－预算责任成本责任成本变动率=责任成本变动额/预算责任成本×100%教材251页【例9－1】第八章财务评价与财务咨询11三、收入责任中心的业绩考评（一）收入责任中心含义及类型收入责任中心：是指专门对收入负责的中心，这类责任中心大多为企业的销售部门，一般只考核收入实现情况确定收入责任中心的目的：是为了组织企业的营销活动。如果该收入中心有制定价格的权力，则该中心的管理者就要对获取的毛收益负责；如果该收入中心没有制定价格的权力，则该中心的管理者只须对实际销售量和销售品种结构负责收入责任中心的产出用货币量加以衡量，但并没有将投入与产出联系起来，因而没有利润责任，只有销售量的要求。在实际操作中，其同时也是一个费用责任中心收入责任中心考核的主要职责：是评价各收入中心的经济责任履行情况和确定各收入中心应取得的利益，包括确立考核指标和编制责任报告两方面第八章财务评价与财务咨询12（二）收入责任中心的考核指标收入责任中心的考核指标包括：销售收入目标完成百分比、销货款回收平均天数和坏帐发生率教材254页【例9－2】销售收入目标完成百分比=（实际实现销售收入/目标销售收入）×100%销售款回收平均天数=∑（销售收入×回收天数）/全部销售收入坏帐发生率=（某年的坏账发生数/某年全部销售收入）×100%考核销售收入目标的完成情况考核及时回收货款的指标考核履行职责过程中发生失误的情况第八章财务评价与财务咨询13四、利润责任中心的业绩考评（一）利润责任中心的含义及类型利润责任中心：是指对利润负责的责任中心由于利润是收入扣除成本费用之差，因而利润中心既要对成本负责，还要对收入负责利润责任中心往往处于企业内部的较高层次，相对成本责任中心，其权力和责任扩大，不仅要绝对地降低成本，更要寻求收入增长超过成本增长所带来的利润。因此利润中心对成本的控制是结合对收入控制进行的，强调的是成本的相对节约按照收入来源的性质不同，利润中心可分为两类：自然利润中心、人为利润中心第八章财务评价与财务咨询14（二）利润责任中心的考核指标对利润责任中心的评价与考核，需要以责任成本的计算和考核为前提利润责任中心的成本计算，有两种方式可供选择：一是利润中心只计算可控成本，不分担不可控成本，即不分摊共同成本：按这种方式计算出来的盈利不是通常意义上的利润，而是相当于“边际贡献总额”二是利润中心不仅计算可控成本，还要计算不可控成本：这种利润中心在计算利润指标时，如果采用变动成本法，应先计算出边际贡献，再减去固定成本，才是税前利润；如果采用完全成本法，利润中心可以直接计算出税前利润第八章财务评价与财务咨询15利润责任中心的考核指标：边际贡献、利润（通过比较实际实现的利润与责任预算所确定的利润，可以评价其业绩）由于成本计算方式不同，各利润中心的利润指标的表现形式也不相同：1．当利润中心不计算共同成本或不可控成本时，其考核指标是：中心边际贡献总额＝中心销售收入总额－中心可控成本总额（或变动成本总额）值得说明的是：如果可控成本中包含可控固定成本，就不完全等于变动成本总额。但一般而言，利润中心的可控成本大多只是变动成本第八章财务评价与财务咨询162．当利润中心计算共同成本或不可控成本，并采取变动成本法计算成本时，其考核指标主要是以下几种：256页【例9－3】中心边际贡献总额=中心销售收入总额－中心变动成本总额中心负责人可控利润总额=中心边际贡献总额－中心负责人可控固定成本中心可控利润总额=中心负责人可控利润总额中心负责人不可控固定成本－公司利润总额=各中心可控利润总额之和－公司不可分摊的管理费和财务费用第八章财务评价与财务咨询17五、投资责任中心业绩的考核（一）投资责任中心的含义投资责任中心：是指对投资负责的责任中心投资责任中心的特点：不仅要对成本、收入和利润负责，还要对投资效果负责由于投资的目的是为了获得利润，因而，投资责任中心同时也是利润责任中心，但它又不同于利润责任中心，其主要区别有二：一是权利不同：利润责任中心没有投资决策权，它只能在项目投资形成生产能力后进行具体的经营活动；而投资责任中心则不仅在产品生产和销售上享有自主权，而且能独立地运用所掌握的资产，有权购建或处理固定资产，扩大或缩减现有的生产能力第八章财务评价与财务咨询18二是考核办法不同：考核利润责任中心业绩时，不联系投资多少或占用资产的多少，即不进行投入产出的比较；而在考核投资责任中心的业绩时，必须将所获得的利润与所占用的资产进行比较投资责任中心是处于企业最高层次的责任中心（具有最大的决策权，也承担最大的责任，如子公司、分公司、事业部等）管理特征：较高程度的分权管理组织形式上：一般是独立法人（成本责任中心一般不是，利润责任中心可以是也可以不是）由于投资责任中心要对其投资效益负责，为保证其考核结果的公正、公平和准确，应将共同使用的资产以及共同发生的成本进行合理的划分和分配，相互调剂使用的资金、存货、固定资产等也应实行有偿使用第八章财务评价与财务咨询19（二）投资责任中心的考核指标投资责任中心考核与评价的内容是利润及投资效果，因此，除了考核和评价利润指标外，更需要计算、分析利润与投资额的关系性指标，包括：投资利润率和剩余收益1．投资利润率：（ROI，投资报酬率）是指投资中心所获得的利润与投资额之间的比率投资利润率＝利润/投资额×100%＝总资产周转率×销售利润率＝总资产周转率×销售成本率×成本费用利润率为了考核投资责任中心的资产运用情况，也可以计算投资责任中心的总资产息税前利润率总资产息税前利润率=息税前利润/平均总资产×100%第八章财务评价与财务咨询20投资利润率是广泛采用的评价投资责任中心业绩的指标主要优点（1）反映了综合盈利能力（2）具有横向可比性；（3）可作选择投资机会的依据（4）可评价中心经营业绩，可以正确引导投资责任中心的经营管理行为局限性（1）只揭示账面投资利润，无法展现实际经营能力（2）可能造成减少投资而提高投资利润率的情况，背离企业目标（3）投资利润率指标与资本预算所运用的现金流量指标不一致第八章财务评价与财务咨询212．剩余收益：为了克服投资利润率指标的缺点，可以再结合采用剩余收益指标（是一个绝对指标，是指投资责任中心获得的利润扣减其最低投资收益后的余额，最低投资收益是投资中心的投资额或资产占用额按规定或预期的最低收益率计算的收益）剩余收益＝利润－总投资×规定的投资收益率剩余收益＝息税前利润－总资产×规定的投资报酬率剩余收益的优点：（1）体现了投入产出关系（2）避免了本位主义一般来说，只要投资项目收益高于要求的最低收益率，就会给企业带来利润，也会给投资中心增加剩余收益，从而保证投资中心的决策行为与企业总体利益目标一致第八章财务评价与财务咨询22教材260－261页漫画案例小品（9—1）总公司总裁为何更换考核指标？第八章财务评价与财务咨询23第二节财务咨询一、财务咨询的特点和作用二、财务咨询的内容三、财务咨询的程序四、财务咨询的方法第八章财务评价与财务咨询24一、财务咨询的特点和作用财务咨询：是指企业以外的机构和人员，接受企业邀请，对相关企业所要求解决的财务问题提供管理咨询服务的业务工作本企业管理人员解决本企业的财务问题不属于财务咨询的范畴第八章财务评价与财务咨询25（一）财务咨询的特点1．财务咨询的主体是企业以外的机构和人员提供财务咨询工作的机构应当是获得政府批准而建立的相关服务机构，一般有：各类金融机构所设立的财务咨询部门、财务咨询公司、会计师事务所、资信评定机构等；提供财务咨询的个人可以是企业聘请的财务专家和顾问2．财务咨询往往是有偿服务工作与企业内部管理人员解决企业本身问题的不同，企业向社会中介机构寻求财务咨询服务，往往需要支付一定的费用3．财务咨询仅仅对服务对象负责财务咨询不同于企业外部的财务监督和审计，财务咨询的目的在于提高企业财务活动的效率，改善企业内部管理机制，因此，这仅仅是对服务对象负责，而不对其他方面负责第八章财务评价与财务咨询26（二）财务咨询的作用1．财务咨询活动的开展，使企业能够有效利用社会人才资源，解决企业高级财务管理人才的匮乏，借鉴先进的管理理念和管理手段，提高企业的财务管理水平2．财务咨询活动的开展，有利于企业利用