尚普咨询：IPO信息周刊XXXX年第49期

能源矿产行业研究周刊2011年第【22】期期刊订阅：010-51726368北京尚普信息咨询有限公司信息周刊2011年第49期总第248期出版日期：12月19日IPO信息周刊2011年第【49】期期刊订阅：010-8288571982885729目录IPO国内动态....................................................................................................................................1【京能清洁能源22日赴港IPO拟融资15.61亿港元】......................................................1【海航集团8亿资产倒入海南航空整体上市平台再变】.................................................2【IPO脚步提速企业“带病上市”为何屡屡得手】...........................................................4IPO国际动态....................................................................................................................................7【Zynga今晚正式登陆纳斯达克总估值89亿美元】.........................................................7【Nexon在日本IPO融资11.7亿美元上市首日跌发】.......................................................8【愤怒的小鸟开发商Rovio拟2013年在香港IPO】...........................................................11IPO未过会企业分析......................................................................................................................12【26家企业IPO被否原因：持续盈利能力存疑居首】......................................................12融资动态.........................................................................................................................................14【网龙旗下91新轮融资2000万美元估值3个月涨3倍】...........................................14【航班管家获得经纬创投等1500万美元B轮投资】........................................................15【中金AIL3758万元注资石油测井仪器商吉艾科技】.....................................................15上市公司动态.................................................................................................................................16【周大福登陆H股：PE热切关注珠宝业或迎上市潮】...................................................16【华海药业100亿片制剂项目尚未投产再抛200亿片募投方案引质疑】...................18【振华重工中标苏格兰大桥项目】.....................................................................................202011年12月政策趋势................................................................................................................22【中美证券市场联合监管：离一纸协定还有多远】.........................................................22【发改委PE新规被指推卸风险将问题小PE推给地方】..................................................24【发改委颁布首个全国性股权投资企业管理规则】.........................................................27【美SEC推新规：禁止外国公司秘密提交上市申请】......................................................30尚普咨询简介.................................................................................................................................32尚普咨询资质.................................................................................................................................33拟上市企业IPO咨询服务案例（部分）......................................................................................33IPO信息周刊2011年第【49】期期刊订阅：010-82885719828857291国内动态【京能清洁能源22日赴港IPO拟融资15.61亿港元】ChinaVenture北京时间12月12日消息，北京京能清洁能源电力股份有限公司(简：京能清洁能源，股票代码：00579.HK)今日发布招股书。公司拟全球发售11.35亿股，募集资金净额约15.61亿港元。招股书显示，京能清洁能源拟在香港发售1.14亿股，国际发售10.22亿股，发行价格区间为1.59至1.75港元。按照披露的时间表，京能清洁能源将于12月15日确定发行价格，预计将于12月22日在港交所上市交易。据了解，该公司此次IPO募集资金将用于投建风电及燃气发电项目、现有项目重要设备及零部件购买维护以及偿还银行贷款。根据ChinaVenture投中集团旗下金融数据产品CVSource数据库显示，2011年6月14日，京能清洁能源、SAIFPartnersIVL.P.签订企业投资协议，赛富亚洲同意以发行价购买价值5000万美元的H股股票。假使发行价为1.86港元，则赛富亚洲将持有209,676,000股H股，约占竟能清洁能源发行后总股本的2.94%。随后签订企业投资协议的还有金风科技(02208.HK)、龙源电力(00916.HK)。另据数据显示，公司目前已获得四家基础投资者合计认购约1.4亿美元的股份，包括私募股权基金SAIFPartners、金风科技、光大控股直投基金以及中国航天科技集团旗下投资公司杰科特投资有限公司。北京京能清洁能源电力股份有限公司成立于2010年8月，由北京京能科技整体变更设立，是京能集团的控股子公司，前身是1993成立的北京能源投资公司。京能清洁能源是中国领先的综合性清洁能源供应商，主要从事燃气及风力发电业务，同时涵盖中小型水力发电及其他清洁能源发电业务。根据北京电力行业协会统计，2010年8月31日的控股装机容量计算，京能清洁能源是北京最大的燃气发电供应商。截至2010年6月30日，在北京京能清洁能源有两个燃气热电联产电厂及一个燃气供热厂，控股投产装机容量为1190兆瓦，控股装机供热能力为1045兆瓦。截至2010年6月30日，京能清洁能源有15各营运中的风电场，控股投产装机容量为IPO信息周刊2011年第【49】期期刊订阅：010-82885719828857292兆瓦，另有五个在建风场，容量为214.50兆瓦。SAIFPartners是一家领先的亚洲私人股权投资公司，专门在中国和印度的当地办事处。软银赛富目前管理着超过35亿美元。位于香港，中国(北京，上海，常州，哈尔滨)和印度(新德里)的投资专业人员团队，赛富是一个活跃的主要投资者，与我们的投资组合公司紧密合作，协助他们发展业务二者有机地和通过收购，寻求它们之间的协同合作，以及提升股东价值，通过促进良好的公司治理和最佳管理实践。软银赛富的成功是基于其高级投资专业人士建立起深厚的关系和它的企业家，商界领袖和政府当局在该地区的战略合作伙伴。赛富基金的高级投资专业人士，几乎都为自己的职业生涯的很大一部分生活和工作在该地区。此外，他们发起的投资机会，构建和谈判收购，并与投资组合公司的管理团队，积极工作，以最大限度地提高投资回报的经验。软银赛富已形成一个拥有私募股权的经验，国际业务暴露和地方经济的接地的理想组合投资的专业人士的凝聚力泛区域的团队。（来源：ChinaVenture）【返回目录】【海航集团8亿资产倒入海南航空整体上市平台再变】海航集团航空资产整体上市，究竟是选择大新华航空，还是借助已在A股上市的海南航空，颇多周折。出售地产业务的计划刚刚获得股东大会通过，昨日海南航空股份有限公司又披露了三项投资计划：增资香港航空、受让长安航空股权、受让海航财务公司股权，涉及金额超过18亿元人民币。所有这些资产挪移均为关联交易。通过近三个月的一系列资产大挪移，海南航空成为海航集团旗下航空资产整体上市平台的构架已逐渐明晰。广发证券发布研报表示，这些动作意味着，海南航空将代替“大新华航空”，成为海航集团旗下航空资产整合、整体上市的平台。代替“大新华”整体上市?今年以来，关于“大新华航空整体上市”的消息再度频频传出。早在1月份，海航集团董事长陈峰就曾对外宣称，大新华航空的私募和发行获得了机构的踊跃参与。此前的私募融资资料则显示，装入大新华航空私募的资产标的包括航空、地产和金融板块主业，几乎包IPO信息周刊2011年第【49】期期刊订阅：010-82885719828857293括了海航集团下属的所有主要资产。因其上市模式存在争议，大新华IPO迟而未决。更为灼人的是，“海航的投资业务并没有完全围绕航空上下游相关产业的思路来进行，业务之间的协同效应并不强，不少业务板块出现严重亏损。”中投顾问高级研究员黎雪荣如是分析。“召开半年工作会议后，海航集团重新调整战略规划，开始转向内部资源和板块的整合，对之前收购的项目进行重新梳理。”接近海航集团的知情人士刘冬(化名)告诉南都记者，现在，海南航空、大新华物流等海航集团的一级子公司都在剥离地产等非主营业务，同时强化航运、海运等各个体系内部的一体化运