2019年中国聚苯硫醚PPS行业深度分析报告

AllRightsReserved,ConfidentialDocuments.CharColn嘉肯咨询2019年中国聚苯硫醚(PPS)行业深度分析报告上海嘉肯市场咨询有限公司(CHARCOLNCONSULTING)行业研究部2019年4月©CharcolnConsulting2018报告目录第一章报告结论与建议第二章聚苯硫醚行业发展概况第三章中国聚苯硫醚行业市场竞争格局分析第四章生产工艺技术第五章重点聚苯硫醚生产企业深度分析第六章下游行业需求分析第七章行业进入的可行性评估2©CharcolnConsulting2018报告正文（部分报告内容试阅）3©CharcolnConsulting2018聚苯硫醚(PPS)介绍•聚苯硫醚，又名聚亚苯基硫醚(英文名PolyphenyleneSulfide，简称PPS)，它具有苯环与硫原子相联而构成的对称大分子线型刚性结构。具有耐高温、耐辐射、阻燃、低粘度、高尺寸稳定性、良好的耐溶剂和耐化学腐蚀性，优良介电性能及耐磨损等特性。•耐高温：PPS其熔点超过280℃，热变形温度超过260℃，短期可耐260℃，并可在200℃下长期使用。经特殊改性的品种，热变形温度可达350℃以上，是目前使用温度最高的热塑性工程塑料之一。•耐化学性能：PPS的最大特点之一为耐化学腐蚀性好，其化学稳定性能仅次于聚四氟乙烯(PTFE)。PPS对大多酸、酯、酮、醛、酚及脂肪烃、芳香烃、氯代烃等稳定，目前尚未发现可在200℃以下溶解聚苯硫醚的溶剂。•电学性能优良：与其他工程塑料相比，其介电常数和介电损耗角正切值都比较低，并且在较大的频率、温度及温度范围内变化不大；PPS的耐电弧好，可与热固性塑料媲美。PPS常用于电器绝缘材料。•阻燃耐磨：PPS的氧指数为46～53，在火焰上能燃烧，但不会滴落，且离火自熄，发烟率低于卤化聚合物，不需添加阻燃剂即可达到UL-94V-O高阻燃性标准。•加工性能好：PPS可以采用注射、模压、挤出法加工，成型收缩率和线性膨胀系数较小，吸水率低，其制品在高温高湿的环境中不易变形。•聚苯硫醚与无机填料、增强纤维的亲和性以及与其他高分子材料的相容性好，因而可制成不同的增强填充品种及高分子合金，用途十分广泛，主要用于电子电器、精密仪器、机械、汽车、家用电器、薄膜领域、纤维领域、电力、航空、环保和化学等行业。它是继聚碳酸酯(PC)、聚酯(PET)、聚甲醛(POM)、尼龙(PA)、聚苯醚(PPO)之后的第六大通用工程塑料。4指标单位指标拉伸强度MPa30~90弯曲强度MPa100~150熔融温度℃280~298密度g/cm31.20~1.50断裂伸长率1~30%悬臂梁冲击强度KJ/m22~5熔体流动速率g/10min5~2000吸湿率0.02~0.3%参考：聚苯硫醚产品性能指标数据来源：新和成特种材料、嘉肯咨询©CharcolnConsulting2018聚苯硫醚树脂行业上下游产业链5硫化钠溶剂NMP对二氯苯催化剂……复合改性材料PPS纤维PPS薄膜特殊涂料：反应釜、化工储罐内层化工环保：无纺布，除尘袋汽车工业，电子电器、医药、机械工业、军工航天电容器、印刷电路板、振动膜数据来源：嘉肯咨询研究员分析•PPS树脂按照分子链结构可分为交联PPS和线型PPS，按照分子量和用途等可分为注塑级、纤维级、薄膜级和涂料级PPS。•虽然聚苯硫醚具有诸多优势，但纯聚苯硫醚因性能脆而很少使用，在实际的商业应用中，PPS树脂大多需要经过工程改性，制成改性料颗粒。然后根据最终下游客户的需求根据不同的成型加工工艺做成复合材料等产品，如玻璃纤维增强，碳纤维增强，PPS合金，玻纤/矿物增强等。再应用于不同的终端应用领域。聚苯硫醚树脂PPS涂料PPS纤维级PPS注塑级PPS薄膜级PPS涂料级……改性©CharcolnConsulting2018项目生产企业成立时间注册资金(万元)所属区域产能(吨)备注1四川得阳特种新材料有限公司200717,800四川省德阳市0•原有2.5万吨PPS树脂产能，2014年断续停产2浙江新和成特种材料有限公司201250,000浙江省杭州市15000•2018年扩产3重庆聚狮新材料科技有限公司20165,000重庆市100004张家港迪爱生化工有限公司20032,824江苏省张家港市6000•日本DIC5张家港市新盛新材料有限公司20087,200江苏省张家港市0•原有0.5万吨产能，2016年停产6敦煌西域特种新材股份有限公司20057,448甘肃省酒泉市40007广安玖源新材料有限公司20136,400四川省广安市3000•产能不稳定8鄂尔多斯市伊腾高科有限责任公司20094,082内蒙古鄂尔多斯30009四川中科兴业高新材料有限公司201314,450四川省眉山市2000•新建产能10海西泓景化工有限公司201410,000德令哈市2000•新建产能11成都乐天塑料有限公司20011,625四川省成都市500•产能不稳定12珠海长先新材料科技股份有限公司20056,175广东省珠海市1000•生产工艺调试中13昊华鸿鹤化工有限责任公司199797,495四川省自贡市2000•产能不稳定合计46,500国内主要聚苯硫醚生产企业6数据来源：嘉肯咨询数据库2018、研究员分析©CharcolnConsulting2018中国聚苯硫醚生产企业主要分布在四川和江浙一带7数据来源：嘉肯咨询数据库、研究员分析2019年度中国聚苯硫醚树脂主要生产企业区域分布新疆西藏主要聚苯硫醚生产企业的区域张家港甘肃区域企业数特点（代表性企业）四川5得阳特种新材料江苏2DIC浙江1新和成特种新材料甘肃1西域特种新材内蒙古1伊腾高科重庆1聚狮新材料合计13四川广东福建河南山西内蒙古©CharcolnConsulting2018国内聚苯硫醚行业发展历程8201234—20002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720181998-2018年中国聚苯硫醚行业生产企业成立数量（家）数据来源：嘉肯咨询数据库、研究员分析2012-2017年•2012年后，中国聚苯硫醚产业发展进入投资高峰期。新兴势力的进入，代表企业有浙江新和成特种材料、敦煌西域特种新材料和伊腾高科等。2000-2008年•2001年,四川华拓科技有限公司建成了我国首套千吨级加压法聚苯硫醚线型高分子量树脂生产装置。•华拓科技在此基础上组建了四川得阳科技股份有限公司•据川化集团的汪家铭介绍：国内在上世纪70年代,上海华东化工学院、上海合成树脂研究所、天津合成材料研究所、广州化工研究院和四川大学等单位对聚苯硫醚进行了生产与应用的研究开发工作，大大小小先后上了数十套生产装置。但在原料精制、聚合工艺、产物后回收、生产成本、产品开发及工程放大等方面，有很多关键技术没有取得突破而陆续废弃，或只能小批量生产。•其中研究最有实力的单位是四川大学材料研究所。80年代后半期，四川地区的一些中小企业，以川大技术为基础建设了一批多为年产几十吨规模的小装置，生产低分子量的涂料级聚苯硫醚树脂。四川特种工程塑料厂(原自贡化学试剂厂)与川大合作，1991年建成年产150t聚苯硫醚工业化试验装置，生产交联型注塑级树脂。但由于工艺技术不完善，产品缺乏竞争力，这些小装置实际上并未能正常运转。•2001年,四川华拓科技有限公司建成了我国首套千吨级加压法聚苯硫醚线型高分子量树脂生产装置。开始了我国聚苯硫醚产业化生产。©CharcolnConsulting2018国内聚苯硫醚行业产能：2019年达4.65万吨9-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%011223344552010201120122013201420152016201720182019Ex100002010-2018年中国聚苯硫醚行业产能规模及增速变化（万吨）数据来源：嘉肯咨询数据库2018、研究员分析•2019年国内聚苯硫醚产能达4.65万吨，在过去十年，产能年均增速为6.9%；与其他行业相比，成长缓慢。•国内PPS树脂产业发展并不顺利。2010年四川德阳特种新材公司PPS树脂产能扩充至2.5万吨，但在2014年公司在资本市场遭遇阻击，生产陷入停滞。至今未能有效恢复。而其他国内企业，受工艺技术不完善制约，产品缺乏竞争力，产能一直无法有效放大，一些企业在激烈的市场价格竞争中陷入停产境地。•当前国内PPS树脂有效产能最大的企业是浙江新和成特种材料公司。2018年公司产能扩充至1.5万吨。©CharcolnConsulting2018产能结构分析10浙江省26%四川省19%江苏省19%重庆市18%甘肃省7%其他11%2018年中国主要聚苯硫醚生产企业产能区域分布数据来源：嘉肯咨询数据库、研究员分析Base=13港澳台企业18%股份制58%民营企业14%外资企业10%2018年中国主要聚苯硫醚生产企业经济性质结构Base=13©CharcolnConsulting2018潜在行业进入者11No.生产企业成立时间注册资金（万元）公司地址投资意向规划规模(吨)公司实业背景1珠海长先新材料科技股份公司20056175广东省珠海市中试50002长治市霍家工业有限公司200410000山西省长治市拟建100003重庆普力晟新材料有限公司20172000重庆市筹建10000私人4铜陵瑞嘉特种材料有限公司201629000安徽省铜陵市筹建10000大股东铜陵化学工业集团5内蒙古磐迅科技有限责任公司201730000内蒙古包头市筹建100006四川中科兴业高新材料公司201314450四川省眉山2000生产工艺调试合计47,000表：意向投资聚苯硫醚行业的生产企业列表•根据嘉肯咨询分析：•近年来，国内PPS树脂生产企业受工艺技术约束，产能利用率较低。另外叠加产品价格走低和国外产品的冲击，国内老牌PPS树脂生产企业经营状况不佳。生产并不稳定。•潜在新进入者，资本实力和技术储备雄厚者并不多。相比较而言，珠海长先新材料科技股份公司行业进入的可能性较大。其他公司行业进入的风险相对较高。数据来源：嘉肯咨询数据库、研究员分析©CharcolnConsulting20182014-2018年中国市场聚苯硫醚产品销售价格变化12•2015年由于国内新产能的投产，日韩PPS产品进口大幅降价，国内市场聚苯硫醚产品价格呈大幅下降走势，以国内纤维级PPS树脂为例，2015年初产品价格7.5万元/吨，2016年下跌到5.4万元/吨，2018年产品平均销售价格为4.0万元/吨。距离2015年的高峰值下跌了47%。•该价格水平已经接近国内中小规模PPS生产企业的生产成本了。0.01.02.03.04.05.06.07.08.02010201120122013201420152016201720182014-2018年中国市场纤维级聚苯硫醚树脂价格变化（万元/吨）数据源：嘉肯咨询数据库、企业调查©CharcolnConsulting2018主流生产工艺技术：加压硫化钠法聚苯硫醚生产工艺•聚苯硫醚合成方法有多种：•有硫磺和苯聚合、对二氯苯和硫磺溶液聚合(硫磺溶液法)、对卤硫酚或卤硫盐的自缩合(对卤代苯硫酚缩聚法)、硫化钠和对二氯苯在N-甲基吡咯烷酮溶液中缩聚(硫化钠法)、硫化氢法、氧化聚合法和等多种方法。•但真正工业化的方法只有一种，即硫化钠法。使用硫化物和多卤代芳族化合物通过缩聚反应合成PPS。硫化物主要为硫化钠和硫氢化钠。也有研究采用硫化氢。1）硫化钠法•该法以对二氯苯和硫化钠为主要原料，在极性有机酰胺溶剂中，在高温高压下进行缩合反应生成聚苯硫醚。•由于采用的硫化钠通常为含水硫化钠，在聚合反应前需要进行脱水，生产过程复杂、生产成本高。•合成过程中会产生大量废气(硫化氢气体和NMP蒸汽等)、废液(脱水液、水洗液等)以及废固(副产盐和低分子量的聚苯硫醚等)。•日本公司在硫化钠法研发上投入资源最多，并在PPS树脂生产领域取得领先地位。代表性公司是