通汇诊断报告

上海通慧塑料总厂企业诊断报告上海智仁投资顾问有限公司2002.9上海通慧塑料总厂企业诊断报告项目背景经营诊断总结建议上海通慧塑料总厂企业诊断报告项目背景经营诊断总结建议项目背景目的内容进度预计成果实际结果5上海智仁投资顾问有限公司项目背景—目的企业诊断的目的在于检查企业的健康状况，及时发现已经存在和可能存在的问题，以便有的放矢地改善企业经营、运作状况。就如同人们进行体格检查。企业健康与否是有标准作为检验依据的。我们的检查标准有三点：企业对其细分行业和细分市场的选择；行业参照数据；企业自身过去表现和未来目标。行业参照数据以行业平均数据和行业的领先企业做参照，了解企业在本行业中的地位和同领先企业的差距由于通慧公司在2002年改制，且产品具有显著的季节性，因此在参照其历史数据时我们充分考虑可比性和不可比性。然而，企业最终的目的在于股东价值的最大化，而不仅仅在于企业在行业中或企业历史阶段中的表现如何.因此，我们的诊断立足股东价值最大化，而不是局限在企业现有的行业和表现。因而，作为对企业的诊断主要看企业是否充分利用自身资源来实现企业的价值，这种评价必须具有客观性并且是建立在对外部环境和内部资源的充分认识的基础之上的。6上海智仁投资顾问有限公司项目背景—目的我们的诊断标准主要包括企业的细分行业、细分市场的选择以及企业在现有的行业、市场中的经营财务表现。因为：企业所选择的细分行业和细分市场决定了企业的盈利潜力企业的财务指标综合反映了企业的经营管理的效率性和业绩状况。我们对企业的财务诊断指标包括盈利分析，资产效率，流动性，风险性和成长性分析。7上海智仁投资顾问有限公司项目背景—目的为了改善企业经营状况和实现未来持续发展，通慧公司委托智仁投资顾问公司对公司进行综合经营诊断。该项目的主要目的在于：了解公司经营状况诊断公司目前经营问题及其表现症状分析公司问题形成原因和影响公司持续发展的深层次因素8上海智仁投资顾问有限公司项目背景—主要内容项目顾问团队组建通慧公司内部调查外部环境调查项目总结结果总结工作方式总结报告撰写报告演示企业战略合理性战略实施效率即经营结果造成结果的原因结果演示综合分析市场总体调研行业参照调研取证经销商调研客户调研内部文本资料收集文本资料核查管理人员访谈问卷调查9上海智仁投资顾问有限公司项目背景—进度安排访谈，问卷，内部资料•市场营销•财务状况•人力资源•生产运作８月20-23日8月26-30日外围调查，资料处理9月2-3日回访资料处理9月9-15日诊断评估•竞争环境•市场环境•供应环境•标杆企业•市场营销•财务状况•人力资源•生产运作•企业战略•财务状况•经营结果•原因分析9月23日演示9月16-22日整合•企业战略•财务状况•经营结果•原因分析•综合诊断10上海智仁投资顾问有限公司项目背景—预计结果与实际结果预计结果充分了解企业相关的细分行业和市场充分客观地评价企业战略选择的合理性充分客观地评价企业的经营业绩充分客观地评价企业发展的可持续性为企业可持续发展提出可行性建议实际结果同通慧厂主要管理、技术、生产人员进行访谈和相应问卷调查收集通慧厂财务资料并同行业参照进行比较分析充分研究通慧厂所处的家电注塑市场的竞争环境及关键成功因素对通慧厂经营战略的选择和发展的可持续性进行系统分析研究、发现影响通慧厂经营状况以及其不可持续性的根本原因提出相应管理变革目标和实施方案上海通慧塑料总厂企业诊断报告项目背景经营诊断总结建议经营诊断企业简介产品介绍行业分析经营结果经营分析经营诊断企业简介产品介绍行业分析经营结果经营分析14上海智仁投资顾问有限公司经营诊断—企业简介上海通慧塑料总厂的前身是上海浦东欣鑫塑料总厂，是由上海浦东唐镇虹三村村办的一家配套型塑料注塑件集体福利企业。经过了几年的发展，2001年公司规模为：总资产：5000多万元净资产：接近2000万元年产值：6000多万元年净利润：600多万元职工人数：超过250人为了适应企业的发展和市场经济的宏观环境变化，企业于2002年6月采用”动产买断，不动产租赁“方式完成改制工作，由村办企业改成了一家股份合作制福利企业。更名为通慧塑料总厂。企业目前共有26台注塑设备（包括租赁22台）和其他辅助设备。大多数的设备属于村集体在原企业内不动产，企业改制时租赁给现通慧厂，大多已经老化。通慧塑料总厂目前股权结构为方式集体资本–30%私有资本–70%（主要由管理者持股）15上海智仁投资顾问有限公司经营诊断—企业简介企业的组织结构为：总经理造粒车间资材行政财务生产技术品质机修采购库存管理调度4车间3车间2车间1车间模具16上海智仁投资顾问有限公司经营诊断—企业简介企业在成长过程中积累了一定的优势，但是由于历史和体制原因也存在不利于企业发展的障碍：优势上海是全国经济中心，也是家电消费的集中地（占全国总量的5%），容易获得来自最终用户方面的信息。总经理敬业精神和人格魅力是通慧厂最重要的无形资产和竞争力所在，同时作为福利企业，享受相应国家税收的优惠相对较多的客户信息资源：国内众多家电生产厂商较稳定的重要客户：苏州三星电子和同行业相比，产品的质量价格、服务有优势自身拥有造粒技术，原料成本相对低廉劣势由于体制问题，企业人员思想观念陈旧，创新变革能力仅依赖总经理个人，企业人员包袱沉重科技研发力量，市场推广能力弱，缺乏资金和高素质专业人才，企业发展、市场开拓完全靠总经理个人能力和魅力对三星的销售占企业总销售收入的80%以上，客户单一，风险大位于上海，造成人力成本高，职工养老保险费用高。并且由于客户在江苏，因此同位于江苏的同类企业相比，运费支出高企业所处行业接近完全竞争行业，并且由于上游和下游企业相对规模大，行业垄断性强，因此通慧对上下游企业的谈判能力弱17上海智仁投资顾问有限公司经营诊断—企业简介企业未来的前景则取决于外部环境带来的机遇和挑战：挑战注塑行业2001年年加工能力350万吨以上，而2001年总需求量280万吨，总量需求达到饱和2001年全国家电销售额3300亿元人民币，其中注塑件部分成本不超过家电销售收入的30%，而通慧所提供的产品类型的产值占家电中注塑产品总值不到30%，因此全国家电注塑产品产值年需求不到300亿。而家电产品注塑企业多如牛毛，供大于求。家电市场供求关系倒置，价格大战的格局已经形成，家电企业所获微利仅来自于规模。因此，对类似通惠厂的小规模、配套型供应商形成巨大压力。机遇由于经济高速增长，给注塑行业发展带来机遇，比如上海目前家电销售额以每年7-8%的速度递增注塑行业中其他细分市场仍有较大发展空间，比如汽车，玩具，建材，物流，日用等塑料产品因其资源可再生性，环保性，等，其优势不断提高。因此作为其他材质产品的替代品越来越受到关注国外成型技术发展动向：“多层三明注塑成型技术”、“超声波辅助成型技术”“细微孔成型技术”和“注塑减压成型技术”等等，国内企业技术起点低，尚属空白，通慧厂技术发展空间较大，较易形成领先的竞争优势。经营诊断企业简介产品介绍行业分析经营结果经营分析19上海智仁投资顾问有限公司经营诊断—产品介绍家电产品的塑料配套制品主要为冰箱，洗衣机和空调企业提供塑料配套制品,比如冰箱内抽屉,蛋架,洗衣机滚桶等产品.主要客户为三星，日立，上菱年产量3000余吨主要原材料为透苯乙烯，ABS等塑料配套制品的输入材料–造粒塑料粒子为塑料制品的输入材料具有稳定色彩的造粒技术在市场上不多见，且其利润明显大于塑料注塑本身通慧拥有制造稳定色彩的塑料粒子的技术和专业人员，相对市场竞争小于塑料注塑本身塑料粒子主要供应通慧自身的生产需要，部分也销售给其他塑料制品企业经营诊断企业简介产品介绍行业分析经营结果经营分析21上海智仁投资顾问有限公司经营诊断—行业分析企业生存力和竞争力首先取决于企业所处的行业环境。然后取决于企业在行业中的竞争优势和竞争地位。企业所处的行业环境包括：行业内部的竞争环境：从业企业的数量和行业垄断程度从业企业规模和能力行业信息透明度产品标准化程度从业企业的发展趋势进入壁垒替代行业对下游企业的价格谈判能力以及下游企业对本行业企业的反向整合威胁对上游企业的价格谈判能力以及上游企业对本行业企业的整合威胁22上海智仁投资顾问有限公司经营诊断—行业分析行业环境潜在进入者（非生产家电塑料件的注塑企业、行业投资者）替代品行业竞争对手（生产家电塑料件的注塑企业）供应者购买者新进入者威胁侃价实力侃价实力替代品威胁（原料、设备、模具供应商）（家电生产商）23上海智仁投资顾问有限公司经营诊断—行业分析行业竞争对手来源大多数是原国家轻工业部管辖下五、六十年代建的塑料制品厂部分乡镇企业发展而来的小型塑料加工企业部分境外下游客户国内投资时跟随而来的外资OEM注塑企业数量规模众多，不存在具有垄断地位的大企业，行业接近完全竞争行业。从业企业以中小企业。类似通慧这种规模的企业在业内是中型企业性质国有、集体、外资、私营，以集体企业为主标准化程度产品对于加工技术没有特殊要求，只要原料模具合适，产品标准化程度相当高。也就意味着任何注塑企业只要具备恰当的原料和模具，就可以加工产品。发展趋势注塑行业由于市场竞争加剧，行业平均利润持续下降，企业不断破产，数量不断减少。尤其通慧厂所处生产家电塑料件的注塑细分子市场，受下游家电市场价格大战，家电生产商（下游行业）不断整合供应配套商，降低成本影响。这种趋势更为明显。因此，通慧厂在细分行业竞争中不断塑造自身相对其他家电塑料件注塑企业的竞争优势就显得十分重要。信息透明度由于企业数量众多，各企业生产能力，技术，设备，质量，价格等因素的信息几乎完全透明。这样对下游家电生产企业而言，搜索家电塑料件注塑子市场信息成本低廉，转换供应商的成本同样低廉。对于通慧厂等家电塑料件注塑企业而言，保留老客户就显得比较困难和重要。24上海智仁投资顾问有限公司经营诊断—行业分析替代行业由于塑料材料具有：重量轻、抗震性好、耐磨、耐腐蚀等优点，所以塑料制品往往用以替代其他材质的产品，目前没有对塑料制品行业有威胁的替代行业通慧厂所处家电塑料件注塑子市场唯一被替代可能性来自于极少数家电塑料件由于某种市场、技术原因改用金属品替代25上海智仁投资顾问有限公司经营诊断—行业分析潜在进入者：注塑行业进入壁垒序进入壁垒有无程度（1-5）备注1技术有2注塑行业有一定的技术要求，主要来自模具，设备，以及加工技术方面；由于国内注塑行业的技术水平普遍较低，所以技术壁垒较容易打破2资金有2主要的资金用于加工设备和原材料；由于注塑行业生产的加工规模要求，需要一定数量的加工能力较好的设备和大量原材料，所以存在一定资金壁垒。3政策无0无政策限制4市场有3注塑企业的主要业务均为下游客户提供OEM生产，这种生产方式决定了其与下游客户之间较稳定牢固的市场关系，从而不容易打破注塑行业存在一定的进入壁垒。注塑行业的进入壁垒较容易被突破，尤其对于其下游客户来说，完全没有任何壁垒可言。对通慧厂而言，应注意非生产家电塑料件的注塑企业进入家电塑料件注塑细分子市场，抢夺市场份额。在某一行业里，当一个企业的某一产品获利丰厚时，也会吸引其他企业的注意。而这些“新进入者”的威胁程度大小，取决于这个行业的进入壁垒保护程度和行业现有企业的反击能力大小。26上海智仁投资顾问有限公司经营诊断—行业分析下游企业（买方）的价格谈判能力和对本行业反向整合的威胁因素值买方侃价能力备注价格敏感度高强下游（家电）企业的激烈竞争，使得其对上游（塑料注塑件）产品的价格非常敏感买方数量少强与注塑加工企业相比，下游家电生产主要集中在少数大企业手中，是寡头垄断行业。一家下游家电生产商往往有好几家乃至十几家塑料注塑配套企业，买方对卖方形成巨大的谈判优势向其它卖方转换的成本低强由于塑胶加工企业的数量众多，且技术含量不高，信息几乎完全透明，所以家电生产商很容易向其他塑料注塑配