投资理财的选择

第六课投资理财的选择一、储蓄存款（一）储蓄存款1、概括（1）含义（2）我国的主要储蓄机构：（3）目的各商业银行是指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具凭证，个人依据凭证可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。储蓄的目的：各不相同，有的是为孩子上学做准备，有的是为了购房、买车，有的是为了养老，还有的是为了资金安全。2．储蓄存款利息储蓄存款都能获取利息,是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。存款利息的计算公式为：存款利息＝本金×利息率×存款期限。[特别提醒]利率有三种表示方法：年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)。计算利息时要注意利率表示方法与存款期限的对应。（2019高考上海卷15）银行一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银行，他选择“定存一年自动转存一年”方式所取得的利息（）A.700元B.712.25元C.350元D.356.13元命题探究本题考查对银行利息的计算。[学法指导]计算存款利息的方法存款利息＝本金×利息率×存款期限，如果征收利息税，还应扣除利息税的税款，即存款利息＝本金×利率×存款期限×(1－利息税率)。另外，还应注意存款的名义利率和实际利率的关系，实际利率＝名义利率－物价变动率，银行存款规定的利率应该是名义利率，实际利率要考虑物价变动幅度。[典例3](2007·天津高考)如果你以7.70的汇率卖出1万美元，并将换得的人民币存入银行，存期为三年，年利率为4%，利息税率20%，存款到期应得本息为()A．7392元B．79464元C．84392元D．86240元[解析]以7.70的汇率卖出1万美元，应得77000元人民币。根据公式：利息＝本金×利息率×存(贷)款时间，首先算出税前利息77000×4%×3＝9240(元)，再算税后利息9240－(9240×20%)＝7392(元)，最后得出本息共77000＋7392＝84392(元)。利率是国家宏观调控的经济手段，存款利率和贷款利率的变动都会带来相应的影响。(1)存款利率变动的影响。通常存款利率上调会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；存款利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。[深化理解]正确看待利率变动的影响(2)贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；贷款利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大、流通中货币量增加，并使投资需求增长。(3)利率杠杆的运用。利率是国家宏观调控的重要杠杆，当总需求大于总供给或出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；相反，当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。主要有活期储蓄和定期储蓄两大类3我国的储蓄分类：流动性与流通性的区别:流动性是指变现性。流通性是指交易或买卖。流动性：指资产能否迅速转化为现金的能力。转化能力强，说明资产流动性好，现金不需要转化，流动性最好。(1)原因：我国经济高速增长和居民收入迅速增加是居民储蓄存款增加的前提和基础；社会保障体系的不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因；金融市场不健全、缺乏投资渠道是中国储蓄居高不下的直接原因；中国传统文化、社会结构、家庭观念等诸多因素影响储蓄存款。[深化理解]辩证认识我国居民储蓄存款快速增加的原因及其影响(2)影响：居民储蓄存款的不断增加影响具有两面性。一方面，它给我国的经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展。另一方面，它也具有一定的消极影响。它的消极影响主要表现在：第一，抑制居民即期消费，不利于扩大消费需求；第二，储蓄的高增长加大了银行的压力，容易形成和加剧银行的系统性风险；第三，储蓄的高增长还使得我国形成了以银行贷款为主的融资格局，由于居民投资渠道单一，不利于我国融资格局的优化。二、我国的商业银行1、商业银行的含义：商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。2、我国的银行体系：中央银行——中国人民银行商业银行政策性银行【拓展知识】中央银行与商业银行的区别存款业务是商业银行以一定的利率和期限，向社会吸收资金，并且按规定还本付息的业务。3、商业银行的主要业务：地位：是商业银行的基础业务（1）、存款业务贷款是指商业银行以一定的利率和期限向借款人提供货币资金，并要求偿还本金和利息的行为。这是银行利润的主要来源。（不是唯一来源）从贷款对象看，主要有工商业贷款和消费贷款。如何放贷？(2)贷款业务发放贷款的原则：真实性、谨慎性、安全性。——银行要评估借款人的信用状况，根据评估的结果决定是否发放贷款。思考：贷款业务是主要利润来源，银行是不是放贷越多越好（4）、其他业务商业银行还提供债劵买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等其他服务。结算业务是商业银行为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。银行对此收取一定的服务费用。（3）、结算业务知识拓展：存款准备金率就是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫做存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫做存款准备金率。提高存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。•（2019大连、沈阳市二联考）2019年2月24日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是今年以来我国央行首次下调存款准备金率。这一措施的实施•①有利于抑制通货膨胀和经济过热•②有利于增强银行的放贷能力•③能冻结货币并减少货币的流通量•④有利于缓解中小企业融资“难”的问题•A．①②B．①③C．②④D．③④3、商业银行作用（1）为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带。（2）能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据。（3）通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益。一、命题常设误点(判断正误并说明理由)1.社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿(2013·全国卷Ⅰ·T15­①)()2．居民的通货膨胀预期日益强烈的情况下，消费者理性的应对措施是增加储蓄(2011·广东卷·T25­D)()理由：社会保障体系不断健全会降低人们的储蓄意愿。×理由：通货膨胀预期增大，在不考虑其他因素的情况下，居民储蓄实际收益降低，消费者不应增加储蓄。×二、选择题常考点命题点一利息的计算方法[典例1](2014·天津高考)某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买7万元该产品，其预期收益的计算方法为()A．70000×6.20%B．70000×6.20%÷365C．70000×6.20%÷365×133D．70000×6.20%×133[解析]根据题意，预期收益＝本金×收益率×期限。要注意把年收益率换算成日收益率，故其收益应为70000×6.20%÷365×133，选C。[典例2](2014·全国卷Ⅰ)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息()A．少141元B．多141元C．少150元D．多150元[解析]一年期连续存两年的利息为10000×3%×1＋(10000＋10000×3%×1)×3%×1＝609(元)；定期两年的利息为10000×3.75%×2＝750(元)。显然以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息少750－609＝141(元)。命题点二对储蓄存款余额增加的认识[典例4](2013·全国卷Ⅰ)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出()①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少④我国城乡居民的恩格尔系数下降A．①②B．①③C．②④D．③④社会保障体系不断健全会导致人们消费意愿的增强，而不是储蓄意愿的增强居民将收入大量投向银行储蓄，表明我国居民的投资渠道狭窄恩格尔系数的高低体现了居民生活水平的高低，由材料中居民人均储蓄的增长，可推断出人们的收入不断增加，生活水平不断提高命题点三商业旅行业务[典例5](2013·上海高考)我国商业银行最重要的资金来源和进行其他业务的基础是()A．吸收公众存款B．发放企业贷款C．中间业务收费D．取得存贷利差[解析]商业银行的资金来源主要是吸收公众的存款，这是商业银行的基础业务，是开展其他业务的基础，没有吸收存款业务就没有发放贷款等其他业务，A项正确。(2019全国)银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务(如记账、账户管理等)。收取贷款利息的理由是()A．银行居于垄断地位B．银行信用高于商业信用C．银行提供的资本是一种生产要素D．银行是再生产顺利进行的枢纽•（2019高考重庆卷）.中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是()•①贷款利率下降②农业投资增加•③农业生产水平提高④农业贷款增加•A.①→④→②→③B.①→②→④→③•C.②→①→④→③D.②→③→①→④•【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：①--④--②--③，A项正确；B、C、D项排除。解答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。(2019·广东文综，4分)2019～2009年，广东居民人民币储蓄存款余额从19051亿元增至31346亿元。若其间伴随如下变化：①利息税税率上升②利息率上升③居民收入上升④消费上升⑤储蓄机构增加其中导致储蓄增长的原因是()A．①②B．①④C．②③D．④⑤C二、股票、债券和保险1、股票的含义：股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。2、股东的权利：对股份公司有所有权，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，收取股东或分享红利等。二、股票3、股票的特征：（1）股东取得股票后，不能要求公司返还其出资；（2）如要改变股东身份，要么等待公司破产清盘，要么将股票转售给第三人；（3）经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖；（4）流通性强是股票的生命力所在。流通性：指资产能否在市场上交易转让。5、投资风险：一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等诸多因素影响，其波动有很大的不确定性，这使投资者有可能遭受损失。股票是一种高风险、高收益的投资方式。4、股票收入：包括两部分，一部分是股息或红利收入；另一部分来源于股票价格上升带来的差价。6、发展股票市场的作用：对促进资金融通、提高资金使用效率推动企业改革和发展具有重要作用。7、股票投资的基本特征：高收益、高风险⑴含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。⑵要素：一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等要素组成。三、债券【提醒】股票代表的是持有者对股份有限公司的所有权,债券代表的是一种债权债务关系,这是股票与债券的主要区别。⑶类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债