中国高净值人士常见风险和解决方案53页

中国高净值人士常见风险和解决方案高净值人士的财富风险1.2.3.4.5.企业经营风险公私不分风险婚姻／夫妻不分风险代际不分风险分家争产风险6.7.8.9.10.11.债务风险投资风险意外风险移民风险税务风险继承风险如何应对？21.企业经营的风险家族企业，是历史上最为悠久的企业形态放眼全球，家族企业的平均寿命仅为2.5年左右这当中只有不到2/3的企业传到第三代经营风险根据统计，仅有少于30%的家族企业可以传到第二代可见家族企业的传承课题是全球家族企业经营者共同的挑战！最后仅剩13%的企业能够传到第四代资料来源：企业经营风险，财经网，2015万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究万一网保险资料下载门户网站海鑫钢铁-转型失败+家族恩怨接班人负债机遇个人财产及企业利益划分不清晰，未从长远发展选择恰当的企业管理接班人；接班人严重忽略运营管理，在缺乏专业知识及投资纪律的前提下，抽取企业资金投入资本市场，致使资产蒸发，企业巨资负债；企业危机时，家族利益恩怨断送挽救企业机遇。富二代如何接管家族企业？地方政府与民营企业之间应保持怎样的平衡？银行与民营企业如何共舞？干实业与玩资本该如何把握？……42.『公私不分』的风险定义是指企业资产与私人资产不分。01存在形式中国许多高净值人群的资产是以企业的形式存在的。他们在创业之初往往把全部的家当都投入到企业当中。为了企业的发展壮大，也很少从企业利润中分红。这样，属于私人所有的巨额资产就都放在企业中，甚至很难严格区分企业资产与私人资产的界限。02危机一旦企业发生危机，这部分应当属于私人的资产由于未被依法隔离出来，仍然属于公司资产，将无条件地用于承担所有企业的债务和风险。于是，许多企业家跑路也就不足为奇了。033.婚姻／夫妻不分风险01“婚姻是一次重要的财务决定”02丈夫个人债务妻子需要共同承担03婚姻破灭更是以巨额财产损失为重要的显性结果；04夫妻不分使一方的经济问题牵连另外一方。婚姻为财富重新分配的契机，往往导致巨大财产分割、IPO失利等严重后果。例如：•王石&王江穗、车晓&李兆会、王微&杨蕾•赵丙贤&陆娟、杜双华&宋雅红、吉增和&孟广美64.代际不分的风险家族企业的特点就是“肉烂在锅里”，子承父业也没有明确到底“承”的是股权还是资产；资产如公司股权，房子，海外投资因为不同原因以孩子的名义持有，但并不反映真实的传承安排；一旦企业或者个人发生危机，将直接殃及家族产业安全和继承人资产安全；如果子女及其婚姻关系未处理好，亿万资产最终有可能成为别人的财富；万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究万一网保险资料下载门户网站75.分家争产风险－霍英东家族现争产案重开，可能会令霍家的财富细节继续曝光。争产案于香港高等法院续审，庭上曝出霍氏家族龙头公司霍兴业堂持有资产价值约为67亿港元。霍英东2006年10月28日病逝，享年83岁。估计遗产多达300亿港元。321资料来源：霍英东家族分家争产，财富网，201586.债务风险案例:海翔药业-四十年积淀，上市四年易主接班二代欠下巨债，贱卖持有企业所有股份，四十年家业易主。欠下巨款02接班人缺乏战略眼光、执行力，管理能力，致使公司一步步陷入困境。转型动作迟缓，为海翔制药陷入困境埋下伏笔高溢价收购企业，却亏损连连缺乏能力019资产错配的风险；不可轻忽的流动性风险；刚性兑付掩盖下信用风险不断加大；难以分散的系统性风险。个人投资030201047.投资风险101234567通货膨胀、货币贬值无法有效识别和对冲风险政策法律变更政局动荡资本市场风险自控能力弱战争、自然灾害、环境恶化7.投资风险118.意外风险法国航空447号班机空难广东惠州巴士公私泄愤疯狂撞车上海在建13层住宅楼倒塌一名工人死亡列车出轨12意外导致资产分配非所愿车祸中，先生和子女不幸当场身亡，太太幸运生还……先生的财产和保障类产品赔偿(300万)归太太所拥有子女的财产和保障类产品赔偿(100万)归太太所拥有太太伤重三天后不治太太“拿到”的财产、保障类产品赔偿、自己的财产……+300万+100万+100万=500万共计500万归岳母、小舅子所有9.移民风险移民规划时请留意风险，提前做好规划风险来源高税负与资产申报要求移民监导致企业管理与家庭关系问题婚姻法／继承法等对资产分配的改变财富的重新规划，可能涉及到退出难子女海外教育改变身份出行方便提高生活质量好处1410.税务的风险中国目前并未开征遗产税或赠与税。1这个可能由于户政、地政及公安系统尚未联机，实务上也无法征收。2十八大把遗产税认定可以研究税种，对政府来说，除了扩大税基，也是资源重新分配。3鉴于遗产税性质一般为资产总量的较大比例，中国高净值人士必需关注，及时做好准备。4遗产税开征的实操限制解除个人存款实名制，2003年3月16日开始；1金卡工程（银联卡普及2001年）；2银税工程（银行与税务部门联网）；3个人财产登记（物权法立法、第二代身份证推广、年收入12万个税申报）；42015年3月1日，中国《不动产登记暂行条例》开始施行，不动产统一登记终于进入实际操作阶段。5资料来源：《不动产登记暂行条例》，201516重要国家及地区的税务环境遗产税率个人所得税率企业所得税率是否与美国签署信息互换协议是否与中国签署双边税收协议中国大陆20%-50%（80万起征点，尚未开征）工资薪金：月收入的3%-45%，个体户和合伙人：年收入的5%-35%，其他收入每次收入额的20%25%，小微企业20%，高新技术企业15%是是美国2011年新遗产税：18%-35%（起征点：个人为500万美元，夫妻为1000万美元）综合税制，按全年全部个人收入的10%-39.6%联邦所得税35%，加上各州企业所得税，约在40%左右（各州不同）——是加拿大无遗产税各省不同，在4%-21%之间26.50%是是澳大利亚无遗产税全年收入的19%-45%（免征额18200）30%是是中国香港无遗产税工资税和个人提供服务税率从2%-17%，但每名纳税人合计缴纳的税款不会高于其总收入的15%，股息利息不征税法人16.5%，其他15%是（2014年3月25日签署）是新加坡无遗产税居民个人税率：年收入0%到20%不等（免征额2万新元），对海外收入不纳税；非居民是以统一税率15%征税2010年起税率17%，并享受前30万新元应税所得的免税否是BVI无遗产税无个人所得税无企业所得税是否（但有信息互换协议）开曼无遗产税无个人所得税无企业所得税是否（但有信息互换协议）注：数据来自各国或地区税务局网站，截止日期：2014年12月31日17继承流程增加资产价值波动影响；未成年二代的继承；0105有关税务，包括印花税；有管辖权争议的继承；0206没有做好分配安排，以法定继承方式分配非所愿；二代海外身份不能继承个别行业企业；0307继承流程出现的纠纷，分配非所愿；二代海外身份引起中国企业性质改变。040811.继承风险主要传承工具对比功能分类遗嘱保险离岸家族信托可安排处理的财产全部类型的财产现金全部类型的财产继承人/受益人本人以外的任何人或机构一般为本人、父母、配偶、子女、孙子女等近亲属包括本人在内的任何个人或机构财产增值保值功效财产保持原有额度，有可能损耗可以保值，有增值收益，部分人寿险有财产翻倍功效可以保值增值，但需要转移财产所有权或控制权财产传承功效可以传承财富，但不能避免后辈挥霍的现象某种程度上实现信托功效，可以分期给付可以实现财富传承税收成本暂无遗产税，继承房产免征营业税、所得税、土地增值税和契税，遗赠要交所得税和契税保险赔款无需纳税；红利在交付受益人之前已由保险公司纳税根据各国法律的规定各有不同债务隔离功能不能隔离债务，在遗产范围内偿还被继承人债务受益人取得的身故保险金不是遗产，不受追偿；人身损害赔偿不受追偿；保单现金价值可被追偿；可规避债权人的代位求偿权，但恶意投保除外具备良好的债务规避功能，但恶意避债除外融资功能继承后取得的财产可以抵押融资可在保单现金价值内融资法律没有明确规定保密性遗嘱一般可以保密，但办理继承时需要公开保险公司对保险合同保密，受益人领取保险金时无须告知其他人高度保密，但很多离岸国家已与中国签订税务信息交换协定，保密效果会打折扣19遗嘱在资产保全及财富传承中的风险这才是真遗嘱！防范风险方法是灵活多样的。比如……定期从公司分红，将个人资产与公司资产相分离；约定夫妻资产权属，就家庭重要资产进行策略性、保护性分割和隔离，这样，即便一方个人资产受到威胁，至少另一方的资产还是安全的；通过代际传承将资产延续给子孙后代；通过保障类产品、信托等金融手段进行资产风险的隔离处置。有效规避资产风险财富管理的三个阶段劳动所得资产投资保险信托遗嘱、保险、信托、基金会富一代通过多年辛勤工作积累了大量财富，之后由私人银行、财富管理公司及资产管理公司等专业投资顾问机构为其做资产配置，利用不同类型的投资工具实现“钱生钱”的财富增值目的。随着年龄增长和财富多年累积及增值，财富增值需求减弱，富一代开始担忧企业或事业的发展为其个人财富带来的风险，如潜在债务风险、离婚风险、健康风险、生命风险等。财富保障需求将逐渐增强。花甲之年即将到来时，富一代们将会考虑家族企业和家族财富传承给下一代过程中所面临的问题，如二代接管家族企业的管理风险、婚姻风险、债务风险、挥霍财富的风险、健康风险以及生命风险等。22财富增值、保全与传承的综合解决方案完美财富传承方案•资产跨境转移•资产隐蔽•资产隔离•防范债务•身后控制•继承安排•资产增值海外万能险•人民币出海•现金价值高•低成本保单贷款•保障与套利兼得海外家族信托•财产所有权的确权更明确•可加入信托的财产形式更丰富•海外税收法律更完善•资产保密性更综合解决方案范例2、保单保额：500万趸交保费：150万3、保单贷款113万4、年后本利和207万假设投资报酬率8.8%，投资10年为一周期扣除费用：保单贷款利息1.4万/年信托管理费2万/年5、给付金：500万融资还款：-113万账户结余：+207万总资产：594万6、初始投资：150万资产总值：594万杠杆放大：3.96倍年化收益率：29.6%被保险人去世被保险人仍生存进入下一个投资周期1、购买海外万能险人民币出海150×84%×90%=113万注：假设是一位45岁男士，标准非吸烟。人寿保险与海外信托－缺一不可？两者在资产保护与传承有巨大功能海外高净值客户都是两者兼用，尽享独特亮点！海外信托：资产保护分配机制人寿保险：确定性现金准备杠杆功能家族生意？现金？xx信托受托人信托公司保单＋家族企业受益人a)委托人b)配偶c)子女非受益人（可不用）a)子女的未来配偶*这信托架构图不应该被视为专业，法律或税务建议。建立信托架构之前，应该咨询您的专业顾问。典型架构•确定性•现金准备•杠杆放大•资产保护•分配万用寿险常见问题Q&A核保问题•预计时长？•财务契调与资产证明？保单贷款•预计时长？偿还期限？利息支付方式和比例？•可贷出额度预估？余款是否可以再贷？佣金计算•目标保费？•额外保费？费用问题•风险保费优惠率？•保费费用年付整付？保额费用、保险费用与风险保额？保费融资•流程？私行？•资格？投资品？竞品情况1/2**（香港）**香港**人寿**人寿万能寿险名称UniversalLifeWealthPreserver3GlobalClassicUniversalLife现行派息率(前5个保单年度最低保证）3.9%(前3个保单年度最低保证）3.8%(第1个保单年度最低保证）3.6%(前3个保单年度最低保证）4.2%最低保证利率2.25%2.25%2.50%2%保险契约除外责任自杀（首2年）自杀（首1年）自杀（首2年）自杀（首2年）管辖法律百慕达，香港，加拿大香港百慕达，加拿大百慕达国际财务评定等级标准普尔AA-(很强。20位排行第4)AA-(很强。20位排行第4)AA-(很强。20位排行第4)AA-(很强。20位排行第4)收益平衡年(备注1.)7776退保费用期15年15年15年14年投保年龄20-7018-7018-7016-89健康核保风险类别