担保贷款项目调查报告及评审案例分析

1评审案例1×××××公司担保贷款项目调查评估报告×××××公司（以下简称“该公司”）于2010年12月7日向我公司申请担保在兴业银行股份有限公司株洲支行办理流动资金贷款1000万元，期限1年，按季归还，用于流动资金周转和补充设备，；经初步审查并与该公司充分协商，于12月7日正式受理此项申请。根据公司业务流程管理要求，我们组织项目经理小组进行了调查，情况汇报如下：一、企业基本情况介绍1.1企业名称：×××××公司1.2企业概况×××××公司（以下简称“该公司”）成立于2010年01月21日，位于湖南省株洲市石峰区****，注册资本1500万元，法定代表人×。该公司是由**汽车部件有限公司全额投资组建，是一家从事综合利用工业余热、余压进行节能改造，余热发电及其投资、运营和维护的民营企业。目前，该公司正在利用株洲××××有限公司原有的3条浮法玻璃生产线的余热建设7.5MW的电站，项目符合国家关于节能减排、发展循环经济的政策，由**汽轮动力集团设备成套工程有限公司总承包，总投资5102万元，其中在建工程824万元、设备购置2343万元、安装工程580万元、其它费用1355万元。项目完工投产后，年发电量5442万KWH，年供电量5006KWH,将按电力部门综合电价优惠20%全部销售给株洲××××有限公司，预计年销售收入3404万元，净利润1414万元。根据该公司与株洲××××有限公司签订的项目合作协议书，该公司享有前6.5年的经营期限，经营期满后，该项目全部固定资产和经营权无偿赠予株洲××××有限公司。1.2..1企业法人营业执照号码：××××××××××××1.2.2企业法人代码证号码：××××××××××××1.2.3税务登记证号码：（国、地）××××××××××××1.2.4开户行：兴业银行股份有限公司株洲支行（核准号：××××××××××××）,基2本账户：××××××××××××1.2.5贷款卡号码：××××××××××××1.2.6法定代表人：×（男）身份证号码：××××××××××××籍贯（家庭住址）：××××××××××××1.2.7注册时间：2010年01月21日1.2.8注册地址：××××××××××××1.2.9注册资本：人民币壹仟伍佰万元整（￥：1500万元）实收资本：人民币壹仟伍佰万元整（￥：1500万元）1.2.10股权结构及变更：根据湖南中柱有限责任会计师事务所2010年04月21日验资，股本构成及变更情况如下表：股东名称（或姓名）投资者经济形态法人代码（或身份证号）所占股份（%）投资金额(万元)××××××××××××法人××××××××××10015001.2.11企业性质：有限责任公司（法人独资）1.2.12经营范围：综合利用工业余热、余压进行节能改造，余热发电及其投资、运营和维护。1.2.14主导产业（主营业务）：综合利用工业余热发电、运营和维护。1.2.15经营情况（最近三年）：该公司**玻璃烟气余热发电项目在建设中，预计2010年12月13日发电，因此暂无主营业务收入。单位：万元项目2010年11月2011年2012年2013年主营业务收入0净利润9总资产2950净资产15091.2.16企业人员素质（学历结构）：该公司株洲**烟气余热发电项目定员22人，其中生产工人20人，占91%，管理人员和技术人员2人，占9%。31.3关联企业××××汽车部件有限公司（一下简称“该公司”）成立于2002年10月9日，注册资本84万美元，由×出资30万美元（占注册资本35.7%）和××××有限公司出资54美元（占注册资本64.3%）共同组建，法定代表人×，位于浙江省宁海县城关镇新型工业园区，该公司现主要生产杭州九阳料理机配件，2002年生产了奥龙S2000、罗F2000型卡车及豪华大客车所需的不同规格型号零部件，现有职工500余人，各种中型设备180余台，年生产能力达2.5个亿，技术力量雄厚，可自行设计开发安装模具，在精加工、热处理、精密铸造、压铸铝和塑料件方面有较强优势。该公司生产的主要零部件均通过了ISO9001-2001质量体系认证和TSI6949认证。截止2010年11月30日，该公司在宁海县建行有1900万元抵押贷款，无不良信用记录；拥有资产总额4045万元，负债2565万元，所有者权益1479万元，资产负债率63.41%；累计实现销售收入4521万元，净利润157万元。企业法人营业执照证号：××××××××税务登记证号：××××××××；组织机构代码证代码：××××××××资本及实际控制人关联情况：两家关联企业实际控制人为×和（×的儿子）股权结构序号股东名称出资金额（美元）出资比例（%）出资形式1×××××塑胶有限公司5464.3%货币2×3035.7%货币3合计84100%货币以上资产已由宁波世明会计师事务所验审，并出具相应验资报告。1.4企业的发展方向、发展策略该公司发展方向：“利用工业余热发电，创造最大的经济效益和社会效益”该公司发展策略：主攻工业余热发电，积累工作和管理经验，为进军新能源产业做好准备。二、企业管理分析2.1管理层素质和经验董事长兼总经理：×，男，49岁，大学毕业；1981年毕业于宁波师专；19814年-1984年在宁海黄坛中学教书，教物理课；1984年-1987年在宁海校办公司工作；1987年-1989年在宁海教学仪器厂工作；1989年-1997年在宁海金属制品厂工作；1997年-2002年在宁海天琦塑料厂工作；2002年至今在**汽车部件有限公司工作，担任法定代表人。×同志经过多年企业工作的锻炼使他积累了大量企业管理经验，特别是自身专业理论素质与长期市场实践经验的结合使其对国家政策导向、行业发展方向以及市场变化具有敏锐的触觉和独到的眼光，善于大胆管理，科学决策，具有较强的政治理论和超强的领导、组织、协调和沟通能力。财务主管：毛×，女，1979年生，会计师，大学毕业，2001年毕业于宁波大红鹰职业专修学院；2001年-2003年在杭州中富机械有限公司工作；2003年至今在宁波**汽车部件有限公司工作，现任**有限公司财务主管；2.2管理层的稳定性该公司决策层人员均有长期的工作经验，对生产和行业走势有相当强的决策和判断能力；经营班子专业素质高，善于经营，精于管理，凝聚力较强，队伍较为稳定。2.3企业管理者家庭情况：2.4公司架构管理现董事会总经理电站站长办公室值班长（一）值班长（二）值班长（三）值班长（四）5三、产品及技术状况分析3.1主要产品及技术先进性公司生产工艺和设备先进，检验试验设施完善，严格执行ISO9002质量标准。3.2产品技术特点该公司的主要产品是综合利用玻璃熔窑废气进行余热发电，具有以下特点：1、符合国家大力发展循环经济、开发节能产品的国策，到行业政策的扶持。2、实现了高利用，低排放。3、采用了技术先进、可靠的工艺和设备。4、生产成本低，效益好。四、行业及市场情况4.1行业情况近年来，玻璃生产不断消耗大量的热能和大量的电能，还向空气中排放大量的污染废气和粉尘。而治理玻璃熔窑烟气，利用玻璃生产过程中的余热进行发电和综合利用，并将电力回用于玻璃生产，即能少了玻璃厂外购的电能，又能少玻璃厂玻璃厂对环境的污染，将给企业带来巨大的经济效益，并产生良好的社会效益，此市场发展前景广阔。4.2竞争分析该公司余热发电厂建在株洲××××有限公司生产区内，其母公司宁波××汽车部件有限公司与株洲××××有限公司签订了余热项目合作协议书，余热电站全部建成后，电站年总供发电量约为5442万KWH，年总供电量约为5006万KWH，而株洲××××有限公司二条浮法玻璃生产线平均用电功率约为7000万KWH，年用电量约为6132万KWH；电站发电全部供给株洲××××有限公司作生产用电，在玻璃生产和电站正常运行的情况下，电站年发电量占株洲××××有限公司年用电量的81.46%，公司每度电大慨需要支付2分钱的管理费缴给株洲市电业局。因此，该公司的产品没有竞争压力。4.3营销策略4.4客户情况该公司的客户为株洲××××有限公司。4.5销售变化趋势该公司余热发电厂正在建设中，尚未完工投产，现没有销售收入。预计完工投产后每年可实现销售收入3404万元。6公司未来两年的经营计划及目标单位：万元项目2011年2012年计划目标计划目标销售额3404利润1414五、产品制造5.1产品生产制造方式玻璃生产的熔窑尾部的废气余热余热换热器回收生产出蒸汽气轮发电机发电电送到****厂配电室供给生产车间用电5.2安全生产该公司建立了一整套安全生产的流程制度和措施；成立了安全生产领导小组，明确了小组成员的职责和分工；对安全防火、危险品安全、安全生产等做出了明确的规定，并建立了安全生产紧急预案和安全生产奖惩措施。5.3环保问题该公司建立了“环境保护管理制度”和“环境保护责任制度”，说明该公司对环保问题相当重视；**玻璃烟气余热发电项目建设已获得湖南省环境保护厅的批文。六、企业资信状况6.1开户行及主要结算行情况6.1.1基本结算帐户：兴业银行股份有限公司株洲支行：6.1.2个人结算或信用卡结算账户：6.2贷款及还款记录：无6.3对外担保记录：无6.4诉讼记录：无6.5纳税记录：良好76.6信用网上的信用记录：良好6.7人民银行公布黑名单记录：无七、财务分析7.1资产、负债及所有者权益核实与说明资产负债表单位：万元科目08年09年10年11科目08年09年10年11货币资金1133借款短期投资应付账款1120应收账款6预收账款预付账款1729应交税金其他应收其他应付321存货待摊76实收资本1500长期投资资本公积固定资产留存收益9无形资产总资产2950负债及权益2950损益表单位：万元科目2008年累计2009年累计2010年10月累计收入成本税金期间费用其他业务利润投资收益外收净额9所得税净利润98注明：因公司电站尚未完工，没有收入发生。7.2财务指标分析科目2008年累计2009年累计2010年10月资产负债率48.85%流动比率2.04速动比率2.04负债权益比率0.95销售利润率0①偿债能力分析该公司资产负债率48.85%，资产结构和负债结构较为合理；流动比率为2.04，流动比率为2.04（公司没有存货），负债权益比率0.95，显示公司具有长期和短期偿债能力。但考虑该公司电站项目尚未完工，工程结算情况，以上指标不能完全反映企业的真实情况。②经营能力分析该公司余热电站项目完工后，年发电量达5442万度，年供电量5006万度，将实现销售收入3404万元（5006万度×0.68元/度），在将来电价不上调的情况下，该公司每年可以获得3404万元的稳定销售收入。③获利能力分析电站项目利润预测表单位：万元一、营业收入5006万度×0.68元/度=3404减主营业务成本219工资成本22人×3万元/人=66发电消耗的原材料53磷酸三钠和水缴电业局的管理费5006万度×2分/度=100减主营业务税金和附加637电力产品增值税3404×17%=579城市维护建设税579×7%=41教育费附加579×3%=17减预提修理费5100×3%=153总投资5100万元9减折旧费5100÷10年=510折旧年限按10年考虑二、利润总额1885减所得税471所得税25%三、净利润1414该公司余热电站完工投产后，一年的销售净利润率为41.53%，净资产收益率27.72%，税前静态投资回收期2.13年【5100÷（1885+510）=2.13】，说明该公司的项目获利能力强。④发展能力分析该公司余热电站项目完工后，每年可以获得3404万元的稳定销售收入。说明该公司的发展能力强，发展前景好。7.2.1现金流分析目前，该公司余热电站项目处于投资期，尚未完工进入产出，投资活动产生现金流出达3000多万元。该公司现金流动性强，电站项目进度情况良好。八、贷款用途及偿还来源8.1资金用途×××××公司此次申贷资金额度为1000万元，为配套流动资金周转及购买生产设备。根据企业的申贷需求和评审分析，建议此次的申贷金额为1000万元，期限1年。8