银行控股公司与国有商业银行改革模式选择

1银行控股公司与国有商业银行改革模式选择崔满红山西财经大学国有商业银行的改革经历了从专业化到商业化的过程，其核心是适应市场经济的需要，建立适应金融全球化与现代企业制度的产权结构与法人治理结构，提高商业银行的经营效益，在这个过程中国有商业银行形成了大量的不良资产。近几年已化解不良资产为中心的国有商业银行改革初见成效，但是国有商业银行距离市场经济的要求还很远，存在的主要问题是两个方面：企业产权不清晰，经济效益低下。国有商业银行的改革已经到了紧要关头，突破口的选择至关重要，改革成功的标志是两个：产权明晰、效益提高。所以，作者认为解决这两个问题的出路应该是两条相互紧密两系的途径：第一，建立国有商业银行控股公司，第二，在此基础上实现国有商业银行的股份化改造。一、建立国有商业银行控股公司，实现国有商业银行产权的明晰化在我国目前实行分业经营的模式下，四家国有商业银行分别以总行建立银行控股公司，省市区分行独立经营、独立核算、自负盈亏，自担风险的经营，应该是符合我国国有商业银行现状的实施途径。2（一）为什么走控股公司之路我国的国有商业银行同任何国家的商业银行相比都是特殊的，第一是国有化；第二是与国有经济的相容程度高；第三，现代银行具有的许多企业属性没有形成。所以，国有商业银行必须经历一个从政府银行向社会银行转化的过程，在这个过程中，前两个特殊性短期内是不可能完全改变的，所以选择国有商业银行控股公司模式，逐步推进国有商业银行股份化改革的深化，是适合中国国情现实的选择。我国目前的国有商业银行框架模式，是几十年来我国社会主义经济建设过程中逐步形成的，尽管改革开放以来，经历了许多变革，但是、国有属性、企业模式、经营理念、与全体社会成员之间形成的各种利益关系，基本没有多少改变。所以，在现存模式和框架下逐步推进改革，才有利于规避改革风险和降低改革成本。尤其是金融改革必须特别注意规避社会风险。（二）构建控股公司模式有利于在现存框架下，取得逐步突破第一，各国有商业银行总行改制为控股公司，省、市、区分行改制为控股公司模式下的省级区域股份制银行，第一步可以形成控股公司与省级区域股份制银行之间的双股东持股结构，初步突破一股独大的格局。通过控股公司模式。为省级区域股份制银行分批上市或发行非流通股，最终通过国有商业银行的股权分散化，实现国有商业银行所有权结构与法人治理3结构的科学化目标奠定良好基础。第二，建立国有商业银行控股公司，突出强调了经营与利益的紧密结合，把企业的经营利益、风险和责任真正落实到实处，有利于提升省级行的竞争意识和长远发展意识。第三，进一步扩大了省级行的经营自主权，把省级行与地方经济的发展紧密联系起来，有利于省级行提升本地经济竞争力和经济效益的积极性。建立国有商业银行控股公司有一个重要问题需要研究——在控股公司与省级国有商业银行之间股权确定的依据和比例问题。需要在实行过程中客观设计，这里不再议论。三、通过股份化改制，提升国有商业银行的综合竞争力（一）拆分上市不是国有商业银行的可行之举我们认为国有商业银行拆分上市之举不可为。第一，拆分会削弱国有商业银行的综合竞争力。在金融全球化的背景下，只是为了明晰产权和提升经济效益而对国有商业银行进行拆分，这样的做法只能导致国有商业银行微型化，有效益，没有规模效益的商业银行，不符合国际发展趋势。第二，拆分上市，会导致部分过去经营效益不好，现在发展困难的省市区商业银行更加难以维持。第三，中国国情决定了国有商业银行，具有平民银行的属性，一味追4求经济效益，目前还无法实现，尤其在国有企业改制、脱困问题未彻底解决之前，国有商业银行的彻底商业化是不可能的。（二）逐步股份化，国有商业银行的必由之路建立国有商业银行控股公司，在形成控股公司、省级行二级股权结构的基础上，进一步实行股份细分化，通过股份化改革，使国有商业银行真正成为现代商业银行。（三）国有商业银行股份化的两条途径在建立国有商业银行控股公司的基础上，省级商业银行股份化，是国有商业银行股份化的中心环节，只有国有商业银行的省级行实现了彻底的股份化改制，国有商业银行的现代企业制度才能整体上建立起来。国有商业银行在控股公司模式下实现国有商业银行股份化改制，是国有商业银行改革的必由之路。实现国有商业银行股份化的途径是证券市场上市与发行非流通股，由此形成不同持股结构的银行股份制模式——上市流通模式与非上市流通模式。第一，部分省级国有商业银行逐步上市的途径。通过上市，建立国有商业银行控股公司体制内的、上市流通模式的省级国有股份制商业银行。在国有商业银行控股公司主导下，选择部分资产结构、经济效益较好的省级国有商业银行上市，实现国有商业银行的股份制改造，最终形成由国有商业银行控股公司、省级股份制银行、社会不确定持股人构成的股权5结构。第二，发行非流通股的途径。通过发行非流通股，建立国有商业银行控股公司体制内的、非上市流通模式的省级股份制商业银行。部分不具备上市条件的省级国有商业银行，可以通过向确定对象（其他商业银行、企业、社会团体）发行非流通股，实现国有商业银行的股份制改造。同样形成由国有商业银行控股公司、省级国有股份制商业银行、社会确定持股人构成的股权结构。四、产权与效益的权重选择如果对目前国有商业银行改革的中心——产权变革与提升经营效益进行权衡选择的话，产权变革是国有商业银行走出困境的突破口，只有明晰产权结构、理顺公司治理人结构，才能为提升自身的经营效益奠定良好基础。也就是说，国有商业银行的改革应该是产权变革带动经济效益和综合竞争力的提升。所以，通过建立国有商业银行控股公司，在此基础上逐步推进国有商业银行现代企业制度的建立，形成产权结构、法人治理结构与现代企业制度相一致和对应的现代商业银行模式，才可能真正把国有商业银行推向市场，才可能真正提升国有商业银行的综合竞争力。国有商业银行才可能真正成其为现代银行。当然，国有商业银行改革所涉及的问题很多，它依赖于国有经济体制6改革和国有企业改革的成功，同时也依赖于财政、税务、政府相关部门的支持，还要依赖于全体社会成员对国有商业银行改革的理解和支持以及容忍程度。