个人理财家庭综合理财实务(ppt-58页)

个人理财家庭综合理财实务(ppt58页)第一步收集客户信息客户的定量信息客户的定性信息客户的财务信息客户的非财务信息客户的自身信息客户的外部环境信息定量信息定性信息普通个人和家庭档案：姓名、身份证号码、性别、出生日期、年龄、婚姻状况、学历、就业情况、配偶及抚养赡养状况等目标陈述健康状况兴趣爱好有关财务顾问的信息就业预期资产和负债风险特征收入和支出投资偏好保单信息预期生活方式改变雇员福利理财决策模式养老金规划理财知识水平现有投资情况金钱观其他退休收益家庭关系客户的事业信息现有和预见的经济状况遗嘱企业计划假设定量信息和定性信息：案例财务信息包括：客户当前的收支状况、财务安排及未来发展趋势。是财务规划的基础。非财务信息包括：客户的社会地位、年龄、投资偏好及风险承受能力等。它有助于充分了解客户，影响财务规划的制定。[案例]大学毕业小情侣的理财计划一.我们的“家庭情况”1.我(小李)，男友(小钱)两人大学刚毕业2年，25岁。2.暂时一起租房生活，无老人需要照顾。3.两个人都在无锡一家合资公司(机械制造业)上班，只有每月的基本工资奖金，并无其他额外收入。收入:男方为3500元/月(公司销售)，女方为3000元／月(公司财务)。4.双方父母刚好能自给自足，所以很难给两人经济支持。两人近期可能会出现工作变动，对收入支出会出现一些无法预测的情况。二.每月基本开支1.因为是租房住，房租400元；2.水电煤气费150元，电话上网费100元；3.吃饭1000元左右，零花1000元左右。三.家庭存款由于刚上班工作，开销比较大，所以无存款。客户财务分析第二步客户的财务分析资产负债表现金流量表客户财务报表财务比率分析客户财务分析的对象是两类个人财务报表：资产负债表和现金流量表。（1）个人资产负债表分析：通过资产负债表的分析，充分了解客户的资产负债信息，了解资产负债结构。防止出现负债过高而导致的理财危机。它是下一阶段的财务规划和投资组合的基础。在分析个人资产负债表时，需要掌握的一个基本关系式:净资产=资产-负债（2）现金流量分析：现金流量表用来说明在过去的一段时间内,个人的现金收入和支出情况。通过现金流量表的分析，衡量客户使用收入的合理性：①有助于发现个人消费方式上的潜在问题；②有助于找到解决问题的方法；③有助于更有效的利用财务资源。在分析个人现金流量表时，需要掌握的一个基本关系式：盈余/赤字=收入-支出（3）未来现金流量表：1)预测客户的未来收入：一是估计客户的收入最低时的情况;二是根据客的以往收入和宏观经济的情况对其收入变化进行合理的估计。2)预测客户未来的支出：一是满足客户基本生活的支出,二是客户期望实现的支出水平。家庭财务状况分析指标项目计算公式参考值主要功能结余比率年结余/年税后收入≥10％储蓄意识和投资理财能力投资净资产比率投资资产/净资产≥50％投资意识清偿比率净资产/总资产≤50％综合偿债能力负债比率负债/总资产≤50％综合偿债能力即付比率流动资产/负债≥70％短期偿债能力负债收入比率年债务支出/年税后收入≤40％短期偿债能力流动性比率流动资产/月支出≥3应急储备状况案例[案例实训]秦月：女，31岁,单身，外企白领，月薪12000元,每月基本生活开销1600元。按揭贷款购房总价50万元，其中借款33.5万元，每月还房贷2800元，每月出租房得2000元。秦月现租房居住，月支付房租1600元。每年年终奖金12000元，年存款利息600元，年保险费支出5700元，每年其他支出5000元。她有现金15000元,定期存款20万元，债券12000元，外汇存款29000美元。请为其编制月度和年度收支表、现金流量表及资产负债表。附表1月度收支状况表单位:元附表2年度性收支状况表单位:元每月收入每月支出本人收入12000房贷2800房租收入2000租房1600基本生活开销1600合计14000合计6000每月结余(收入-支出)8000折合年合计168000折合年合计72000折合年结余(收入-支出)96000收入支出年终奖金12000保费5700利息600杂费5000合计12600合计10700每年结余(收入-支出)1900附表3家庭资产负债状况表单位:元家庭资产家庭负债现金15000房屋贷款(本金余额)335000定期存款200000债券12000外汇存款(折人民币1:7.5)217500负债总计335000房地产(市值)500000资产净值(资产-负债)609500资产总计944500负债+资产净值944500附表4现金流量表单位:元54.21%97900年结余现金100.00%82700支出总计45.79%82700支出总计（-）12.94%10700其他支出100.00%180600收入总计（+）46.43%38400日常支出13.62%24600投资收入40.63%33600按揭还贷86.38%156000工资＋奖金百分比金额支出百分比金额收入日期：2010-1-1至2010-12-31姓名：秦月客户财务目标分析•按时间长短分——短期目标（1年左右）——中期目标（3－5年）——长期目标（5年以上）例如:个人状况短期目标（1年左右）中期目标（3～5年）长期目标（5年以上）单身完成大学学业结婚购买一套别墅购买数码相机偿还教育贷款积累退休收入国内旅游攻读研究生学位出国旅游已婚夫妇（无子女）每年度假重新装修住房购买退休住房购买新车构建股票投资组合积累退休收入父母（有年轻子女）增加人寿保险额度提高投资额度为子女积累大学教育金增加储蓄购买新车购买更大面积住房第三步客户的财务目标分析与确认设定理财目标必须遵循以下原则：(1)目标要明确;(2)定好达成日期;(3)量化你的目标，用实际数字表示。例：一个公务员的理财目标1、两年内归还借款10万元；2、3年后购买20万元的轿车；3、5年后换购市区价值100万元的房子；4、完成孩子的基础教育，14年后上大学4年(每年5万元)，随后到英国留学1.5年(每年30万元)5、准备27年后退休，届时取消车辆，将房屋维修和车辆支出控制在2万元之内；6、退休后减少社交支出，控制为1万元／年，保持现有生活水平客户财务规划第四步客户财务规划(后面有详细介绍)基本财务规划--现金管理消费管理债务管理保险规划--保险标的、保险产品、保额、期限税务规划--个人所得税征缴对象、范围、税率、计税基数人生事件规划--教育和养老投资规划--确定投资策略、分析投资对象第五步建立投资组合建立投资组合客户收益率预测客户财务未来预测第六步第六步实施计划实施时间表实施步骤实施计划需要注意以下几个问题：第七步绩效评估建立评估条件--操作纪律、与预期比较、与同类比较考核业绩调整资产配置第一节完第二节个人理财规划实务1.现金、消费和债务管理4.人生事件规划3.税收规划2.保险规划5.投资规划一、现金、消费和债务管理消费贯穿于人的一生，而收入和支出却具有较大的波动性。因此进行现金、消费和债务管理可以保障计划内和计划外的支出。这是理财规划的起点和基础。（一）现金管理1、现金管理的对象：现金和流动资产2、现金管理的目的：满足日常的、周期性支出的需要；满足应急资金的需要；满足未来消费的需要；满足财富积累和投资获利的需要。3、现金预算编制程序现金预算指帮助客户达到短期财务目标，结合其生活方式、家庭状况及价值观，对客户收入、支出和储蓄作出合理预算。它是实现个人理财规划的基础。设定长期理财规划目标预测年度收入计算年度支出预算目标对预算进行控制对预算和实际的差异分析计算达到各类理财目标所需的年储蓄额年收入减财务目标年储蓄额一方面控制开支，另一方面增加储蓄。建议客户开立三个账户：定期定投账户贷款扣缴账户信用卡账户总额重于细目差异/确定追踪差异门槛/个别分析/选择重点项目改善/若无法降支出应增收失业保障月数=存款/月固定支出≥3个月失业保障月数=可变现资产/月固定支出≥6个月失业保障月数=净资产/月固定支出≥12个月可变现资产+保险理赔金-现有负债意外或灾害承受能力=---------------------------5至10年生活费+住房重建成本4、应急资金的管理如何应对失业或失能而导致收入中断？如何应对紧急医疗或意外而导致支出增加？①以现有资产状况衡量紧急预备金的应变能力（两个指标）失业保障月数=存款或可变现资产或净资产/月固定支出注:可变现资产包括现金、储蓄存款、股票和基金等，不包括汽车、房地产、古玩字画等变现性较差的资产。固定支出包括生活费开销、房贷本息支出、保险费支出及分期付款支出等。②紧急预备金的储存形式活期存款、短期定期存款、货币市场基金利用贷款额度【例题】某人有1000元现金、2000元活期存款、25000元定期存款、价值8000元的股票、价值40000元的汽车、价值800000元的房产、价值20000元的字画。每月的生活费开销1500元，每月需还房贷6000元，则他的失业保障月数为（）个月。A、3.7B、4.8C、7.8D、9.5失业保障月数=存款、可变现资产/月固定支出=（1000+2000+25000+8000）/（1500+6000）=4.8B消费管理（二）消费管理实际需要家庭情况客户资产客户收入影响消费的因素1、影响消费的因素2、消费管理应注意的事项[阅读教材P139-140页]（1）即期消费和远期消费（平衡消费）（2）消费支出预期（合理预期）（3）孩子的消费（不能否定其价值观，但理财角度要理性消费）（4）住房、汽车等大额消费（避免超前消费）（5）保险消费（要与收入水平相适应）债务管理（三）债务管理负债是平衡现在与未来享受的工具。在有效债务管理中，应当算好可负担的额度，再拟订偿债计划，按计划还清负债。银行从业人员应帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式，使其在有限的收入条件下，既能按期还本付息，又可以用最低的贷款成本实现效用最大化。1、债务管理要考虑的因素贷款需求家庭现有经济实力预期收支情况还款能力合理选择贷款种类和担保方式选择贷款期限和还贷方式信贷策划特殊情况处理(提前还贷或利率调整等)2、客户贷款能力(利率合理的情况下)客户收入能力客户资产价值利率水平3、债务管理应注意的事项债务总量与资产总量的合理比例（负债率≤50%）债务期限与家庭收入的合理关系（债务期限≤退休年龄）债务支出与家庭收入的合理比例（偿债率≤40%）(还应考虑结余、收入和利率变动等因素)短期债务与长期债务的合理关系（无固定比例，但需要考虑债务的时间特性和客户生命周期及家庭财务的时间特性等）债务重组案例[案例]家庭财务状况案例分析小夫妻孙先生与太太在上海，孙先生是某软件公司工程师，月薪6000元，太太月薪1000元；孙先生每年奖金13000元。两人月开销1500元。两人按揭贷款购买了总价55万元期房，2005年可入住。目前租房居住，每月房租1500元，另外每月偿还房贷4000元；每年保险费支出3840元。两人现有定期存款12000元,现金5000元；还有38万元房贷未还；另向朋友借款3万元。太太近期生小孩,她将失去临时工作。此外，还要赡养农村体弱多病的父母。孙先生正考虑基金投资，回报率最好能达到10%，希望理财师做一个理财计划。收入金额(元)支出金额(元)工资7000住房(支付租金)1500公用事业费、食品和餐饮、日用品、休闲娱乐1500住房贷款本息4000收入合计7000支出合计7000收入年折合84000支出年折合84000现金结余或赤字（收入-支出）0月度收支状况表单位:元年度性收支状况表单位:元收入支出年终奖金13000保费3840合计13000合计3840每年结余(收入-支出)9160资产金额负债与净值金额现金5000住房贷款380000定期存款12000其他短期负债30000住房550000负债合计410000资产净值157000资产合计567000负债+资产净值567000资产负债表单位:元家庭现金流分析家庭储蓄比例(结余率)=9160元/97000元≈9.44%偿债与收入比例