商业银行分析报告

商业银行分析报告华夏银行课题名称华夏银行分析报告班级工商管理2016-1班学号姓名上交时间2019年6月华夏银行经营分析报告一．银行简介在改革开放总设计师邓小平的关心支持下，华夏银行于1992年10月在北京成立。1995年3月，实行股份制改造；2003年9月，首次公开发行股票并上市交易（股票代码：600015），成为全国第五家上市银行。成立至今，华夏银行走过了奋勇拼搏、成果丰硕的发展历程。截至2018年末，总资产规模达2.68万亿元，贷款总额1.61万亿元，存款余额1.49万亿元。在全国110个地级以上城市设立了42家一级分行，66家二级分行，营业网点总数达1022家，员工人数超过4万人，形成了“立足经济发达城市，辐射全国”的机构体系。建立境内外代理行达1355家，遍及五大洲103个国家和地区的344个城市，建成了覆盖全球主要贸易区的结算网络。在2018年7月英国《银行家》全球1000家银行排名中，华夏银行按核心一级资本排名第65位，较2017年上升2位。在2018年《财富》中国500强排行榜中，排名第120位。华夏银行的发展愿景是积极落实“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念，立足服务实体经济，立足为客户和股东创造价值，以存款立行、金融科技兴行、人才强行作为根本的战略导向，坚持特色化、数字化、综合化、轻型化的发展方向，努力建设成为“大而强”“稳而优”的现代金融集团。在做好经营发展工作的同时，华夏银行积极履行社会责任，加强与客户、股东、员工等利益相关方的沟通与交流，促进企业与社会、环境的可持续发展，塑造良好的社会形象，致力于成为一家有担当、负责任的金融机构。不断提升服务品质和效率，保护消费者权益，积极推行普惠金融理念，推进金融精准扶贫工作，将更多更好的金融服务覆盖最广大的金融消费者，保护金融弱势群体。积极推进绿色金融，打造“绿助成长、美丽华夏”服务品牌。先后多次荣获“小微企业金融服务先进单位”、“最具社会责任金融机构”、“中国银行业最佳民生金融奖”等多个奖项。二．华夏银行2018年度财务指标概述华夏银行2018年度营业收入为722.27亿元，较上年增减8.8个百分点，营业利润为266.88亿元，较上年增加2.19%，利润总额为267.83亿元，较上年增长2.02%，2018年末资产总额为26805.80亿元，较上年末增加6.84%，负债总额为24618.65亿元，较上年末增加5.23个百分点。2014年2015年2016年2017年2018年营业收入54,88558,84464,01566,38472,227营业利润23,89124,93426,10926,11726,688利润总额24,00325,20526,24326,25326,783资产总额1,851,6282,020,6042,356,2352,508,9272,680,580负债总额1,749,5291,902,2162,203,2622,339,4292,461,865（单位：百万元）华夏银行2014-2018年度营业收入、营业利润走势图（单位：百万元）010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,0002014年2015年2016年2017年2018年营业收入营业利润华夏银行2014-2018年度资产总额、负债总额走势图（单位：百万元）三．2014—2018年华夏银行财务指标评估1.盈利能力分析盈利能力是指商业银行赚取利润的能力。通过盈利能力，一方面可以反映和衡量商业银行经营业绩，另一方面可以发现商业银行经营管理中存在的问题，为管理层提供改善经营状况的有效途径。其评价指标有资产收益率、股权收益率、营业利润率、每股收益、营业利润率、银行净利差率等。计算公式如下：资产收益率=净利润期初和期末资产余额的平均数x100%股权收益率=净利润股东权益总额x100%每股收益=净利润发行在外的普通股股数x100%营业利润率=税后营业利润资产总额x100%0500,0001,000,0001,500,0002,000,0002,500,0003,000,0002014年2015年2016年2017年2018年资产总额负债总额银行利润率=净利润总收入x100%将报表中的数据代入公式，得到各个指标的数额为：2014年2015年2016年2017年2018年资产收益率1.02%0.98%0.90%0.82%0.81%股权收益率17.65%16.01%17.08%15.41%9.417%基本每股收益1.681.771.531.481.56营业利润率0.969%0.938%0.838%0.794%0.783%银行利润率32.84%32.21%30.85%30.03%29.06%华夏银行2014-2018年度基本每股收益走势图（单位：元/股）1.681.771.531.481.561.31.351.41.451.51.551.61.651.71.751.82014年2015年2016年2017年2018年基本每股收益基本每股收益华夏银行2014-2018年度资产收益率、股权收益率、营业利润率、银行利润率走势图通过观察华夏银行近五年各项盈利能力指标的变化情况，可以看出均呈下降趋势，说明华夏银行的盈利能力在不断下降。2.流动性指标分析流动性是指公司偿还短期负债的能力。我们把现金及其类似资产称为流动资产，因为它们能够随时用来清偿债务。企业要想正常运营就必须有流动资产。流动性指标包括资产流动性风险和负债流动性风险。资产流动性风险是指资产到期不能如期足额收回，进而无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要，从而给商业银行带来损失的风险。负债流动性风险是指商业银行过去筹集的资金特别是存款资金，由于内外因素的变化而发生不规则波动，对其产生冲击并引发相关损失的风险。商业银行筹资能力的变化可能影响原有的筹融资安排，迫使商业银行被动地进行资产负债调整，造成流动性风险损失。这种情况可能迫使银行提前进入清算，使得账面上的潜在损失转化为实际损失，甚至导致银行破产。下面将从现金资产比例、短期贷款比例、易变负债比例和短期资产负债比例等指标进行分析，其计算公式为：0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%2014年2015年2016年2017年2018年资产收益率股权收益率营业利润率银行利润率现金资产比例=现金资产资产总额x100%短期贷款比例=短期贷款资产总额x100%易变负债比例=易变负债负债总额x100%短期资产负债比例=短期资产易变负债x100%将年度报表中的数据代入上述公式，得到如下结果：2014年2015年2016年2017年2018年现金资产比例11.89%16.38%11.01%4.39%2.47%短期贷款比例23.77%22.22%21.13%19.87%21.79%易变负债比例96.66%94.45%85.44%81.99%83.24%短期资产负债比例26.82%31.34%20.17%15.80%13.84%华夏银行2014—2018年流动性指标走势图观察以上数据走势图，可以看出华夏银行短期贷款比例平稳，易变负债比例、0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%2014年2015年2016年2017年2018年现金资产比例短期贷款比例易变负债比例短期资产负债比例短期资产负债比例和现金资产比例均呈下降趋势，但五年内变化幅度在20个百分点内，华夏银行资产流动性相对较好，但需降低流动性资产的比例。3.发展能力指标商业银行的发展能力，也指银行的成长性，它是商业银行通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。商业银行发展能力衡量的核心是商业银行价值增长率。商业银行能否健康发展取决于多种因素，包括外部经营环境、商业银行内在素质及资源条件等。其主要的评价指标有营业收入增长率、营业利润增长率、总资产增长率、资本积累率。其计算公式有：营业收入增长率=本年营业收入增长额上年营业收入总额x100%营业利润增长率=本年营业利润增长额上年营业利润总额x100%总资产增长率=本年总资产增长额本年初资产总额x100%将年报中的数据代入公式，得到：2014年2015年2016年2017年2018年营业收入增长率21.38%7.21%8.80%3.7%8.80%营业利润增长率15.64%4.37%4.75%—7.67%2.19%总资产增长率10.71%9.13%16.61%6.48%6.84%华夏银行2014—2018年发展能力指标走势图通过观察各项发展能力指标的走势图，营业收入增长率和营业利润增长率有大幅下降，总资产增长率变化幅度较大，不稳定，因此华夏银行的发展能力总体呈下降趋势，不太稳定。4.杜邦分析法杜邦分析法(DuPontAnalysis)是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况。具体来说，它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。其核心指标有资产净利率、权益净利率、权益乘数等资产净利率是企业在一定时期内的净利润和资产平均总额的比率。资产净利润率越高，说明企业利用全部资产的获利能力越强；资产净利润率越低，说明企业利用全部资产的获利能力越弱。资产净利润率与净利润成正比，与资产平均总额成反比。资产净利润率是影响所有者权益利润率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利润率又取决于销售净利润率和资产周转率的高低。权益净利率是企业净利润与平均净资产的比率，反映所有者权益所获报酬的水平。权益乘数是股东权益比例的倒数，权益乘数反映了企业财务杠杆的大小，权益乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占的比重越小，财务杠杆越大。0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%2014年2015年2016年2017年2018年营业收入增长率营业利润增长率总资产增长率其体系架构为:计算公式如下：净资产收益率=净利润平均净资产x100%净资产收益率=总资产净利率x权益乘数总资产收益率=净利润营业收入x营业收入平均总资产净资产收益率=营业净利率x总资产周转率x权益乘数计算华夏银行2014—2018年年度杜邦体系中各项财务指标如下：华夏银行杜邦分析体系财务指标2014年2015年2016年2017年2018年净资产收益率17.72%16.05%12.93%11.79%9.6%营业净利率32.54%31.56%27.99%26.55%26.10%权益乘数18.1517.0615.414.812.26总资产周转率0.03%0.03%0.03%0.03%0.03%总资产收益率1.02%0.98%0.9%0.82%0.81%华夏银行2014—2018年净资产收益率、总资产周转率、总资产收益率走势图华夏银行2014—2018年权益乘数走势图0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%20.00%2014年2015年2016年2017年2018年净资产收益率总资产周转率024681012141618202014年2015年2016年2017年2018年权益乘数权益乘数2014年2015年2016年2017年2018年净资产收益率17.72%16.05%12.93%11.79%9.6%营业净利率32.54%31.56%27.99%26.55%26.10%权益乘数18.1517.0615.414.812.26总资产周转率0.03%0.03%0.03%0.03%0.03%总资产收益率1.02%0.98%0.9%0.82%0.81%（1）确定分析对象2014-2015年净资产收益率变动：16.05%—17.72%=—1.67%2015-2016年净资产收益率变动：12.93%—16.05%=—3.12%2016-2017年净资产收益率变动：11.79%—1