全球资管行业数字化转型战略蓝图与实践

3第一部分 全球领先资管机构数字化蓝图和转型实践008全球资管行业数字化趋势和3+1数字化转型蓝图数字化正在成为全球领先资管机构的转型重点，我们基于领先机构的最佳实践，总结了数字化转型3+1战略，勾勒出数字化转型蓝图。033某美国领先资管机构的全面数字化战略实践集团“万物数字化”战略下，领先银行系资管公司如何实现数字化全面赋能业务？044领先技术平台和规模化数据应用，某全球领先资管公司数字化实践全球领先独立系资管公司利用技术与规模优势持续为客户创造价值，推动技术平台输出、生态圈建设和规模化数据应用。049欧洲领先资管机构的数字化战略和渠道赋能体系建设欧洲领先的独立系资产管理公司，为了应对未来资管行业围绕技术、客户、监管和分销的变革趋势，将数字化作为公司的关键战略。本文将重点剖析其数字化战略转型蓝图与渠道赋能平台。第二部分 科技治理模式升级，打造一体化资管科技平台058定位重塑、反转比例，化零为整，打造现代化资管科技治理体系和资管系统平台从科技被动接单向科技业务共创赋能转型，完善科技治理体系，打造端到端资管科技系统平台。067专家访谈：数字化时代下的科技治理转型为了推动资管科技的规模化应用，资管企业的科技部门将扮演越来越重要的角色，其定位和工作方式可能都将迎来变革。全版目录4麦肯锡中国银行业CEO季刊2020年冬季刊071专家访谈：领先资管机构科技平台建设的成功要素资管机构如何推动科技转型？面对业内普遍挑战，前全球领先资管机构首席科技官分享真知灼见。第三部分 规模化大数据应用赋能资管价值链078资管行业大数据规模化应用蓝图和实践如何构建起一套以数据用例驱动，以规模化大数据应用为核心的管理闭环以及相配套的科技平台、数据平台和组织模式是全球领先资管公司需要思考的关键议题。095借助大数据分析，加速消除资管投资决策偏见利用大数据与高级分析建模，通过消除偏见有效优化主动投资的次优决策。104大数据时代下的另类数据应用企业利用非传统另类数据来赋能投资，探寻额外Alpha的来源。115专家访谈：大数据规模化赋能资产管理大数据高级分析已经广泛应用在资管价值链不同场景，专家建议资管机构应加速建立大数据分析能力。119专家访谈：如何通过数字化为资管业务创造价值专家建议资管机构应拥抱数字化，通过数据应用和产品服务模式创新创造价值。第四部分 新技术应用和金融科技开放生态赋能资管行业自动化、智能化126打造金融科技开放平台，赋能资管科技创新资管科技正在成为新风口，多管旗下布局金融科技开放生态。140规模化部署智能流程自动化，解锁高效运营为了实现业务效率提升、降低单位管理资产运营成本、构建差异化竞争优势，引入新技术推动流程数字化、自动化和智能化是全球领先资管机构的重要战略。5第五部分 卓越组织人才体系赋能数字化战略150重塑价值主张，提升数字商——资管公司数字化转型的组织人才战略资管公司需要重塑自身对科技数据人才的价值主张，建立起科技数据人才文化，提升组织数字商，并通过敏捷转型实现业务融合，唯有此才能建立科技数据人才竞争力。160内部大数据学院：高级分析时代的决胜利器单纯依靠外招科技数据人才无法全面支持数字化转型。领先资管公司需要提升组织数字商来助力转型，打造总部大数据学院是一个重要抓手。171美国领先资管机构的营销团队敏捷转型本文将重点介绍该公司的敏捷营销转型历程，解读资管机构如何打造数字化时代富有竞争力的营销组织。附件 麦肯锡全球资管行业历年相关报告178北美资产管理行业的新一轮大博弈北美地区资产管理行业的竞争格局正在经历重大变革，新的行业生态正在形成，资管公司需要明确战略定位。215破釜沉舟，持续多变时代下的北美资管市场北美资管市场进入结构性转型期，面对新的行业趋势，资管企业应当如何布局应对。260亚洲资产管理黄金时代大幕开启双位数增长开启亚洲资管的黄金时代，企业应当如何克服障碍，把握增长机遇？282亚洲资产管理：颠覆时期，保护并创造价值五大颠覆性趋势席卷亚洲资管市场，企业如何应对，保护并创造长久价值？6麦肯锡中国银行业CEO季刊2020年冬季刊007全球资管行业数字化趋势和3+1数字化转型蓝图数字化正在成为全球领先资管机构的转型重点，我们基于领先机构的最佳实践，总结了数字化转型3+1战略，勾勒出数字化转型蓝图。032定位重塑、反转比例，化零为整，打造现代化资管科技治理体系和资管系统平台从科技被动接单向科技业务共创赋能转型，完善科技治理体系，打造端到端资管科技系统平台。041资管行业大数据规模化应用蓝图和实践如何构建起一套以数据用例驱动，以规模化大数据应用为核心的管理闭环以及相配套的科技平台、数据平台和组织模式是全球领先资管公司需要思考的关键议题。精简版目录全球资管行业数字化趋势和3+1数字化转型蓝图7全球资管行业数字化趋势和3+1数字化转型蓝图数字化正在成为全球领先资管机构的转型重点，根据全球经验，麦肯锡总结了全球领先资管机构数字化转型的3+1战略框架，从资管公司整体数字化战略定位、三方面价值链赋能场景、三大数字化战略支柱、一套涵盖科技平台和治理、大数据规模化应用和科技组织人才能力提升的科技支撑能力，为您勾勒全球领先资管公司的数字化转型图景，为中国领先资管公司的决策者们提供借鉴。曲向军、周宁人、马奔、徐海超、郭景函和刘昕昕8麦肯锡中国银行业CEO季刊2020年冬季刊数字化正成为全球领先资管公司的战略重点根据麦肯锡调研，全球领先资管公司正在积极推动数字化在资管全价值链的应用。其中，销售和营销领域是数字化战略落地的重点，已经有60%的领先资管机构开始推动数字化直销平台的建设，40%的领先资管机构开始推动B2B2C分销数字化举措的实施。此外，值得关注的是已经有36%的资管公司开始推动数字化在投资管理领域的应用。此外风险/合规管理、客户运营也是全球领先资管机构在中后台领域数字化的重点（见图1）。图1根据麦肯锡调研，已经有超过半数的资产管理公司开始推动数字化实施，且不仅集中在分销领域，还布局在投资管理和中后台管理及运营领域432921意识形成阶段构思阶段7接近决策实施阶段206013727274075029147363614142323381523313115产品开发客户受理投资管理过户代理风险及合规销售及营销D2CB2B2C亚洲当前数字化水平，受访者的%一线业务数字化发展势头迅猛，60%的受访者称已进入实施阶段数字化D2C渠道作为传统中介推动的分销流程的补充正蓄势待发风险及合规职能正逐步采纳数字化工具资料来源：2018年麦肯锡亚洲资产管理调查全球资管行业数字化趋势和3+1数字化转型蓝图9数据应用是全球领先资管机构推动数字化战略的焦点根据麦肯锡调研，数字化领先资管机构在数据领域的科技投入已经超过其他科技投入，达到整体科技支出的30%，远远超过市场平均。一方面他们具备更好的科技系统基础，另一方面也是他们认识到数据应用才是捕捉数字化价值的重点，他们正在积极推动围绕资管全价值链的数据应用，赋能分销、投研和中后台能力提升（见图2）。图2根据麦肯锡全球调研，数字化能力领先的资管机构注重在数据领域的投入，拥有更出色的客户体验，更高的运营效率和更出色的业务增长和利润水平19%18%25%19%21%30%35%33%基础架构行业平均数字化领先机构数据应用市场信息169行业平均数字化领先机构36行业平均数字化领先机构3051数字化领先机构行业平均运营与技术支出占营收比AuM增长率利润率资管公司技术支出%资管公司运营表现%数字化领先机构在数据领域的投入比例比行业平均高9个百分点资料来源：麦肯锡分析10麦肯锡中国银行业CEO季刊2020年冬季刊麦肯锡“3+1”资管科技数字化转型蓝图根据麦肯锡对全球领先资管公司的深入研究，我们总结了3+1资管科技数字化转型蓝图，在与业务战略高度一体化的数字化战略蓝图的引领下，以提高客户体验和员工体验为目标，围绕客户销售、营销和服务能力提升、投研和投资管理能力提升、中后台管理专业性和效率提升三个维度的价值链赋能场景。打造三大数字化战略支柱，分别是实现现有业务的数字化、自动化和智能化，从而实现资管价值链端到端赋能；建设全新的商业模式，包括数字化产品创新、对外科技输出、生态圈战略等；推动金融科技开放创新（见图3）。图3麦肯锡资管科技3+1数字化战略蓝图三大数字化战略支柱资料来源：麦肯锡分析中后台管理专业性和效率提升客户销售、营销和服务能力提升投研和投资管理能力提升客户体验和员工体验提升现有业务数字化：资管价值链赋能数字化——围绕客户、投资管理、中后台专业管理资管价值链打造端到端资管科技平台自动化——通过机器人流程自动化等新技术实现流程和运营效率提升智能化——围绕资管价值链实现人工智能和大数据高级分析的规模化应用金融科技开放创新收购和战略投资金融科技打造金融科技加速器建立创新实验室基于科技平台打造开放API建立资管科技创新生态建设全新商业模式数字化产品创新对外科技输出生态圈战略一套基础能力IT基础设施和科技治理体系升级大数据规模化应用能力敏捷和高数字商的科技数据组织456123全球资管行业数字化趋势和3+1数字化转型蓝图11此外为了支撑三大数字化战略支柱的落地，资管机构需要构筑起一套基础能力，包括IT基础设施和科技治理体系升级、大数据规模化应用能力支撑、以及科技和数据组织人才建设。搭建与业务战略高度一体化的资管科技数字化战略蓝图全球领先资管公司的数字化战略有三大特点：第一，顶层设计清晰，以赋能业务为导向，并有明确的价值导向目标；第二，与业务战略高度契合，数字化投入高度聚焦，重点围绕其核心客户的需求和自身差异化标签能力的建设；第三，设计分阶段的清晰路径图，分步实施。比如全球领先的资产管理巨头将技术和规模作为赢得客户的核心价值主张，未来计划通过数字化进一步夯实其机构客户一站式解决方案的核心竞争力，同时积极通过数字化解决方案切入财富管理生态。其数字化战略涵盖五大主轴，包括：引领资管行业数据应用；开放资管科技平台，释放创新潜能；打造以科技驱动的财富管理业务转型解决方案；打造围绕资管科技的金融服务生态圈；投入资源大力培养数字化人才。再比如，欧洲某领先的独立系资管公司基于对行业趋势的判断，制订了数字化战略的四大目标，包括通过自动化和数字化提升业务效能、通过数字化赋能渠道客户、通过战略收购获取数字化能力，并通过技术输出从产品提供方转型为解决方案供应商。基于以上四大目标，其制订了覆盖客户体验提升、运营流程数字化、商业模式数字化、数字化组织人才建设的四大维度数字化举措，以及涵盖分析和数据科学、互联网金融公司开放创新、新兴技术规模化应用的三大支撑要素能力体系，并制订了分阶段的数字化战略实施计划。12麦肯锡中国银行业CEO季刊2020年冬季刊第一支柱：价值导向，围绕资管三大价值链实现现有业务的数字化、自动化和智能化作为数字化战略的重要价值来源，全球领先的资管公司正在推动围绕资管三大价值链的资管科技赋能（见图4）。图4围绕资管价值链三大应用场景，价值导向推动资管科技赋能资料来源：麦肯锡分析投研体系平台化、工业化能力提升长期稳定的超额业绩（Alpha)提升活跃客户数和客户体验提升客户资产净流入提升，客户盈利提升运营效率提升、中后台专业度提升人均管理规模提升客户销售、营销和服务能力提升投研和投资管理能力提升中后台管理专业性和效率提升零售渠道分销精准化和专业化提升：—数据驱动的精准营销和精细化管理—数字化工具提升渠道营销专业化—互联网渠道客户精准和裂变营销智能投研—非结构数据洞见赋能—基于因子的资产配置和量化投资—另类投资大数据估值智慧投资—基于行为金融学和机器学习的投资经理除偏应用算法交易—智能化交易排期工具赋能被动投资工业化投研平台建设—知识图谱—智能投研平台技术整合应用数字货币投资—基于数字货币的资产管理风险合规管理专业化能力提升—高度量化分析导向的风险管理—数字化的交易监督和反欺诈人才管理能力提升—人才高级分析应用赋能招聘和关键人才保留运营效率提升—通过应用自然语言处理、机器人流程自动化等新技术，推动资管运营流程