股市技术分析之形态分析讲解

形态理论分析形态理论第一，众多的价格组成上下波动的曲线——轨迹第二，形态理论研究价格波动轨迹，分析和挖掘出曲线告诉的多空双方力量的对比结果第三，趋势的方向有一个变化过程。价格移动规律和两种形态类型•第一，价格移动方向由多空双方力量对比决定；•第二，波动过程是不断地寻找平衡和打破平衡•持续整理，保持平衡→打破平衡→寻找到新的平衡→再打破新的平衡→再寻找更新的平衡→……•第三，两种基本的形态类型•持续整理形态（ContinuationPatterns）•反转突破形态（ReversalPatterns）反转突破形态（ReversalPatterns）•头肩顶和头肩底•双重顶和双重底•三重顶和三重底•圆弧形态•V型•喇叭型一、头肩顶和头肩底•出现得最多•颈线•形态高度•头肩顶（Head&ShouldersTop）是最为常见的倒转形态图表之一。头肩顶是在上涨行情接近尾声时的看跌形态，图形以左肩、头部、右肩及颈线构成。在头肩顶形成过程中，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小，成交量呈递减现象。•头肩底（headandshouldersbottom）是一种典型的趋势反转形态，是在行情下跌尾声中出现的看涨形态，图形以左肩、底、右肩及颈线形成。三个波谷成交量逐步放大，有效突破颈线阻力后，形态形成，股价反转高度一般都大于颈线与最低点之间的垂直高度。头肩形的补充说明•第一，两个肩的高度可以不一样高•第二，变形体——复合头肩形•第三，头肩顶和头肩底对成交量的要求区别•第四，形态的规模越大越重要•第五，对颈线的反扑•第六，头肩形可能是持续形态•下降趋势中出现头肩顶，颈线向上倾斜；•上升趋势中出现头肩底，颈线向下倾斜；头肩顶实例HSHS头肩形作为持续形态的实例未突破形成持续整理形态未突破形成持续整理形态二、双重顶和双重底•Ｍ头和Ｗ底，反转突破形态；•在实际中出现得非常频繁•颈线NeckLine•反扑PullBack双重顶底补充说明•第一，两个顶点或底点的高度不要求完全相同•第二，顶底的形态多样性•第三，顶底成交量的差异•第四，形态的规模•第五，形态高度与之前的上升（或下降）趋势的波动幅度相比，不能过低也不能过高双重顶的实例双重底的实例双重顶和双重底同时出现三、三重顶和三重底•头肩形态的一种小的变形体；•直接应用头肩形的结论，识别三重顶底；•三重顶底更容易演变成持续形态，而不是反转形。三重顶的实例三重底的实例四、圆弧形态•1、成交量是两头多，中间少；•2、圆弧边缘平台被突破；•3、圆弧形形成最初时的价位被突破；•4、突破后巨大的成交量；•5、圆弧被突破上升(或下降)的空间无法估量。巨大的圆弧底实例圆弧顶的实例五、喇叭形BroadeningFormation•扩大形•对称三角形倒转•三高两低•失去控制•公众情绪喇叭形的实例喇叭形作为持续形态的实例六、V形•只有一次，事先没有征兆，“消息”引起•技术指标极端值提供信号•用空间弥补V形在时间方面的不足V形底实例V形顶实例反转形态的操作策略•只有形成了突破才能谈得上形态的完成，一系列的预测功能才能用得上•如果真的到了能够确信反转成立的时候，往往价格已经变得很高或很低了•如果不等反转被确信就采取行动，又有可能遭遇假突破或形态失败•折中的方法——资金量持续整理形态（ContinuationPatterns）•三角形•矩形、旗形和楔形•喇叭形和菱形•对称三角形•上升三角形•下降三角形一、三角形•原有趋势暂时处于休整•对称三角形（向上突破需要大的成交量配合，向下突破则不必）对称三角形的实例1上升三角形下降三角形•下降三角形看跌•上升三角形看涨三角形补充说明•1、三角形形态更适用于日线图形；•2、持续时间过于短的三角形可能是别的形态；•3、三角形形成过程中，从左到右成交量逐渐减少；•4、对称三角形上下两条边的倾斜程度，可能不一样；直角三角形的水平直线可能不是水平的，容许有一点倾斜。•5、在直角三角形中，一旦水平线被突破后，之后的价格可能有反扑回头的情况。作为反转形态的三角形1、三角形也可能成为反转形态2、如果上升或下降了很长时间，而且三角形的最初的两次波动的幅度比较大。两次波动的高点或低点如果相差不大，这样的三角形就有双重顶底形的特征姑且称为“大三角形”。当成双重顶和双重底来对待。上升三角形的实例下降三角形实例三角形作为顶部反转的实例三角形作为底部反转的实例二、矩形、旗形和楔形•都属于持续整理形态•时间较短的一类形态矩形RectangleFormation•价格在两条横着的水平直线之间上下波动•短线交易机会•提前表现矩形的实例1矩形的实例2旗形FlagsFormation•平行四边形，“旗杆”•市场极度活跃旗形实例1旗形实例2楔形WedgeFormation•倾和下倾的三角形•“旗杆”，测算功能•市场极度活跃下降楔形实例上升楔形实例三、喇叭形和菱形•三角形变形体，实际中出现次数不多•一旦出现，有极为有用的指导作用•出现在顶部，而且两者都是看跌•可以作为顶部反转突破形态•没有突破是否成立的问题喇叭形BroadeningFormation•扩大形•对称三角形倒转•三高两低•失去控制•公众情绪喇叭形的实例1喇叭形的实例2菱形DiamondFormation•钻石形•前喇叭形•后对称三角•特殊楔形菱形实例形态理论注意问题•1、对同一个形态识别的多样性；•2、形态突破真假的判断；•3、信号“慢半拍”，获利不充分；•4、形态的规模影响预测的结果；•5、形态理论作为辅助手段；•6、要与其它方法结合。