银监会向房贷“示好”-获得更多创新空间

央行通过降息释放明确政策信号的同时，银监会也在其基本监管政策层面做出了调整。6月8日，降息生效的同日，银监会正式发布《商业银行资本管理办法(试行)》(以下简称《办法》)。这份拖延已久、号称中国版巴塞尔协议Ⅲ的基本性监管文件，对房贷做出了“示好”性表态。该《办法》删掉了2011年8月征求意见稿中“对二套房贷按60%差别计算风险权重”的规定，采用了与首套房一致的50%计算风险权重，即个人住房抵押贷款风险权重统一规定为50%。银行资产风险权重是指对银行的资产加以分类，根据不同类别资产的风险性质确定不同的风险系数。二套房贷与首套房贷风险权重统一意味着银行对二套房贷的预留资金减少，相当于降低了这类资金的风险关注度，也降低了其资金成本。该《办法》虽要到2013年1月1日才正式实施，但根据银监会6月14日的一份公告，目前其监管标准已按此《办法》执行。而6月12日，中国银监会研究局一位官员在接受本报记者电话采访时表示，“国际金融危机以来，银监会加强监管的思路是大家皆知的。之前计划细分首套房和二套房的风险权重，是基于房地产调控整体政策，旨在防范银行个人房贷出现风险。现在的调整说明，房贷的监管思路在发生变化。”银行的房贷业务由此将获得更多政策性空间。风险优势凸显从去年8月以来，围绕《办法》已有太多争议，风险权重当属重中之重。本次正式发布的该《办法》做出上述调整，“说明银监会在松绑银行的二套房贷”，中国银行(601988)深圳分行个人金融部副总经理钟凡6月12日告诉本报记者。这项调整将令二套房贷的资本占用降低，即降低了二套房贷的资金成本。在首套房贷和二套房贷风险权重相同的情况下，银行会扩大二套房贷款在个人住房贷款投放中的比例。其原因在于，目前的利率政策下，“二套房利率仍在执行基准上浮10%。”钟凡表示。受到调控政策的综合影响，目前二套房贷款投放量占银行个人住房贷款投放量的比例不超过30%。本次调整之后，“像中行这样即将使用资本高级计量方法的银行，在个人住房贷款风险权重计量方面可下降到30%，甚至会降到20%”，钟凡预计，二套房贷的增长将非常明显。与此同时，部分股份制银行可能重新进入房贷的厮杀战场。2011年，调控的强劲迫使部分股份制银行在房贷市场中处于半退出状态，招行、浦发等将大部分贷款规模转投向其更具定价能力的小微企业贷款。“从2012年一季度宏观经济数据公布以来，小微企业贷款的风险日益上升，股份制银行已经在注意防范。该《办法》使得房贷业务在风险方面的优势开始凸显，股份制银行将会发生贷款规模方面的转变。”浦发银行(600000)深圳分行个贷部的一位高级经理12日向本报记者分析认为，加上贷款利率方面的优惠，房贷市场接下来的竞争会火药味十足。获更多创新空间除了房贷风险权重的调整，上述《办法》给予了银行在房贷业务上更多的政策性空间。前述银监会研究局人士表示，与该《办法》同时发布的通知中已经表示，在该《办法》的框架下，“原则上将保持推动国内银行信贷平稳增长。”他认为，这是对信贷政策的方向性描述。在个人贷款方面，上述《办法》提出，“住房贷款所占比例较大，在严格执行差别化住房信贷的同时，银监会仍然继续鼓励银行对个人房贷的投放。”这位银监会人士就表示，“鼓励”的措辞在既往有关房贷的银监会文件中极其少见。这样的表态意味着，银监会将房贷的一些调整和创新空间下放给了银行，“直接的表现就是利率优惠方面”。本次降息，是存款利率上浮和贷款利率下调同时进行，银行利差事实上被挤压。这种情况下，银行一般会想办法进行腾挪，以保证利润，比如增加二套房贷的投放量。“在此情况下，银监会并没有像往常那样发布风险提示或窗口指导意见，而是通过上述《办法》这样的基本规章加以引导，这也是较为少见的。”这位银监会人士分析道。日前正在悄悄风行的“转加按”业务相关的条款，亦可在上述《办法》中见到。该《办法》规定，“对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加部分的风险权重为150%。”据此，前述浦发银行人士认为，这可能是对“转加按”业务重启的默许，因为相比此前，现在明确了“转加按”产生的贷款的风险权重。yyyrefesdw垫资赎契再贷款