黄金的基础知识

LOGO黄金基础知识黄金形成发展史皇权垄断时期（19世纪以前）金本位时期（19世纪初至20世纪30年代）布雷顿森林体系（20世纪40年代至70年代初）黄金非货币化时期（20世纪70年代至今）皇权垄断时期（19世纪以前）•19世纪以前，黄金为皇室贵族权势和财富的象征。金矿尚未被大面积发现，黄金以奴隶及囚犯人工开采为主，产金量极其有限。金本位时期（19世纪初至20世纪30年代）什么是金本位？以黄金为本位币的货币制度。相当于每单位的货币价值等同于若干重量的黄金；国家之间的汇率由各自货币的含金量之比--金平价来决定。金本位时期（19世纪初至20世纪30年代）其他国家广泛实行金本位，黄金自由进出口，用以结算国际收支差额。英国正式在1919年停止采用金本位制度19世纪未期第一次世界大战后在1717年金本位制度逐渐确立，成为英国货币制度的基础。1717年-1919年布雷顿森林体系（20世纪40年代至70年代初）以美元为货币结算基础美元成为世界最主要的国际存储货币美元直接与黄金挂钩各国按35美元1盎司的金价兑换黄金实行了固定汇率制各国货币与美元汇率在1%上下浮动布雷顿森林协议核心布雷顿森林体系（20世纪40年代至70年代初）批准修改后的《国际货币基金协定》宣布黄金不再作为货币定值标准194460年代19711978美国扩大侵略美元危机爆发各国抛售美元美国黄金储备大量流出美元贬值美元再度贬值欧洲央行抛售美元疯抢黄金美国停止售金签订布雷顿森林协议建立初期贸易发展良好黄金非货币化时期（20世纪70年代至今）黄金成为自由买卖自由拥有的商品黄金并没有完全退出金融领域，仍可以充当个人或国家的资产储备黄金开始由货币属性主导阶段向商品属性阶段发展在当今时代下，黄金演变成唯一具有三大属性的产品黄金市场形成世界主要黄金市场纽约黄金市场香港黄金市场中国黄金市场伦敦黄金市场5大黄金市场苏黎世黄金市场伦敦黄金市场1919年正式成立由五大金行定价1982年以前，主要经营黄金现货交易。l982年4月，期货市场开业。目前，伦敦仍是世界上最大的黄金市场。市场特点交易制度特别典型的以伦敦贵金属交易市场为核心灵活性强苏黎世黄金市场是二战后发展起来的黄金市场地位仅次于伦敦由瑞土三大银行：瑞士银行、瑞士信贷银行和瑞士联合银行负责清算市场特点苏黎世黄金总库(ZurichGoldPool)建立在瑞土三大银行非正式协商的基础上，不受政府管辖，作为交易商的联合体与清算系统混合体在市场上起中介作用。纽约黄金市场是目前世界上最大的黄金期货市场每年有2/3的黄金期货契约在纽约成交。纽约黄金市场的发展历史很短，但发展速度相当快。市场特点促进了纽约黄金市场的发展，纽约黄金期货市场巨大的交易量，使伦敦黄金市场的每日定价制的权威受到影响香港黄金市场香港黄金市场已有70多年的历史。从20世纪60年代开始，香港黄金市场已发展成世界主要的黄金交易中心。市场特点主体市场，以集资为主的金银贸易市场，以港元计价。无形市场，以伦敦经营方式，通过电讯成交。期货市场，按纽约、芝加哥方式交易，美元计价。1949~1982，对黄金严格管制1982~2002开放黄金管制2002~今日中国黄金市场开始起步，迎来新发展。黄金全部国有，主要用于紧急国际支付和国家储备。30年“黄金断层”，国民与金无缘，缺乏对黄金了解，整个社会对黄金普遍性无知和漠视。大众重新有权力拥有黄金，但渠道只能通过购买黄金首饰而已.中国成为世界最大黄金生产国及第二大黄金消费国国内黄金市场发展简介中国现有金矿可能在6年内开采完，黄金供需出现更大失衡。中国加快海外收购的步伐（入住加拿大）中投参与全球最大的黄金ETF中国黄金市场发展趋势从商品交易为主向金融交易为主的转变由现货交易为主向期货交易为主的转变由国内市场向国际市场的转变第大黄金生产国第大黄金消费国黄金的物理属性黄金（Gold）Au贵金属黄色的软的黄金的物理属性标注9999标注5861K24K纯度99.99%58.6%4.1666%99.998%备注黄金成色可以用百分比表示，是将黄金重量分成1000份表示K金是混色金成色的一种表示方式黄金的物理属性硬度:3.7熔点:1064.43℃抗压强度:10N/mm²抗辐射接近100%沸点:2808℃密度:19.32g/cm³AU10%19%23%48%黄金用途金融衍生品首饰工艺品目前中国的黄金需求以每年将近8%增加央行储备工业用途黄金的三大属性金融属性商品属性货币属性商品属性黄金的用途装饰和珠宝首饰医学用途电子和工业宇航工业货币属性公元前约50年，西欧的罗马帝国就发行了一种Anreus的金币，在金币上还刻有凯撒大帝的肖像。货币属性澳洲金袋鼠金融属性国家储备对冲保值规避经济风险金融投资产品单位：吨美国德国货币基金组织2451.88133.53401.82846.7意大利黄金储备2435.41054.1法国中国世界各国合计：27113$对冲保值123黄金的价值是自身固有的，有千年不朽的稳定性全世界公认最佳保值的产品黄金量全球有限，纸币可超量发行，而黄金不可以规避经济风险在经济不景气情况下，黄金相较于货币资产更为保险纸币由于信用危机贬值，黄金根据比率自动向上调整.金融投资产品黄金长期趋势向上，风险较小。全世界公开的交易市场，透明度高。黄金本身特点如：抗通胀流动性大变现容易一、黄金的基本特性黄金(Gold)是一种带有黄色光泽的贵金属，在元素周期表中金的原子序数排79位黄金的物理特性表现为：（1）熔点高。熔点1064度、沸点2808度所以民间有“真金不怕火炼”之说。（2）密度大。19.3克/厘米3（3）良好的韧性和延展性。1克金可拉成320米长可以用来织成各种图案。中国古代帝王的龙袍、金冠等都是用金丝制成。（4）是热和电的良导体。（5）散发着悦目的金黄色光泽。黄金的化学性质比较稳定。不易与其他的物质发生化学反应。二、黄金的主要用途1、黄金被人们用来当作抵御战争和通胀的手段进行储藏、投资。2、黄金被人们大量的用来制作装饰品来美化人们的生活，同时也显示了社会地位和所拥有的财富。3、在医疗、航天、化工、通讯、电子等领域都在广泛的应用。四、黄金的鉴别1、黄金的纯度可以用试金石鉴定，称为“条痕比色”所谓“七青、八黄、九紫、十赤”,意思是条痕呈青色，含金量为70%；呈黄色，含金量80%；呈紫色，含金量90%；呈红色，则是纯金。四六不成金，含金量在60%则呈现出来的就不是黄金的颜色了。2、成色高的黄金，掷余地时的声音无韵无弹力，而成色低的黄金音质稍亮。3、黄金有很好的延展性和硬度小的特点，纯金折而柔软。用指甲划之用力不大而划痕明显则是纯金。综上所述我们在鉴别黄金时的口诀是：掂重量、看颜色、审音韵折软硬、用酸点。五、地面黄金存量人类开采黄金已有几千年的历史了开采出来的黄金共计约15万多吨。这也就是我们常说的地面金。按照现有的技术，经济条件下全球可供开采的黄金资源仅为6万吨。地面金大致分布如下：黄金制品92200吨官方持有29300吨私人投资22700吨其他3600吨19.80%六、黄金的种类•生金也叫做天然金、荒金、原金，是熟金的提炼对象。•生金分为｛矿金｝｛沙金｝•熟金是生金经过冶炼、提纯后的黄金，一般纯的较高，密度较细。第二篇国际黄金市场的发展轨迹一、黄权垄断时期•19世纪之前，黄金基本为帝王独占的财富和权势的象征；或为神灵拥有。•16世纪殖民者为了掠夺黄金而杀戮当地民族，毁灭文化遗产，在人类文明史上留下了血腥的一页。•抢夺与赏赐成为黄金流通的主要方式，自由交易的市场交换方式难以发展。二、金本位时代（19世纪初—20世纪30年代）•19世纪初，在俄、美、澳大利亚、南非、加拿大发现了丰富的金矿资源，19世纪后半叶，人类生产的黄金就超过了过去5千年的产量总和。•黄金生产力的大发展，是人类进入金本位的时期。•金本位制度即黄金就是货币，在国际上是硬通货。•金本位制具有自由铸造、自由兑换、自由输出的三大特点。•1816年英国首先实行金本位制到1914年一战时世界上只有伦敦黄金市场是国际性市场。•20世纪初的第一次世界大战和30年代的经济危机使“金本位制”彻底崩溃。•伦敦黄金市场关闭。直至1954年后才重新开业。三、金汇兑本位时期（20世纪40年代—70年代初）•二战后1944年，以美国为首的44个国家在美国新罕布什尔州不雷顿森林举行会议，并签订了“不雷顿森林协议”，建立了“金本位制”崩溃以后人类的第二个国际货币体系“金汇兑本位制”，美元成为之一体系中的主角。同时美国承担以官价兑换黄金的义务。•各国货币→美元→黄金•黄金被严格控制，各国禁止居民自由买卖黄金。•20世纪60年代美国陷入越南战争的泥潭，美元的信誉收到的极大的冲击。各国纷纷抛售手中的美元，抢购黄金，促使国际金价暴涨。•1968年美国政府难以在承受兑换黄金的义务，被迫放弃美元与黄金挂钩，市场金价开始自由浮动。•1973年3月，西方国家放弃固定汇率制度，实行浮动汇率。至此金汇兑本位制货币体系完全崩溃。•1978年，国际货币基金组织宣布：废除黄金官方价格.四、黄金非货币化时期（20世纪70年代至今）•国际黄金非货币化的结果，使黄金成为可自由拥有、自由买卖的商品，黄金从国家金库走向寻常百姓家。•国家开放黄金管制促使金融黄金市场迅速的发展起来。现在实物黄金交易额不足金融黄金的3%，而且各国央行仍保持着高达3.4万吨的黄金储备。1999年9月欧洲15国央行声明，黄金仍是公认的金融资产。第三篇国际上主要黄金市场一、伦敦市场•1804年，伦敦取代阿姆斯特丹成为世界黄金交易中心。•1919年伦敦市场正式成立，目前，伦敦市场仍是世界上最大的现货黄金交易市场。•伦敦市场的特点：1、交易制度比较特别，其交易方式是无形的通过各大金商的销售联络网完成。•伦敦五大金商（德意志银行、密特兰银行、洛西尔银行、加拿大枫叶银行）•2、灵活性强。黄金的纯度、重量等都可以选择，通常买卖客户无需交收现金，即可买入黄金现货，但此时客户不能获得实物。直到客户进行相反的平仓操作为止。二、苏黎世黄金市场•苏黎世黄金市场没有正式的组织结构，由瑞士银行、瑞士信贷银行、瑞士联合银行负责清算结账，三大行即代客交易同时黄金交易也是自己的主要业务。•根据供需状况议定金价为官方价格，同时无涨跌停板限制是苏黎世黄金交易市场的特色。三、美国黄金市场•纽约和芝加哥黄金市场是20世纪70年代发展起来的。纽约商品交易所和芝加哥商品交易所是世界最大的黄金期货交易中心。•美国黄金市场每宗交易为100盎司，交易标的为99.5%的纯金，报价为美元。四、东京黄金市场•东京黄金市场成立于1982年以期货黄金为主。•交易标的为1公斤99.99%的纯金，每宗交易合约为1000克，以日元每克叫价。五、新加坡黄金市场•成立于1978年，以期货黄金为主目前主要交易2、4、6、8、10月的5个合约。•标准金为100盎司99.99%纯金，设有停板制度。六、世界主要黄金市场的交易时间悉尼东京香港新加坡苏黎世伦敦(夏令)伦敦(冬令)纽约(夏令)纽约(冬令)开盘时间07:3008:3009:0009:0015:0015:3016:3020:2021:20停盘时间14:3014:3017:0016:0023:0023:3000:3003:0004:00第四篇黄金市场的基本构成要素一、黄金市场的分类•以伦敦、苏黎世黄金市场为代表，称为欧式黄金交易市场。•以美国纽约商品交易所和芝加哥商品交易所为代表的美式黄金交易所。•有的黄金市场在专门的黄金交易所里进行，以新加坡黄金交易所和天津贵金属交易所、上海黄金交易所为代表的亚式黄金市场为代表。二、黄金市场的参与者•国际黄金市场的参与者，可分为国际金商、银行、对冲基金等金融机构、各个法人机构、私人投资者以及在黄金期货交易中有很大作用的经纪公司。第五篇影响黄金价格的主要因素一、供给因素•新的金矿的开采成本。•黄金生产国的政治、军事和经济情况。•央行的黄金抛售情况。二、需求因素•黄金实际需求量的变化。•保值的需要。•投机性需求。三、其他因素•美元汇率的影响。•各国的货币政策。•通货膨胀