东莞中小企业财务风险分析与防范

东莞中小企业财务风险分析与防范陈纯妮在我国，中小企业已成为国民经济的重要组成部分，在国民经济中具有重要的战略地位。而东莞中小企业在东莞经济中更是占据重要位置，因为东莞有99%的企业是中小企业，东莞的中小企业对整个东莞的经济的发展有重大的推动作用。但是由于中国当前独特的经济体制和中小企业自身的缺陷，东莞中小企业的发展面临许多难以克服的经济和制度问题，而中小企业的财务风险就是要面临的首要问题，因此研究如何对中小企业进行财务风险管理迫在眉睫。一、东莞中小企业财务风险的现状（一）财务风险有逐年上升趋势东莞中小企业的财务风险在近几年不断上升，由于外部和内部环境的影响，粗放型的经济体制已经越来越不适应社会生产力的发展，而东莞以加工贸易为主，企业多是传统产业，产品较多，但同时技术设备落后，规模小，产品技术含量不高，缺乏自己的品牌。当企业遭受“双转型”和金融危机时，大量企业倒闭，就是因为这些企业的财务风险管理能力较弱，甚至让外界误以为东莞出现了“倒闭潮”。（二）比起国有企业，民营企业面临的财务风险更大中小企业多为民营企业，截止2007年11月，东莞市民营企业登记注册户数已达43.67万户，比上年同期增长16.5%，民营企业已经成为经济舞台一支强大的力量，但是比起国有企业，民营企业存在较大的财务风险。因为民营企业存在融资难的问题，银行借款是企业最重要的外部融资渠道，但是银行很少提供长期信贷；同时中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源，不仅权益性资金来源非常有限且很难获得长期债务支持。而国有企业的资产投入是依靠国有资产管理部门，相比之下有着较稳定的资金来源，也使得国有企业的财务风险较小。（三）大部分中小企业存在严重的债务风险东莞中小企业的工业总产值占全市的80%左右，在东莞国民经济中具有重要位置，东莞市政府也出台了一系列的政策扶持中小企业的发展，但中小企业的发展仍未得到广泛重视，仍存在政策缺失、融资难等问题。近几年中小企业迅速发展，但资金短缺、技术力量薄弱的特点让中小企业的财务风险也随着加大，并有逐年上升的趋势，中小企业发展到现在，面临全球贸易摩擦、人民币升值、成本上升等问题，已严重影响到其生存和发展。二、东莞中小企业财务风险产生的原因（一）外因企业财务管理系统不能适应企业财务管理的宏观环境的复杂多变，是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。[1]这些因素存在于企业之外，但对企业的财务管理产生重大的影响。东莞中小企业的财务风险也受其外部元素影响。1、东莞的经济体制、市场环境等原因造成的早在2006年底，东莞市领导提出了“经济社会双转型”的发展目标。经济双转型的总体方向，就是要从过去的资源主导型转向自主创新主导型，社会转型的总体方向，则要加快推进初级城市化社会向高级城市化转变。但是东莞目前的经济体制仍有不足之处，表现在：第一，市场主体不少，但主动创新的主体不多。第二，专利产权不少，但是高端创新的成果不多。第三，科技人才不少，但拔尖人才不多。第四，创新平台不少，但开展创新服务的平台不多。进入新世纪以来，东莞发展中的“双优势效应”明显减弱。随着对外开放向全方位、宽领域、纵深化发展，许多地方在承接国际大企业和新兴产业方面走在了东莞前面；东莞的土地、劳动力、能源等供给出现瓶颈，成本不断上升，先进制造业的基础薄弱，后发优势今非昔比，东莞陷入了“双边缘化困境”：一方面，所引进的产业仍是以低技术含量、低附加值的加工环节为主，在全球生产网络中处于边缘位置；另一方面，产业成长空间受到挤压，未能形成具有核心竞争力的产业，尤其在自主技术和自有品牌处于落后地位，在国内生产体系中也处于边缘位置。当前，东莞处于“双转型”的关键时期，进一步实施科技东莞工程，不断提高自主创新能力，依靠科技进步促进节能降耗和环境保护，促进结构调整和经济增长方式转变，让自主创新真正成为撑起东莞未来发展的筋骨。如福安纺织印染有限公司，这家拥有4000名员工的港资企业，由于巨额亏损,生产经营严重困难而倒闭，就是因为不能符合环保的要求。影响中小企业财务风险的因素还包括加工贸易政策调整、出口退税调整、劳动力成本提升、原材料价格上涨、人民币升值还有行业的激烈竞争等等市场因素。2、国际金融危机加剧了企业的财务风险2008年的美国次级债危机使东莞经济面临前所未有的困境，大量企业纷纷倒闭。经统计，2008年上半年全市关停、转移外资企业就有405家，比去年同期上升了36.4%，新增外资项目减少、企业非正常关闭的现象明显增多。各个行业均遭受不同程度的损失，电子业、制鞋业、家具业、服装业出现订单减少、出口市场单一、出口量减少的现象，酒店业、地产业则出现客源减少、行业竞争剧烈的现象。金融危机加剧了东莞中小企业的财务风险。3、融资渠道陕窄，缺乏长期的资金来源筹资渠道不畅，中小企业融资困难是影响东莞及至全国中小企业发展很重要的因素，也是难以突破的瓶颈。我国目前尚未形成多元化的筹资渠道，金融机构仍然是中小企业的主要筹资渠道，然而我国现有金融机构的经营机制、信贷管理方式与中小企业融资要求并不相适应。国家没有对中小企业专设管理扶持机构，国家的优惠政策也未向中小企业倾斜，使中小企业长期处于不利地位。大多数中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念和行政干预影响，对其贷款不够热心。中介机构也不健全，缺乏专门为中小企业贷款服务的金融中介机构和贷款担保机构。所以东莞市中小企业主要依靠自身的资本积累取得发展，从金融机构（尤其是银行）获得融资较为有限，中小企业面临融资困难的窘境。再加上中小企业自身的资本结构安排不合理，导致资金的运用和分配上的不适当，企业在做筹资计划的时候就缺乏合理的规划方案，以致资产负债率过高，负债过多，融资成本高，风险大，造成中小企业信用等级低，资信相对较差。东莞市经贸局、市中小企业局在9月联合发布了《2007年东莞市中小企业“融资难”问题调研报告》。报告显示，东莞市99%的企业都是中小企业。截至2007年年底，东莞的中小企业实现工业总产值达4903亿元，占全市规模以上工业总产值的83.79%。但全市各银行的中小企业贷款比例仅为38.84%。（二）内因企业内部财务管理系统自身的不足，是企业产生财务风险的内在原因。这些内在原因包括：资产与负债的比例，内部控制制度，财务管理人员的风险意识、管理人员的财务决策水平等等。1、企业资金结构不合理，债务比例过高资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。企业资金结构不合理，负债资金比例过高，容易导致企业财务风险的产生。具体表现在负债资金占全部资金比例过高，资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足。现在的管理层推崇负债经营，不仅可以弥补企业的不足，而且可以提高收益，成本比股权资本成本低，并且有抵税作用等有利之处。但企业如果一味追求降低成本，导致负债规模较大，将使企业承担过高的利息支出，出现财务危机。[2]如2008年3月，东莞一家知名的出口企业“沃尔玛烧烤炉全球最大的供应商”——金卧牛实业有限公司宣布停产，公司老板祝善保因为拖欠员工工资、欠供应商货款、欠银行贷款、欠税一度失踪。经调查，此公司的资产负债率竟高达95％，身处破产的边缘。所以资产负债率过高，给企业带来的就是沉重的财务负担，最终会因为还不了债而破产。2、企业内部控制制度不健全目前相当一部分企业对建立内部控制制度不够重视，内部控制制度残缺不全或有关内容不够合理；会计岗位设置和人员配置不当，业务互相交叉，会计人员兼职过多，职责不明；会计的事前审核、事中复核和事后监督流于形式；有相当一部分企业没有建立内部审计机构，已建立内部审计机构的企业也未能充分发挥应有的作用，内部审计工作得不到应有的重视和支持。更多的是有章不循，将已订立的企业内部控制制度“印在纸上、挂在墙上”，以应付有关部门的检查，遇到具体问题多强调灵活性，使内部控制制度流于形式，失去了应有的刚性和严肃性。内部控制制度不健全，造成个人独权，缺乏民主性和集体决策，权钱交易时有发生，多少腐败案件的发生都是与内部控制不健全有关，一旦东窗事发，都会给企业经营发展带来财务风险。3、企业财务决策失误决策失误是产生财务风险的又一重要原因。目前，东莞中小企业的管理人员在进行决策时普通存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策，在投资决策上，应将有限的财务资源投资到企业最有竞争能力的业务上，这样不仅可以提高企业的核心竞争力，提高企业的竞争优势，而且可以避免不必要的债务负担和财务风险。重大投资决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，必将给企业带来巨大的财务风险。例如，在固定资产投资决策过程中，由于对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。4、企业管理人员风险意识淡薄企业管理人员风险意识淡薄也是造成财务风险形成的原因。具体表现在以下几方面：（1）风险意识淡薄，财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。（2）财务决策缺乏严肃性。（3）企业赊销比重大，应收账款缺乏控制。（4）企业存货库存结构不合理，存货周转率不高，目前中小企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货，存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上涨，利润下降，长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由些产生财务风险。而东莞中小企业很多都是由“夫妻店”、“小作坊”、“日杂铺”起家的，经营者多是昔日一些城镇个休户；文化水平较低，管理水平不高，对财务报表中的各项指标不能准确把握，缺乏必要的财务风险防范意识。三、东莞中小企业财务风险防范措施（一）改善企业外部环境，降低企业财务风险1、完善东莞经济体制，加快实现双转型经济体制要与生产力发展状况相适应，东莞的经济体制只有不断地得到完善，才能立于不败之地。“双转型”体现了以全面创新为先导、体制改革为基础、产业协调为支撑、内外并重为互动的东莞经济发展新模式的总体框架。是适应东莞生产力发展状况的。那么，东莞应如何加快实现双转型呢？第一、经济转型方面。经济转型的总体方面，是要从过去的资源主导型经济转向创新主导型经济。具体来讲，就是要努力实现“六大转变”：一是经济增长方式从粗放型、外延型向集约型、内涵型转变；二是经济体制从初级市场经济向更具活力、更加开放的现代市场经济转变；三是经济结构从外源型为主向内外源型经济并重转变；四是对外开放从引进来为主向引进来、走出去并举转变；五是产业结构从加工制造环节主导的纺锤型向加工制造与研发服务环节协调发展的哑铃型转变；六是资源利用从线型经济向循环型经济转变。第二、社会转型方面。社会转型总体方向上，东莞要加快推进初级城市化社会转向高级城市化社会。具体来讲，就是要实现“四大转变”：一是从城乡二元冲突型社会向城乡协调型社会转变；二是从外地与本地户籍人口分割型社会向本地与外来人口融和型社会转变；三是从矛盾多发的不稳定社会向阶层和谐的稳定社会转变；四是从不协调、不全面发展的社会向以人为本、全面协调发展的社会转变。2、政府应采取措施，减少金融危机对企业的不利影响当前这场自1929年以来最严重的世界金融或经济危机，不仅远没有结束的迹象，而且大有愈演愈烈的趋势。在世界经济一体化的今天，中国经济很难完全隔岸观火、一枝独秀，否则必将导致中国经济增长衰退的局面，至少表现为外需严重不足。在这种形势下，以外向型经济为主的东莞企业正面临严峻的挑战。东莞政府早已经深切感受到东莞产业结构的不足，于是提出了打造以松山湖为核心的高科技产业群，全面实现东莞产业转型或产业升级的战略对策。面对外需需求大幅下降、订单急剧减少的情况，产业转型升级当然是一种良好的克服和提升方法。政府在这个过程中有义务扶持、帮助企业走出困境，增强企业软件和硬件综合竞争力。产业转型升级必然要求人才转型升级。但目前