详解期权的交易策略风险

期权真有这么复杂吗？让我们换个方式重新开始，首先要了解期权交易的大关注点，分别是盈亏两平点位、最大盈利、最大亏损、权利金收入或支出金额、所需要的保证金、到期日。我们把期权交易策略以最简单方式呈现，把后势的预期由看多、看空、不明、跨期，此四大类区分，一共夹带种交易策略，而且会分别套入以上大关注点进行计算。?看多策略.急涨买方策略适用于明显的涨势，预期市场人气↑，策略对应＝买进CALL＝『获利无限+风险有限』。.缓涨买方策略适用于曲折的涨势，预期市场人气中性，策略对应＝CALL牛市套利＝『获利有限+风险有限』。.缓涨卖方策略适用于曲折的涨势，预期市场人气↓，策略对应＝PUT牛市套利＝『获利有限+风险有限』。.不跌卖方策略适用不跌的走势，预期市场人气↓，策略对应＝卖出CALL＝『获利有限+风险无限』。?看空策略.急跌买方策略适用于明显的跌势，预期市场人气↑，策略对应＝买进PUT＝『获利无限+风险有限』。.缓跌买方策略适用于曲折的跌势，预期市场人气中性，策略对应＝PUT熊市套利＝『获利有限+风险有限』。.缓跌卖股票期权方策略适用于曲折的跌势，预期市场人气↓，策略对应＝CALL熊市套利＝『获利有限+风险有限』。.不涨卖方策略适用不涨的走势，预期市场人气↓，策略对应＝卖出PUT＝『获利有限+风险无限』。?震荡策略.突破僵局（一般型）适用于明显的突破，预期市场人气↑，不管是上涨或下跌，自行定义突破的区间在两个执行价格之外，策略对应＝买进STRANGLE＝『获利无限+风险有限』。.突破僵局（积极型）适用于明显的突破，预期市场人气↑，不管是上涨或下跌，自行定义突破的区间在一个执行价格上下，策略对应＝买进STRADDLE＝『获利无限+风险有限』。.宽幅震荡（一般型）适用于震荡的行情，预期市场人气↓，自行定义震荡的区间在两个执行价格之间，同时进行保值，策略对应＝鹰式CONDOR＝『获利有限+风险有限』。.窄幅震荡（一般型）适用于震荡的行情，预期市场人气↓，自行定义震荡的区间在一个执行价格附近，同时进行保值，策略对应＝蝶式BUTTERFLY＝『获利有限+风险有限』。.宽幅震荡（积极型）二元期权适用于震荡的行情，预期市场人气↓，自行定义震荡的区间在两个执行价格之间，未进行保值，策略对应＝卖出STRANGLE＝『获利有限+风险无限』。.窄幅震荡（积极型）适用于震荡的行情，预期市场人气↓，自行定义震荡的区间在一个执行价格上下，未进行保值，策略对应＝卖出STRADDLE＝『获利有限+风险无限』。期权交易中，买卖双方的权利义务不对等，使买卖双方面临着不一样的危险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位均面临着权利金向不利方向变化的危险。这点与期货一样，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏本。与期货不一样的是，期权多头的危险底线已经确定，其危险控制在权利金范围内。期权空头持仓的危险则存在与期货部位一样的不断定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在报价发生不利变化时，能够抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买方的危险有限，但其亏本的比例却有可能是%，有限的亏本加起来就变成了较大的亏本。期权卖方可以收到权利金，一旦报价发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的报价不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，关于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的危险。详解期权的交易策略风险skndfvq二元期权