从促进到规范-互联网金融将出现四个趋势

从“促进”到“规范互联网金融将出现四个趋势互联网产业对实体经济具有强劲支持作用，自2014年以来，互联网金融已连续三年在政府工作报告中被提及。从“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”，到“互联网金融产业规范发展”，相关政策指向日益明确。多位业内人士接受中国证券报记者采访时表示，随着互联网金融向纵深演进，2016年互金产业将迎来从“野蛮生长”走入逐步规范化的元年。垂直细分化、股东高端化，以及业务平台化，都将成为新时期互联网金融产业发展的重要趋势。监管规范化：双拳出击从躁动走向成熟“2016年对互联网金融行业而言，规范化发展是大势所趋，新一轮淘汰洗牌不可避免。”国瑞泰控股旗下瑞钱宝公司董事长徐自田日前接受记者采访时表示，规范化将是互联网金融未来发展的最大趋势之一，而这个过程会是政府与互联网金融企业的“双拳出击”，一方面政府需要扮演好“规则制定者”的角色，积极制定规范化的制度，另一方面企业也将趋于在发展中发现问题并自觉进行自律自制，两者互相促进，共同发展。“对互联网金融的监管应根据金融行业的规律来进行引导，设立门槛，针对互联网金融不同业态制定相应的市场准入资质要求，对部分业态可以考虑实施核准制，从源头控制不良平台的产生。”徐自田表示，“但同时也要有弹性，在监管方面不能忽略产业的互联网基因，只要不是畸形创新都应该得到鼓励。建议及时发挥监管作用，同时根据大数据、云计算的特点，充分利用互联网技术降低行业风险。”那些长期致力于“深耕”产业的公司也在加紧自身的规范化进程。以资金存管为例，统计数据显示，截至2016年1月18日，已有民生银行、徽商银行、招商银行、浙商银行、建设银行、广发银行等20余家银行涉足P2P网贷平台资金存管业务，80家平台与银行签订资金存管协议，约占正常运营平台数量的3%。其中，有10家平台真正实现了银行资金存管，尚有70家平台处于“签约-系统对接”阶段。“规范化意味着互联网金融行业将从躁动青春期走向稳重成熟期，新一轮洗牌中，正规互联网金融平台将扮演越来越重要的角色，各平台应在监管细则框架下，通过做小额、风险分散的优质产品，打造平台安全。”徐自田表示。垂直细分化：普惠为王从大而全转向小而精过去的一年里，基于互联网征信体系、支付体系、应用场景等互联网金融基础设施的创新服务层出不穷，已经成为业内竞争的焦点。比如，通过构建线下支付场景，支付宝扫码支付，ApplePay以及声音支付、指纹支付等移动支付的创新方式，使互联网金融在细分领域得以创新发展。2016年《政府工作报告》更明确提出“在全国开展消费金融公司试点”，业内预计，这将进一步拓宽互联网金融跨界融合、创新发展的空间。华宝证券相关人士介绍，对比此前，近年来互联网金融产品创新节奏有所放缓，行业进步主要体现为精细化运作。这种精细化，反映在互联网金融各子行业内的细分、投资者人群的细分以及相应的需求细分等方面。消费金融、供应链金融与资产证券化产品从边缘向中心迈进，网贷基金、综合搜索、投资社交使互联网金融的生态得到延展，互联网金融平台的运作思维正趋于成熟。“互联网金融的本质依然是金融，而金融的本质属性决定了其不会出现高度集中的情况，细分化将是未来发展的必然趋势。”徐自田就此指出，2016年互联网金融的发展将从追求大而全向小而精转变，带来细分领域的持续创新，创造出更多普惠金融服务和产品。股东高端化：多元力量介入打造核心竞争力随着规范化和细分化发展，以及整个行业和市场洗牌的推进，参与方在资源引进方面也持续发力。比如在引进股东方面，2015年7月，蚂蚁金服宣布完成A轮融资，规模达120亿元，此轮融资由全国社保基金领衔，国开金融、4家保险公司、春华资本和上海金浦产业基金共计8家机构投资者成为蚂蚁金服股东。2016年伊始，包括瑞钱宝在内的诸多互联网金融平台也陆续引入国资背景的股东，股东高端化与多元化正在成为行业发展的新趋势。华宝证券相关人士指出，从今年来看，一方面，互联网系主力军持续加码，除BAT外，京东、小米等公司动作频频，重度涉足互联网金融；另一方面，传统金融机构加快创新转型，自建互联网金融平台或牵手互联网巨头，部分实业企业也以供应链金融模式参与互联网金融。此外，金融云、第三方评级、金融社交等细分领域也开始涌现出“独角兽”公司。“从未来发展趋势看，随着互联网金融的发展，互联网金融的从业发起人将会越来越高端，从业人群的规模亦会越来越大，同时随着国有企业融资的逐步进驻，互联网金融未来也将呈现高端、国有甚至国际化趋势。”徐自田认为。业务平台化：构建多产业融合共生新格局“今后，瑞钱宝将不再是单独的理财产品平台，而会带动其他产业关联发展。比如公司已经筹划与某口腔医院合作，推动双方共同发展。”徐自田透露。实际上，目前不少企业构建平台的趋势已经初显，尤其以互联网系公司最具典型。比如，蚂蚁金服及阿里线上消费金融的迅速崛起，正是依靠支付宝带来的支付渠道优势，腾讯理财通、百度金融等也都依靠流量优势积累可观的用户，构建起综合性的互金平台。中国人民大学重阳经济学院相关专家分析指出，从目前的格局来看，场景、流量、金融背景三种因素是平台发展中最主要的因素，而互联网巨头的流量优势和场景优势则成为打造平台的“利器”。“金融服务覆盖面不足、国内市场空间之大，都给金融创新提供了足够的想象空间。尤其是在场景连接、用户积累都达到一定程度之后，综合财富管理业务的推出也就顺理成章。”北京网贷协会相关人士认为，互联网金融概念正在不断扩大，随着对接项目和企业的增多，必将呈现明显的平台化趋势，未来多产业融合共生的格局或将逐渐浮现。