山东黄金集团项目建议书070826

机密第1页山东黄金集团财务战略规划项目研讨德勤管理咨询（上海）有限公司2007年9月机密第2页德勤简介我们对项目背景与项目目标的理解我们对财务战略规划工作的理解目录合作方式建议2341机密第3页德勤简介我们对项目背景与项目目标的理解我们对财务战略规划工作的理解目录合作方式建议2341机密第4页项目背景山东黄金集团是一个黄金主业实力雄厚，非金产业蓬勃发展的综合性大型企业集团。集团针对黄金主业和地产、旅游两大非金产业分别制定了发展战略：黄金主业要通过资源整合来挖掘潜力，在克金成本、克金管理费、克金工资含量、吨矿成本费用等指标方面做到两年内不高于全国平均水平，三年内全省第一的目标；地产公司要加强投资效益管理，三年内管理技术达到省内领先水平，创建省内地产名牌产品；旅游产业要集中财力、以退为进，实现重点开发，在三年来建立省内知名旅游品牌。为了实现上述战略目标，集团已经开始着手调整集团的组织架构，并将继续在资本运作、集团管控等方面开展一系列配套的管理变革。集团财务管理体系，是资本运作和财务管控的承担主体，是集团实现上述战略目标的重要支撑体系。因此，建立于集团发展战略配套的财务战略，是山东黄金集团财务管理工作的当务之急。为此，黄金集团希望与国际、国内一流的专业管理咨询机构建立长期的战略合作关系，协助集团制定财务战略和切实可行的实施方案，支持集团最终实现总体战略目标。机密第5页山东黄金集团财务战略规划项目的总体目标协助黄金集团根据集团战略规划明确财务战略目标和任务，以集团管控、资本运作为重点，借鉴国际、国内的最佳财务管理实务建立体系完整、切实可行的财务战略设计方案和实施计划，并协助黄金集团按照计划逐步实施，为集团战略目标的最终实现奠定基础、提供保障。根据山东黄金集团“十一五”期间的发展需要和财务资产管理的现状，结合国际和国内财务战略管理的先进实践，我们建议将山东黄金集团财务战略规划项目的总体目标归纳如下：机密第6页德勤简介我们对项目背景与项目目标的理解我们对财务战略规划工作的理解目录合作方式建议2341机密第7页建立财务战略规划框架明确财务战略的主要目标和任务参考德勤的企业财务管理框架模型，确定山东黄金集团财务战略规划的总体架构展开财务管理体系现状分析，比照国内外最佳实践，确定财务战略的主要目标和任务23财务战略规划需求分析1运用德勤企业价值模型，以创造企业价值为核心，围绕黄金集团的发展战略，明确其对财务战略提出的要求财务战略详细设计根据公司发展规划的要求和财务战略的主要目标和任务完成财务战略方案设计4财务战略的主要制定步骤确定财务战略的实施计划根据山东黄金集团的业务发展需要和财务管理体系建设需要，确定财务战略规划方案的实施计划5机密第8页明确企业发展战略对财务战略提出的要求总体战略目标业务战略职能战略黄金产业发展战略地产产业发展战略旅游产业发展战略市场竞争策略生产/服务策略供应链条策略人力资金信息技术市场细分与目标定位产品、服务策略价格策略渠道策略推广策略产能/服务扩张策略质量、安健环策略战略实施举措支持实现…机密第9页企业价值关键驱动因素分析企业价值图（ValueMapTM）是德勤用于帮助客户分析企业价值驱动因素的工具。如图所示，企业价值最大化目标主要取决于收入、成本、效率和相关者期望等四大要素。我们将结合山东黄金集团的主营业务特点，从这四个方面分析企业价值的关键驱动因素，并由此分析企业业务发展对财务管理体系提出的要求。企业价值最大化促进收入增长控制运营成本提高资产产出满足利益相关者期望提高产品附加价值控制管理费用降低折旧控制维修维护费用降低财务费用降低材料成本节约资源增加产量增加新的矿山提高现有矿山产量控制资产折旧维护成本优化固定资产管理加强资金管理符合国家监管要求符合资本市场监管要求优化存货管理加强投资管理加强投资分析与决策加强环保加强投资过程监控优化无形资产管理机密第10页财务管理规划框架注：上图所示框架采用了德勤财务管理-CFOManagementFramework™的框架体系财务管理管理执行者战略规划者财务治理领域业绩提升领域财务规划领域基础架构领域两个角色四个领域核心任务基础支持技术工具流程组织人员信息资源财务管理的各项核心职责+德勤提出的财务管理框架，兼顾了战略规划者和管理执行者二个角色的平衡，按照财务规划、业绩提升、财务治理和基础架构等四个领域分别明确了各项财务管理的关键职责。财务战略规划，可以参考这一框架明确各项财务管理核心职责应当实现的目标和实现途径，并从组织人员、流程、技术工具、信息及资源等五个方面提出实现目标所需要的支持条件。机密第11页加强决策支持提高分析能力统一流程和报告快速反应提高透明度加强灵活性系统整合优化使用信息技术提高效率降低成本规范授权等等转变角色带来的益处企业财务管理的角色转变趋势结合业务运营角度通过信息化和职能转型降低成本并提升价值决策支持10%控制30%报告20%账务/事务处理40%决策支持50%控制10%报告20%账务/事务处理20%系统信息化示例管理成本贡献收益传统未来从国际财务管理最佳实践的发展趋势来看，企业财务管理的角色正在由传统意义上单纯的管理执行者，向战略规划者与管理执行者并重转变。这一财务转型将借助于流程优化和信息技术，加强决策支持职能，在相对降低管理成本的同时极大地提高财务资产管理对于企业价值创造的贡献。机密第12页财务管理规划框架中的四个管理领域财务规划领域基础架构领域财务治理领域业绩提升领域业绩提升是企业经营管理所追求的重要结果。为保障业绩目标的顺利实现，企业需要建立科学的会计核算与财务报告体系，真实记录且有财务状况，及时监控业绩变化，提供科学的财务分析报告和对策建议。同时，企业需要向投资方、政府机构等利益相关者提供财务报告，满足外部监管需要，维护与各利益方的良好关系。因此，业绩提升领域主要包括会计核算、财务分析与报告和利益相关者管理三项核心职责。财务规划是企业战略规划的重要组成部分，是实现且有战略目标的有力保障。为了配合且有战略规划和年度计划的制订和实施，需要进行财务能力和资源的统一规划，提供财务预测、年度预算等方面的专业支持，以保障战略规划方案和年度计划的实施。同时，且有需要对资产结构、资金配置等方面进行统一规划，以满足企业发展的资金需求，控制企业的资本风险。因此，财务规划领域主要包括财务预测与预算和资本优化两项核心职责。基础架构是发挥企业财务职能的基础与前提。为更好地履行各项财务管理职责，企业需要建设和完善财务管理组织机构与人员队伍。同时，先进的财务管理信息系统是提升企业财务管理水平的重要手段，也是履行财务职责的重要基础平台。因此，基础架构领域主要包括财务组织管理和财务信息系统管理和两项核心职责。财务治理是合理配置企业财权，实现财务管理和决策科学化的一系列制度安排。为保障财权的合理配置，企业需要建立和完善财务管控体系，实施合理的财务管控。企业经营过程中会遇到各种财务风险，企业应根据国家各项财会法规制度以及内部管理需要制订并执行相关财务管理制度。对财务风险进行管理。因此，财务治理领域主要包括财务管控以及财务风险管理两项核心职责。机密第13页财务管理规划框架中的各项核心职责财务预测与预算投融资及资本优化会计核算与报表财务规划领域披露与沟通财务分析规划财务与运营相结合的财务管理信息系统，领导并指导财务管理信息系统的建设，确保财务管理信息化的进程和效果。及时、准确、完整地记录企业的经营管理活动，为满足管理需要，完善会计核算体系，提供相应的财务信息。收集经营管理决策对财务信息的需求，为实现经营目标，实行业绩管理进行会计记录并提供专业意见，支持并促进有效经营。基础建设领域识别和评估，重点关注企业未来可能面临的财务风险，确定风险对策，执行控制措施，将财务风险控制在企业可承受的范围内。财务风险管理财务治理领域及时准确完整地披露信息，满足各利益相关方的信息需求，成为各方沟通的桥梁与纽带，树立良好形象。根据企业战略确定中长期资本优化目标，并以此为指引，从资金支持、资本结构、资本运营等角度对企业资本进行持续优化，以实现最优的资源配置并建立有效的监控体系。从企业财务能力与财务资源角度对企业战略进行复核，确保战略符合且有实际能力，并通过财务预测、财务预算、投资计划、资金融通、资源配置等方面的统一规划安排，为战略的实现提供支持保障。财务组织与人员管理财务信息系统管理引导财务方向与整体商业战略的结合，领导并指导财务核心任务的平衡，评估财务组织和人员的绩效。业绩提升领域财务管控根据集团管控模式确定集团财务管控模式，合理进行财务管控权限划分，制订、规范和完善相关的财务管理制度和流程，并能通过有效的手段确保遵守和执行。机密第14页财务规划领域的战略规划工作中长期财务预测参与公司战略规划，复核公司战略目标的可行性，明确投资需求进行中长期财务预测，包括盈利预测和投资预测明确融资规划，优化资源配置，保障资金需求年度预算管理根据经营计划编制年度业务预算和财务预算（含资金预算）分析和监控预算的执行情况，追踪差异原因，为经营决策提供支持建立约束与激励机制进行预算考核资本优化平衡综合资本成本和财务风险，寻求最佳资本结构参与制订投资项目规划，进行投资决策分析制订融资方案，探求多种融资渠道和融资方式进行日常资金管理，提高资金使用的效率与效益财务规划的定位财务规划的职能日益凸显是现代企业财务管理的一大特点，也是财务部门管理角色转型的重要体现。山东黄金集团财务规划方面面临的挑战根据山东黄金集团的“十一五”发展目标和战略规划，山东黄金集团在“十一五”期间前将通过资本运营手段扩大企业生产规模和资源储备。为此，山东黄金集团需要提高投资决策水平，拓宽融资渠道，从盈利预测和财务资源配置等方面充分发表意见和建议，着重加强资本结构风险控制，强化资金管理，满足山东黄金集团业务扩张和发展的资金需要。财务规划领域涵盖的工作内容机密第15页财务规划预测逻辑新建项目规划方案建设计划融资方案市场预测运营能力财务预测经营预测资金状况机密第16页财务规划预测模型结构图（示例）损益预测规划投资项目业务板块三业务板块二业务板块一筹建项目二筹建项目三筹建项目四筹建项目五筹建项目六筹建项目七……筹建项目八…筹建项目一项目投资规计划项目建设投产计划项目一投资需求项目一新增产能……运营单位能力预测板块三板块二板块一运营企业三运营企业六运营企业七……运营企业九…运营企业一运营企业四运营企业五运营企业八销售预测板块三板块二板块一销售量销售价格销售量销售价格销售量销售价格需求分析供给分析成本费用预测原材料单耗预测原材料价格预测制造费用预测人工成本预测营业费用预测管理费用预测可动用资金／资金缺口预测税费预测项目融资计划…项目一融资方案现金流预测利润及利润分配预测资产负债预测运营企业二机密第17页预算管理是企业综合绩效管理中的重要一环计划、预算与预测组织整合与薪酬激励管理报告与业绩评价绩效奖励结果测评管理报告(财务和运营)业务预测预算管理经营计划战略规划业绩分析绩效考评股东价值•数据合并，财务报表编制•财务分析，运营计划执行分析•评估业绩目标与战略规划的契合度•分析业绩差异及原因•提出运营改进策略并制定行动计划•明确公司愿景•制定战略目标及发展规划•确定各年度重点财务及运营目标•将战略规划转换为年度运营计划（目标和策略）•确定各经营主体预算目标•优化资本预算，并结合经营计划制定经营预算，形成全面预算•阶段性复核及预算修订•结合经营计划，制定个人发展计划•评估个人业绩表现•制定薪酬激励政策并兑现预算管理是整个企业综合绩效管理体系中重要的一环，作为战略目标落实的具体表现及业绩评价分析的基础。机密第18页全面预算管理体系预算目标下达预算编制预算执行监控预算分析调整预算考核评价工作规范（工作计划、预算表格及填报说明、工作流程图）健全的预算管理组织严格的制度保障先进的预算管理系统前提流程基础机密第19页年度经营目标项目投资计划项目并购计划销售量计划销售价格预测筹资计划生产量计划管理部门工作计划管理费用预算应付预算材料成本预算存货