金融市场学试题及答案

学海无涯苦作舟！金融市场学试题及答案第一章金融市场概论名词解释1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。单项选择题1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的(D)。A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能2．金融市场的宏观经济功能不包括(B)。A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能3．金融市场的配置功能不表现在(C)方面。A．资源的配置B．财富的再分配C．信息的再分配D．风险的再分配4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同(D)。A．利息B．股息C．红利D．资本利得5．一般来说，(B)不影响金融工具的安全性。A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计6．金融市场按(D)划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象7．(B)是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定8．(A)一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场多项选择题1．金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为(BCD)。A．现金资产B．货币资产C．债券资产D．股权资产E．基金资产2．在经济体系中运作的市场基本类型有(ACD)。A．要素市场B．服务市场C．产品市场D．金融市场E．劳动力市场3．金融市场的出现和存在必须解决好(ABD)。A．金融资产的创造和分配B．金融资产的流动性C．金融资产的收益性D．金融资产交易的便利学海无涯苦作舟！E．金融资产的安全性4．金融市场交易活动按其性质大致可以分为(ABCDE)。A．筹资活动B．投资活动C．套期保值活动D．套利活动E．监管活动5．金融市场按交易与定价方式可以分为(ABCD)。A．公开市场B．议价市场C．店头市场D．第四市场E．货币市场6．金融市场按交割方式分为(ABC)。A．现货市场B．期货市场C．期权市场D．初级市场E．次级市场7．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是(ACDE)。A．信贷B．金融结构C．完美而有效的市场D．不完美与不对称的市场E．投机与套利8．(BCD)都是不需要经纪人的市场。A．公开市场B．议价市场C．店头市场D．第四市场E．次级市场判断题1．金融市场媒体(不管是中介机构还是经纪人)参与金融市场活动时，并非真正意义上的货币资金供给者或需求者。(√)2．金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。(×；价格机制)3．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的调节功能。(×；反映功能)4．金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。(√)5．资本市场是指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。(×；货币市场)6．金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。(×；交割)7．议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。(×；不需要)8．狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行之间的外汇交易活动。(√)简答题1．什么是金融市场?其具体含义是什么?答：金融市场通常是指以市场方式买卖金融工具的场所。这里包括四层含义：其一，它是金融工具进行交易的有形市场和无形市场的总和。在通信网络技术日益发展和普及的情况下，金融市场不受固定场所、固定时间的限制。其二，它表现金融工具供应者和需求者之间的供求关系，反映资金盈余者与资金短缺者之间资金融通的过程。其三，金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。其四，由于金融工具的种类繁多，不同的金融工具交易形成不同的市场，如债券交易形成债券市场，股票交易形成股票市场等，因此，金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系，这是金融市场的外延。2．金融市场与要素市场和产品市场有什么差异?答：(1)在金融市场上，市场参与者之间的关系已不是一种单纯的买卖关系，还表现为借贷关系和委托一代理关系。(2)金融市场的交易对象是特殊商品，即货币资金。(3)金融市场交易过程与交易方式高度现代化，多是通过电信及计算机网络等进行交易，无形市场有成为主流的趋势。3．金融市场有哪几方面的功能?答：在现代经济中金融市场有7个基本功能：(1)聚敛功能是指金融市场发挥资金“蓄水池”的作用；(2)财富功能是指为未来的商品与服务支出需求提供储备购买力的手段；(3)流动性功能是指通过将证券与其他金融资产转化为现金余额，提供筹资手段；(4)交易功能是指降低了交易的成本；(5)分配功能是指实现资源配置、财富的再分配和风险的再分配；(6)调节功能是指为政府的宏观经济政策提供传导途径，对国民经济活动提供自发调节；学海无涯苦作舟！(7)反映功能是指反映上市企业的经营管理情况、发展前景和宏观经济运行情况。其中，聚敛功能、财富功能、流动性功能和交易功能属于微观经济功能；分配功能、调节功能和反映功能属于宏观经济功能。4．当今金融市场有哪几方面的发展趋势?答：(1)金融市场出现了国际化和全球一体化趋势。(2)金融市场内部有了空前发展和变化。(3)发展中国家和地区纷纷建立和开放金融市场。(4)国际融资证券化趋势进一步发展。(5)金融创新增加了金融市场的不可预测性。论述题1．简述金融工具的特性及其相互关系。答：金融工具具有的一些重要的特性，即期限性、收益性、流动性和安全性。期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。安全性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。任何金融工具都是以上四种特性的组合，也是四种特性相互之间矛盾的平衡体。一般来说，期限性与收益性正向相关，即期限越长，收益越高，反之则相反。流动性、安全性则与收益性呈反向相关，安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。反过来也一样，收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。正是期限性、收益性、流动性和安全性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性，使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。2．简述金融市场的类型。答：(1)按交易对象划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场等。(2)按证券交易方式或次数可分为初级市场和次级市场。(3)按交割方式分为现货市场、期货市场和期权市场。(4)按交易与定价方式分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场。(5)按金融工具的属性可分为基础金融市场和衍生金融市场。(6)按金融交易作用范围可分为国内金融市场和国际金融市场。此外，金融市场还可以根据中介机构的特征划分为直接金融市场和间接金融市场；根据有无固定的场所划分为有形市场和无形市场。第二章金融市场的参与者名词解释1．机构投资者：是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。2．货币经纪人：又称货币市场经纪人，即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。货币市场经纪人具体包括货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。3．证券经纪人：是指在证券交易中提供中介服务、并收取佣金的中间商人。4．证券承销人：又称证券承销商，是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构。从本质上说，证券承销人是一种居间推销的机构。5．外汇经纪人：又称外汇市场经纪人，是指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方的交易的中介入。6．再保险：是指保险人通过订立合约，将自己已经承担的风险，转移给另一个或另几个保险人，以降低自己风险的保险行为。单项选择题1．(C)是金融市场上最重要的主体。A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者2．家庭在金融市场中的主要活动领域是(B)。A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场学海无涯苦作舟！3．(B)成为经济中最主要的非银行金融机构。A．投资银行D．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金4．在各类保险公司中，(A)的规模最为庞大。A．人寿保险公司B．财产与灾害保险公司C．再保险公司D．政策性保险公司5．商业银行在下列哪个金融市场中的作用和影响力最大?(A)A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场6．商业银行在投资过程当中，多将(D)放在首位。A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性7．(A)是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。A．佣金经纪人B．居间经纪人C．专家经纪人D．证券自营商8．如果保险公司按业务保障范围分类，(D)与其他几项不同。A．财产保险B．责任保险C．保证保险D．人身保险9．(A)不属于较纯粹的中介机构。A．信用合作社B．会计师事务所C．投资顾问咨询公司D．证券评级机构多项选择题1．家庭部门在金融市场上的投资动机主要有(ABCDE)。A．获取相对稳定的投资收益B．实现资本增值C．保持资产的流动性D．实现投资品种多元化E．参与企业的管理与决策2．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点(ABD)。A．投资管理专业化B．投资结构组合化C．投资金额不定化D．投资行为规范化E．投资管理自由化3．一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为(CDE)。A．商业银行B．中央银行C．投资信托公司D．养老金基金E．保险公司4．我国A股市场为外国投资者开放的公开、合法、合规的渠道有(ABDE)。A．合格境外机构投资者B．外国战略投资者的参与C．在国内设立全资子公司D．股改后对外资的定向增发E．全流通背景下的跨国并购和涉外并购5．在发达国家，商业银行在金融市场上的活动范围包括(ABCDE)。A．参与票据市场B．参与同业拆借市场C．参与证券市场D．参与外汇市场E．参与金融衍生品市场6．金融市场中最主要的经纪人有(ABCE)。A．货币经纪人B．证券经纪人C．证券承销人D．黄金经纪人E．外汇经纪人7．在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列哪些关系?(ABDE)A．委托代理关系B．债权债务关系C．管理关系D．买卖关系E．信任关系8．证券公司具有以下职能(ACD)。A．充当证券市场中介人B．充当证券市场资金供给者C．充当证券市场重要的投资人D．提高证券市场运行效率E．管理金融工具交易价格9．证券公司的业务内容十分广泛，其主要业务可分为(ABCE)。A．承销业务B．代理买卖业务C．自营买卖业务D．委托投资业务E．投资咨询业务10．保险公司的基本职能是(BC)。A．融资职能B．分担危险职能C．补偿损失职能D．防灾防损职能E．分配职能判断题1．在世界上：任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，同时也是