国改两大千亿级基金启航

本报记者高江虹北京报道导读：不少央企也在蠢蠢欲动进行相关的尝试，比如成立产业投资基金，更灵活地掌控下属公司及新收购企业的股权，形成顺应市场需求的管理机制。8月18日一早北京就开始下起了大雨，雨势却丝毫没能阻止多家大央企领导人和金融机构的负责人赶往梅地亚中心，其中包括千里迢迢赶来的深圳市委书记马兴瑞。当天，国内最大的国有风险投资基金中国国有资本风险投资基金正式成立。这家基金刚出生便被寄以厚望，按照国资委副主任孟建民的说法，其设立并非只是以一项或几项产业发展为目标，而是要通过资本运作来支持和配合整个央企的改革发展。而在中国企业研究院首席研究员李锦看来，中国国有资本风险投资基金的成立，是为了解决未来央企新动能的问题。据悉，这个基金首期规模达1000亿元，出任该基金董事的新加坡能源集团总裁黄锦贤向21世纪经济报道感慨，这样大资金规模的风投基金在全球也罕见。一位不愿透露姓名的国资委人士向21世纪经济报道记者透露，“可有国资委领导还嫌太小了。”那么，该基金未来是否还会扩大规模？对此，包括中国国新董事长刘东生默认不排除该可能。21世纪经济报道记者注意到，多家央企一二把手参加了基金成立大会，刘东生在会上向各央企喊话，希望除了开展技术创新、产业升级项目的直接投资外，还能积极参与各央企成立的产业基金。后者将组成巨大的资金池，据记者了解，除了国资委批准进行国有资本投资公司试点的七家央企外，其余许多央企也都在暗自谋划成立各自的产业基金。最大国有风投基金轮廓初现据介绍，中国国有资本风险投资基金总规模按2000亿元人民币设计，首期规模1000亿元。其中，中国国新出资340亿元，作为主发起人和控股股东，中国邮政储蓄银行、中国建设银行、深圳投资控股有限公司分别出资300亿元、200亿元和160亿元。四家公司占股分别为34%、30%、20%、16%。四家股东中，国新公司的资产规模最小，占股却是最大。据悉，截至2015年末，国新资产总额为1517.15亿元，2015年实现营收119.08亿元，利润总额45亿元。相比较之下，邮储银行资产总额已超过6.5万亿，中国建行市值更是约1733亿美元，就连深圳投资控股公司也有3737亿元总资产。在四大股东中，中国国新是唯一获得国务院认可的，拥有国有资本运营公司试点资格的央企。“考虑到中国国新作为国有资本运营公司试点的功能和定位，国资委决定由中国国新牵头设立国有资本风险投资基金。”孟建民表示，国资委推动设立国有资本风险投资基金，是贯彻落实国家创新驱动发展战略的现实需要，是调整优化国有资本布局结构的重大举措，是推进国有资本运营公司试点的有益探索，也是发展混合所有制经济的有效措施。他指出，国有资本运营公司不是以一项或者几项产业的发展为目标，而是要通过资本运作来支持和配合整个中央企业的改革发展。不过，区别于诚通的国有资产结构调整基金，中国国有资本风险投资基金更重要是聚焦于央企的创新力，李锦认为它为了解决未来央企新动能的问题而设立。21世纪经济报道记者了解到，中国国有资本风险投资基金目前已经组建了三级组织架构，董事会由七名董事组成，除了来自国新的刘东生、莫德旺和孙晓文三人外，还有其余三名董事分别来自三家股东，来自新加坡的黄锦贤是唯一一个外部董事。8月18日，刘东生向21世纪经济报道记者表示，之所以聘用黄锦贤进入董事会，希望在项目终审时加强专业把关，因为黄锦贤原本就是新加坡淡马锡投资部董事总经理，投资眼光独到。基金投向也涵盖民营、私募鉴于中国诚通此前拟成立3500亿元的国有企业结构调整基金，有国资委人士向21世纪经济报道记者透露，国资委高层领导认为目前的风投基金规模还不够大。“2000亿资金规模的风投基金在全球来看够大了。”黄锦贤向记者笑着表示，今年华尔街成立个2亿美金的风投基金都很困难，而中国却是100亿美金起步，很令市场羡慕。有钱不是问题，问题是如何用好钱，投向好的项目，获取好的回报。对此，刘东生确实想交出一份好答案。刘东生向21世纪经济报道记者表示，中国国有风投基金将大力投资央企技术创新、产业升级项目，要聚焦前瞻性、战略性、基础性行业的创新发展，加强与中央企业的交流、沟通、合作，大力开展技术创新、产业升级项目的直接投资。据悉，该基金的直接投资领域将会聚焦于符合国家创新驱动战略方向的项目，如新一代信息技术、智能绿色制造、空间和海洋产业、能源高效利用和生态环保、智慧城市和数字社会。另外像半导体、机器人、物联网、智能材料等创新领域和智能改造工程、高端装备发展工程等国家制造业升级重大工程包相关的具有商业可持续类项目，也是这一基金重点投资的方向。令人意外的是，尽管是国有背景的风投基金，国资委并不希望该基金完全将资金投向放在国企央企，孟建民表示希望该基金加强对地方国企和民企的创新支持。对此，刘东生向21世纪经济报道记者表示，该基金还将投资地方国有企业和民营企业，包括小微企业的创新项目，助力中央企业与各类企业的协同合作与共同发展，围绕重点投资领域，拓宽其与央企的投资渠道，对具有双创投资经验的私募投资基金，在将投资回报与其投资团队紧密挂钩的前提下，会积极考虑对该类基金进行投资，从而扩大支持民营创新企业的覆盖面，优选并重点支持高新技术、生态环保、战略性产业、成长性强的民营企业。刘东生透露深圳市创新发展能力比较强，有不少优秀中小企业，因此要加强与深圳市合作。这似乎从侧面上解释了这个央企背景的风投基金会选择一个地方国有资本入场做股东的原因。央企各路基金蠢蠢欲动刘东生还向21世纪经济报道透露，对由中央企业发起设立、在其具有产业优势领域开展技术创新的各个基金，将与其合作，包括参与该基金的出资和投资项目的合作，拓宽央企筹集创新资金的渠道，加快央企创新步伐，促进中央企业更好地发展。这个消息对不少央企来说是个不小的福音。21世纪经济报道记者了解到，目前国资委不断在深化国企改革，积极推进国有资本投资运营公司试点，除了中粮集团、国投公司两家试点工作继续深化，陆续将21项权利归位于或授予企业外，国资委还选择神华集团、宝钢、武钢、中国五矿、招商局集团、中交集团、保利集团等7家企业开展国有资本投资公司试点。在这些公司以外，仍有不少央企也在蠢蠢欲动进行相关的尝试，比如成立产业投资基金，更灵活地掌控下属公司及新收购企业的股权，形成顺应市场需求的管理机制。中材集团董事长宋志平就在会场上向21世纪经济报道记者透露，该集团有意成立一个中材产业基金，投向建材、新材料和节能领域，这一基金除了中材集团作为发起人，还需要其他社会资本参与其中。李锦认为，像国投、国新、诚通，以及央企成立的各大资本平台，将逐渐替代国资委的角色，对庞大的国有资产进行管理，而其功能还会进一步向新的平台延伸，进行新的聚焦，或会诞生新的央企重组方式。完！谢谢欣赏！