有限合伙制人民币基金的设立与运作实践-Slide1

从海外机构投资者手中筹集资金有限合伙制人民币基金的设立与运作实践嘉富诚国际资本有限公司董事长郑锦桥2007年9月2目录•在中国设立合伙人民币基金机遇•设立的要求的条件及程序•人民币基金的管理模式•投资项目的定位与储备•嘉富诚价值合伙企业简介3中国资本市场的迅速发展指标名称上海证交所深圳证交所06.8.1707.9.0506.8.1707.9.05上市公司833家852家530家632家上市证券1104只1121只706只829只平均市盈率19.11倍60.03倍25.19倍70.03倍总股本7030亿14294亿2207亿2669亿总流通股本1897亿5390亿1080亿14234亿总市值36865亿183239亿12993亿54099亿总流通市值10660亿53974亿6170亿27145亿4中国企业海外资本市场现状-600余家中国企业分布在不同的资本市场,其中互联网企业近四十家海外上市公司数量分布388122592856香港新加坡纳斯达克纽约伦敦AIM5中国企业海外资本市场现状-2007年上半年海外资本市场募资与国内资本市场比较2007年上半年国内市场及海外市场上市融资情况比较万美元3514149209050100150200250上市家数融资额海外市场国内A股市场62007年私募基金在中国的投资金融服务,26%其他,6%科技,44%电子,15%消费品,9%资料来源：嘉富诚研究报告中国在2007年已成为亚洲第一大直接投资的国家，吸引了超过70亿美元的私募股权投资，较2006年有较大增长。其中，科技行业的投资占44%，传统行业的投资占56%。中国2007年利用外资将仍然超过600亿美元.7•社会积垫和声誉•成功项目运作的经验•出色的管理团队以及有效的管理模式•严谨规范的法律文件•必要的项目储备设立的要求的条件及程序8拟上市企业PartnershipCoGPMC提供财务顾问全程辅导上市直接投资资产管理开拓市场设立合伙企业的模式—框架结构投资与合作关系9初步接触，资料获取投资条款财务审计审计报告尽职调查法律文件起草、修改《投资协议》etc.调查报告法律意见协议履行，资金到位初步报告投资备忘录财务模型投资委员会投资决策*具体流程可能因项目情况不同而有所区别人民币基金的管理模式10成长/成熟型企业•提供资金•理顺股权•增强股东背景•完善公司治理•管理成长的烦恼•开拓国际市场•筹备上市•实现公司的增值•实现股东利益的最大化•公司走向资本市场发现企业投资企业成为企业伙伴上市/退出企业的价值投资项目的定位与储备11嘉富诚国际资本嘉富诚国际投资嘉富诚价值投资有限合伙公司•注册地：天津注册资金:5亿元人民币•发起合伙人（20位）–普通合伙人：北京嘉富诚国际投资有限公司（负责企业的管理和投资运作），出资1500万元人民币–有限合伙人：监控资金及账户、推广宣传、开拓客户资源•投资对象:拟在国内中小企业板及海外资本市场上市的企业13联系方式•地址：朝阳区远洋国际中心D1804(北京)•邮编：100101•电话：0105964870413910054688•传真：[phone]•地址:浦东新区商城路738号胜康寥氏大厦605室(上海)•电话:[phone]•网址：•Email：[e-mail]•[e-mail]