专业,让生活更简单--中国平安战略解读-XXXX年8月

专业，让生活更简单平安最新战略解读2013年8月有关前瞻性陈述之提示声明•除历史事实陈述外，本演示材料中包括了某些“前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的(包括但不限于)预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。某些陈述，例如包含「潜在」、「估计」、「预期」、「预计」、「目的」、「有意」、「计划」、「相信」、「将」、「可能」、「应该」等词语或惯用词的陈述，以及类似用语，均可视为前瞻性陈述。•读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、发展趋势及实际业绩。受上述因素的影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包括但不限于：汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其它非本公司可控制的风险和因素。任何人需审慎考虑上述及其它因素，并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”。本公司声明，当新资料，未来事件或其它情况出现时，本公司没有义务因新讯息、未来事件或其它原因而对本演示材料中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人，并未就本公司的未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负上责任。一．战略定位二．商业模式三．盈利模式四．核心竞争优势五．附录:上市以来业绩回顾内容平安的战略定位是“中国最大的个人零售金融服务集团之一”个人金融主办财富•围绕个人“医食住行”提供金融服务•成为中国最大的个人零售金融服务提供商•在中国拥有行业占比最大的富裕及大众富裕客群•拥有客户的主要资产及帐户为实现战略目标，平安已完成了全金融牌照的架构搭建，形成了保险、银行、投资三大系列及共享平台平安人寿中国平安中国最大的个人零售金融服务集团之一平安产险平安养老险平安健康险平安银行平安信保平安不动产平安资管平安大华基金平安罗素共享平台平安新渠道上海陆金所平安支付平安租赁平安证券平安科技平安数据科技平安金融科技保险系列银行系列投资系列平安信托一．战略定位二．商业模式三．盈利模式四．核心竞争优势五．附录:上市以来业绩回顾内容平安的主要商业模式是基于金融超市及客户迁徙•一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务金融超市客户迁徙•保险业务客户迁徙到银行业务和财富管理•非金融客户迁徙到金融业务21金融超市：一个客户、一个帐户、多个产品、一站式服务金融超市对于客户对于平安•方便：简单、便捷、安全，省心、省力、省时•价值：资产的管家、理财的助手•价值：协同效应、利润结构更稳定•竞争力：符合客户需要，提升服务、降低成本、增强风控1客户迁徙：保险业务客户迁徙到银行业务和财富管理业务，反过来促进保险发展2•近7,000万高质量保险个人客户迁徙到银行，快速弥补银行网点少的短板•积累客户账户及管理资产，为客户提供存贷款及结算服务保险业务银行业务财富管理•“四大渠道”—代理人、银保、电/网销、银行直销•代理队伍转型，成为理财经理，提升收入与形象一个客户多个产品•近7,000万高质量保险个人客户作为潜在客源•深度挖掘客户价值，提供综合财富管理服务利用现代科技，未来创新业务将不断向传统业务进行客户迁徙2获取新客户客户落地、分流客户落地、分流支付业务交易所保险业务财富管理银行业务房市车市医疗健康创新业务传统业务•海量获客、高频使用：整合财务、健康、车市、房市生态链，贴近客户“医食住行”•数据挖掘、客户迁徙：运用大数据，精准营销，客户从非（平安）金融向平安金融平台渗透、迁徙客户迁徙一．战略定位二．商业模式三．盈利模式四．核心竞争优势五．附录:上市以来业绩回顾内容平安的主要盈利模式：金融业务与非金融业务两翼齐开，协同发展金融业务创新业务21•保险、银行及投资系列三大支柱均衡发展•提高客均产品数及客均利润贡献•涵盖客户“医、食、住、行”多方需求•通过平台、数据和服务多维度盈利金融业务：保险、银行、投资三大系列均衡发展，到2020年实现利润各占三分之一保险系列3至5年后2012年6至8年后非保险业务利润占比约30%保险：50银行：25％资管：25％保险资产管理银行系列投资系列非保险业务利润占比近50%保险、银行、投资系列各占约1/3保险系列投资系列保险系列银行系列投资系列银行系列1金融业务：增加客均产品数量和客均利润，成为富裕及大众富裕客户的主办财富机构5101451312611现金及存款投资性房产净值资本市场产品市值其他投资2012804220106233200838244中国个人可投资资产规模（2008-2012）[万亿人民币]+31%+23%年复合增长率+29%+16%平安银行账户房地产信托商业地产基金阳光私募公募基金定向增发结构化产品质押融资股指期货平安集团发挥全金融牌照优势，围绕快速增长的客户投、融资需求，提供“一揽子”的财富管理产品和服务1数据来源：贝恩咨询发布《中国私人财富报告2013》创新业务：通过新科技涵盖客户“医食住行”方方面面的需求2“医”“住”“行”“食”一账通大数据大数据大数据大数据支付交易所万里通车市房市外部商户数字银行保险银行投资医疗健康一．战略定位二．商业模式三．盈利模式四．核心竞争优势五．附录:上市以来业绩回顾内容平安核心竞争优势平安的核心竞争优势是基于其量大质优的客户基础，强大稳定的销售渠道，创新科技的应用以及严格的双重管控模式客户现有逾8,000万个人客户，其财富度远高于中国城镇市场平均值保险业务有近7,000万个人客户，量大质优，不断为银行业务和财富管理提供客源平安的富裕和大众富裕客户有近70%年龄在26-45岁之间，且人均价值贡献远大于大众客户，有巨大的综合金融潜力渠道寿险代理人团队通过交叉销售有效地为客户提供综合金融服务，增加了客户粘性，并提高了代理人收入，从而使得代理人团队更加稳固信用卡和信托业务的迅猛发展证明了保险业务向其他业务条线进行客户迁徙的能力平安新渠道拥有近4万电销坐席，其产险保费规模位居产险市场主体前六，寿险保费规模位居寿险电销市场第一创新平安一向引领金融科技先河，大数据的应用以及新业务、新门店、新工具等将为平安未来的利润持续增长打下坚实基础以交易所和平安支付为代表的创新业务体现了平安轻资本、重科技、高盈利的未来发展方向风控平安集团综合金融风险高度可控，通过“双重监管”集团对于综合金融风险的把控较市场及监管更加严格集团层面具有强大的投、融资能力，有能力对下属子公司进行资本支持，应对风险事件，保障公司业务乃至整个市场的稳定66%80%57%67%9%25%平安集团8%平安产险25%平安寿险12%31%平安银行客户：平安保险业务拥有近7,000万个人客户，量大质优，不断为银行业务和财富管理提供优质客源平安存量客户客户分布视图1）1）富裕客户为年收入RMB25万以上客户，大众富裕客户为年收入RMB10到25万客户，大众客户为年收入RMB10万以下客户2）各子公司客户数为未除重数据，即其客户总数大于集团客户数；寿险与产险除重后的客户总数近7,000万3）客户年收入根据以下数据综合估算：客户自己填写的收入情况、客户产品持有情况以及市场调研结果4）银行客户数不包括信用卡客户数8,300万1,800万5,600万2,500万平安拥有约700万富裕客户及约2,000万大众富裕客户，均是综合金融服务的理想客户大众客户富裕客户大众富裕14%6%资料来源：麦肯锡分析大众大众富裕富裕40%36%31%27%34%26%10%大众富裕1%5%18%6%富裕1%6%23%3%100%大众3%10%20%客户：平安有近70%富裕和大众富裕客户年龄在26-45岁之间，且人均价值贡献远大于大众客户，有巨大综合金融潜力平安集团的客群主要集中在26到45岁平安集团客群人均价值贡献（收入）分布9%25%66%3倍3倍X%占集团总客群的比例67%70%65岁以上56-65岁46-55岁36-45岁26-35岁26岁以下[数值经过指数化处理，非实际数值]渠道：寿险代理人通过交叉销售有效地为客户提供综合金融服务，增加了客户粘性，同时也提高了代理人收入，使得代理人团队更加稳固•平安寿险净增员率高于同业，截止2013年上半年，寿险代理人团队已达54.9万人，较2012年底增长7%•寿险代理人从综合金融获得的收入在2012年增长近30%，目前已占代理人总收入的13%客户平安集团寿险代理人团队交叉销售，提供综合金融服务平安综合金融渠道：寿险客户向信用卡的成功迁徙证明了银行能以低成本从保险业务里获取大量优质客源33304812812直销渠道寿险渠道92013E-2015E31452012175220112155.86%5.72%5.05%5.62%4%5%6%7%Jan-12Mar-12Jun-12Sep-12Dec-12Mar-13寿险渠道获客成本更低节省47%信用卡业务增势迅猛，市场排名快速攀升我行和主要竞争对手市场份额趋势对比-13年5月，信用卡POS交易市场份额份达历史新高6.34%，单月交易金额突破350亿元，并持续增长。白金卡等年费卡发卡量成倍上升，高价值客户不断被迁徙到银行体系中。两渠道获客成本差异较大：•寿险渠道:90元/户•直销渠道：170元/户寿险持续贡献大量优质客户白金卡、车主卡和保险金卡发卡量（万张）90元/户170元/户信用卡不同渠道获客成本对比平安银行银行A银行B银行C注：银行A、B、C均为中国信用卡市场第二梯队领先银行人力费用行销费用其他费用非寿险渠道寿险渠道渠道：超过50%的平安信托个人客户来自保险客户迁徙，进一步证明了平安保险业务向其他业务条线输送优质客源的能力平安信托高速发展的关键成功因素内部客户资源可挖掘空间巨大集团拥有约70万高净值客户资源，而目前平安信托只覆盖其中约2%的客户如信托能覆盖6%的集团高净值客户，客户数就将超越中国市场主要私人银行竞争对手保险迁徙模式已经成熟，并将日益提升目前，超过50%的平安信托个人客户来自保险客户迁徙至2012年底，向信托推荐高净值客户的综拓业务员已达3,000人；预计至15年将达3万人，增长近10倍信托已实现保险客户迁徙端到端成本低于直销渠道1.820122015E5.0平安信托个人客户数（万人）1)高净值客户为年收入超过RMB100万或拥有RMB600万以上AUM的客户2)客户年收入根据以下数据综合估算：客户自己填写的收入情况、客户产品持有情况以及市场调研结果风控：平安集团综合金融风险高度可控，且资本使用效率高子公司独立运作，严格的防火墙机制，每个子公司都符合相关行业监管的要求集团不经营具体业务，通过董事会参与决策，不干涉专业公司的日常经营集团对子公司的“双重风险管控体系”，集团和监管部门一起，在财务管控、审计稽核、合规内控、计划执行、高管问责等五个核心经营领域，共同构成对子公司的“双重监管”集团层面具有强大的投、融资能力，有能力对下属子公司进行资本支持，应对风险事件，保障公司业务乃至整个市场的稳定集团层面的资本储备避免了各子公司资本储备的不必要叠加，提高了整个集团资本的使用效率和资本投入的有效性集团综合金融风险高度可控集团资本使用效率高一．战略定位二．商业模式三．盈利模式四．核心竞争优势五．附录:上市以来业绩回顾内容1913724846561,5031,2291,5532,0102,3562,8592003年底2004年底2005年底2006年底2007年底2008年底2009年底2010年底2011年底2012年底平安集团自整体上市以来，内含价值以35.1%的速度持续增长凭借综合金融战略及持续优秀的经营业绩，平安集团内含价值快速增长内含价值[亿元人民币]•A股IPO融资388.7亿元人民币•收购深发展•平安大华基金成立•产险两次发行次级债规模合计45亿元•银行发行次级债规模30亿元•H股定向增发融资194.5亿港元•寿险发行次级债规模40亿元•控股深发展经过多年发展，中国平安已从单一业务的财产保险公司发展成为中国领先的提供多元化金融产品及服务的综合金融集团2004年6月，中国